Celkové riziko

Co je agregátní riziko?

Souhrnné riziko je hodnota expozice instituce nebo investora vůči riziku protistrany v cizí měně od jediného klienta. Devizové smlouvy - okamžité i forwardové - mají protistranu, která odpovídá za zadržení druhé strany dohody. Pokud instituce vložila příliš mnoho vajec do jednoho košíku a mohla také uzavřít dohody s jedním klientem, může mít závažný problém, pokud tento klient selhává a není schopen platit svou stranu všech dohod. Souhrnné riziko, které je příliš vysoké, protože s jednou protistranou je příliš mnoho smluv, je problém, kterému lze snadno zabránit. Instituce musí diverzifikovat své zdroje rizika protistrany uzavřením smluv se širokou škálou klientů.

Souhrnné riziko na forexu lze také definovat jako celkovou expozici účetní jednotky vůči změnám nebo fluktuacím měnových kurzů.

Porozumění agregovanému riziku

Banky a finanční instituce pečlivě monitorují agregované riziko, aby minimalizovaly svou expozici nepříznivému finančnímu vývoji - jako je úvěrová krize nebo dokonce platební neschopnost - vznikající u protistrany nebo klienta. Toho je dosaženo prostřednictvím pozičních limitů, které určují maximální částku otevřených transakcí v dolarech, které lze uzavřít pro okamžité a forwardové měnové kontrakty v kterémkoli okamžiku. Souhrnné rizikové limity budou obecně větší pro dlouhodobé protistrany a klienty se spolehlivými úvěrovými ratingy a nižší pro klienty, kteří jsou buď noví nebo mají nižší úvěrové ratingy.

Příklad agregovaného rizika

XYZ Corporation má se společností ABC Company několik nevyřízených forexových smluv. Společnost ABC dosáhla limitu pozice a nemůže uzavřít další smlouvy se společností XYZ Corporation, dokud neuzavře některé ze svých současných pozic. Tyto limity jsou zavedeny, aby chránily XYZ Corporation před přijetím příliš velkého rizika protistrany nebo souhrnného rizika se společností ABC. Pokud by společnost ABC nebyla schopna zaplatit svou stranu smluv, XYZ Corporation by chtěla omezit své vystavení této ztrátě.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Riziko před vypořádáním Riziko před vypořádáním je možnost, že jedna ze smluvních stran nesplní své smluvní podmínky a nesplní své závazky před datem vypořádání smlouvy. více Definice kontroly úvěru Na devizovém trhu je kontrola úvěru kontrola na pozadí, která prověřuje schopnost protistrany pokrýt jejich stranu měnové transakce. více Derivát - jak funguje Konečná hra na zajištění Derivát je sekuritizovaná smlouva mezi dvěma nebo více stranami, jejichž hodnota závisí na jednom nebo více podkladových aktivech nebo je z nich odvozena. Jeho cena je určena kolísáním tohoto aktiva, kterým mohou být akcie, dluhopisy, měny, komodity nebo tržní indexy. více Riziko dodání Riziko dodání představuje riziko, že jedna strana nemusí splnit svůj konec smlouvy tím, že nedodá aktivum nebo peněžní hodnotu smlouvy. více Definice spotového kurzu forexu Spotový kurz forexu je nejčastěji uváděným forexovým kurzem na velkoobchodním i maloobchodním trhu. více Hrubá záporná reálná hodnota (GNFV) Hrubá záporná reálná hodnota je celková reálná hodnota smluv banky, když banka dluží peníze svým protistranám (bez započtení účtu). více partnerských odkazů