Financování aktiv

Co je financování majetku?

Financování aktiv znamená použití rozvahových aktiv společnosti, včetně krátkodobých investic, zásob a pohledávek, k zapůjčení peněz nebo získání půjčky. Společnost, která si půjčí prostředky, musí poskytnout věřiteli bezpečnostní podíl na majetku.

Pochopení financování aktiv

Financování aktiv se výrazně liší od tradičního financování, protože půjčující společnost nabízí některá ze svých aktiv, aby rychle získala hotovostní půjčku. Tradiční způsob financování, jako je projektový úvěr, by vyžadoval delší proces, včetně obchodního plánování, projekcí atd. Financování aktiv se nejčastěji používá, když dlužník potřebuje krátkodobou hotovostní půjčku nebo pracovní kapitál. Ve většině případů si půjčující společnost využívající financování aktiv slibuje své pohledávky; použití inventárních aktiv v procesu vypůjčení však není neobvyklé.

Klíč s sebou

• Financování aktiv umožňuje společnosti získat půjčku zástavou aktiv rozvahy.
• Financování aktiv se obvykle používá k pokrytí krátkodobé potřeby pracovního kapitálu.
• Některé společnosti upřednostňují financování aktiv namísto tradičního financování, protože financování je založeno spíše na samotných aktivech než na vnímání bonity a budoucích obchodních vyhlídek společnosti ze strany banky.

Rozdíl mezi financováním aktiv a půjčováním na základě aktiv

Na základní úrovni jsou financování aktiv a půjčky na základě aktiv termíny, které v zásadě odkazují na stejnou věc, s nepatrným rozdílem. Při půjčování na základě aktiv, když si jednotlivec půjčí peníze na koupi domu nebo automobilu, slouží dům nebo vozidlo jako kolaterál úvěru. Pokud úvěr není poté splacen ve stanoveném časovém období, dojde k selhání a věřitel pak může zabavit auto nebo dům a prodat je, aby splatil částku půjčky. Stejný koncept platí pro podniky nakupující aktiva. Pokud se s financováním aktiv používají jiná aktiva, která pomáhají jednotlivci získat nárok na půjčku, obvykle se nepovažují za přímý kolaterál ve výši půjčky.

Financování aktiv obvykle používají podniky, které mají tendenci půjčit si proti aktivům, která v současné době vlastní. Pohledávky, zásoby, stroje a dokonce i budovy a sklady mohou být nabízeny jako zajištění úvěru. Tyto půjčky se téměř vždy používají pro krátkodobé potřeby financování, jako je hotovost na výplatu mezd zaměstnancům nebo na nákup surovin potřebných k výrobě prodávaného zboží. Společnost tedy nekupuje nové aktivum, nýbrž využívá své vlastní aktiva k tomu, aby vytvořila nedostatek pracovních peněžních toků. Pokud se však společnost dostane do výchozího stavu, může věřitel stále zadržet aktiva a pokusit se je prodat, aby získala zpět částku půjčky.

Zajištěné a nezajištěné půjčky na financování aktiv

Financování aktiv bylo v minulosti obecně považováno za druh financování poslední instance; stigma kolem tohoto zdroje financování se však postupem času zmenšila. To platí především pro malé společnosti, začínající podniky a další společnosti, které postrádají dosažené výsledky nebo úvěrové hodnocení, aby se kvalifikovaly pro alternativní zdroje financování.

Existují dva základní typy půjček, které lze poskytnout. Nejtradičnějším typem je zajištěná půjčka, ve které si společnost půjčí a zastaví aktivum vůči dluhu. Věřitel zvažuje hodnotu přislíbeného aktiva namísto posuzování bonity společnosti celkově. Pokud úvěr není splacen, může věřitel zabavit aktivum, které bylo zastaveno proti dluhu. Nezajištěné půjčky nezahrnují konkrétní zajištění; věřitel však může mít obecný nárok na aktiva společnosti, pokud není splaceno. Pokud společnost zkrachuje, zajištění věřitelé obvykle obdrží větší část svých pohledávek. V důsledku toho mají zajištěné úvěry obvykle nižší úrokovou sazbu, což je činí atraktivnější pro společnosti, které potřebují financování aktiv.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Vnitřní fungování půjček založených na aktivech Poskytování půjček na základě aktiv je půjčování peněz se smlouvou, která je zajištěna kolaterálem, který může být zajištěn v případě, že půjčka není splacena. více Jak dluh na druhé straně ovlivňuje dlužníky a věřitele Dluh na druhé straně se týká dluhu, který má v případě selhání prioritu nižší než dluh vyššího stupně. Dluh z druhé strany se také nazývá juniorský dluh. Tyto dluhy dostávají splátky za další, vyšší dluh, který představuje riziko, že investoři nemusí obdržet platbu. více Jak nezajištěný úvěr Nezajištěný úvěr je půjčka, která je vydávána a podporována pouze úvěrovou bonitou dlužníka, spíše než typem zajištění, jako je nemovitost nebo jiná aktiva. Kreditní karty, studentské půjčky a osobní půjčky jsou příklady nezajištěných půjček. více Jak funguje Hypotékace Hypotékace nastává, když je aktivum zastaveno jako kolaterál k zajištění půjčky, aniž by došlo k vzdání se vlastnictví, vlastnických nebo vlastnických práv. více Bližší pohled na zajištění Kolaterál je majetek nebo jiná aktiva, která věřitel přijímá jako zajištění úvěru. Pokud není půjčka splacena, může být zajištění zajištěno. více Výhody a nevýhody zastavené hypotéky nebo úvěru na zastavené aktivum Pozastavené aktivum je cenným majetkem, který je převeden na věřitele jako zajištění úvěru nebo dluhu. Slíbené aktivum má mnoho kladů a záporů. více partnerských odkazů