Průměrný skutečný rozsah - definice ATR
Průměrný skutečný rozsah (ATR) je ukazatel technické analýzy, který měří volatilitu trhu rozkladem celého rozsahu ceny aktiv za dané období. Konkrétně je ATR míra volatility, kterou zavedl technik trhu J. Welles Wilder Jr. ve své knize „Nové koncepty v technických obchodních systémech“.
Indikátor skutečného rozsahu je považován za největší z následujících: aktuální vysoký, menší než aktuální nízký; absolutní hodnota proudu vysoká mínus předchozí blízkost; a absolutní hodnota současného minima mínus předchozí blízko. Průměrný skutečný rozsah je pak klouzavý průměr, obvykle za 14 dní, skutečných rozsahů.
Klíč s sebou
- Průměrný skutečný rozsah (ATR) je technický ukazatel měřící volatilitu trhu.
- Obvykle se odvozuje od 14denního klouzavého průměru řady skutečných ukazatelů rozsahu.
- Původně byl vyvinut pro použití na komoditních trzích, ale od té doby se vztahuje na všechny typy cenných papírů.
Výpočet volatility s průměrným skutečným rozsahem
Vzorec pro ATR je
Prvním krokem při výpočtu ATR je nalezení řady skutečných hodnot rozsahu pro zabezpečení. Cenové rozpětí aktiva pro daný obchodní den je jednoduše jeho vysoká mínus jeho nízká. Mezitím je skutečný rozsah více zahrnující a je definován jako:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Konkrétní skutečný rozsah \ begin { zarovnáno} & TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limity ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {kde:} \\ & TR_i = \ text {Konkrétní skutečný rozsah} \\ & n = \ text {Použité časové období} \ end {zarovnáno} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi kde: TRi = Konkrétní skutečný rozsah
Jak vypočítat ATR
Obchodníci mohou použít kratší období než 14 dnů k vygenerování více obchodních signálů, zatímco delší období mají vyšší pravděpodobnost, že budou generovat méně obchodních signálů. Předpokládejme například, že krátkodobý obchodník si přeje analyzovat volatilitu akcií pouze po dobu pěti obchodních dnů. Obchodník proto mohl vypočítat pětidenní ATR. Za předpokladu, že historické údaje o cenách jsou uspořádány v obráceném chronologickém pořadí, obchodník najde maximum absolutní hodnoty současné vysoké mínus současné nízké, absolutní hodnoty současné vysoké mínus předchozí blízko a absolutní hodnoty současné nízké mínus předchozí zavřít. Tyto výpočty skutečného rozsahu se provádějí pro pět posledních obchodních dnů a poté se zprůměrují pro výpočet první hodnoty pětidenního ATR.
Co vám říká průměrný skutečný rozsah ">
Wilder původně vyvinul průměrný skutečný rozsah (ATR) pro komodity, ale ukazatel lze také použít pro zásoby a indexy. Jednoduše řečeno, akcie s vysokou úrovní volatility mají vyšší ATR a akcie s nízkou volatilitou mají nižší ATR. Technici trhu mohou ATR používat pro vstup a výstup z obchodů a je to užitečný nástroj pro přidání do obchodního systému. Byl vytvořen, aby obchodníkům umožnil přesnější měření denní volatility aktiv pomocí jednoduchých výpočtů. Ukazatel neukazuje směr ceny; používá se spíše k měření volatility způsobené mezerami a omezení pohybů nahoru nebo dolů. Výpočet ATR je poměrně jednoduchý a vyžaduje pouze historické údaje o cenách.
Použití ATR se běžně používá jako výstupní metoda, kterou lze použít bez ohledu na to, jak je rozhodnuto o vstupu. Jedna populární technika je známá jako „lustrový východ“ a byla vyvinuta společností Chuck LeBeau. Výstup z lustru umístí vlečnou zastávku pod nejvyšší výšku zásoby dosaženou od vstupu do obchodu. Vzdálenost mezi nejvyšší výškou a úrovní zastavení je definována jako několikrát ATR. Například můžeme odečíst trojnásobek hodnoty ATR od nejvyšší úrovně od vstupu na trh.
Průměrný skutečný rozsah může obchodníkovi také poskytnout informace o tom, jakou velikost obchodu má dát na trhy s deriváty. Je možné použít přístup ATR k určování pozic, které odpovídá vlastní ochotě jednotlivého obchodníka přijmout riziko a volatilitě podkladového trhu. ( Podrobný příklad použití ATR k tomuto účelu naleznete v našem článku Dimenzování obchodu s futures pomocí průměrného skutečného rozsahu .)
Příklad použití ATR
Jako hypotetický příklad předpokládejme, že první hodnota pětidenního ATR je vypočtena na 1, 41 a šestý den má skutečný rozsah 1, 09. Sekvenční hodnota ATR by mohla být odhadnuta vynásobením předchozí hodnoty ATR počtem dní mínus jeden a pak přidáním skutečného rozsahu pro aktuální období do produktu. Poté vydělte částku vybraným časovým rámcem. Například druhá hodnota ATR se odhaduje na 1, 35 nebo (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Vzorec by se pak mohl opakovat po celé časové období.
Omezení ATR
Použití indikátoru průměrného skutečného rozsahu má dvě hlavní omezení. První je, že ATR je subjektivním opatřením - to znamená, že je otevřený výkladu. Neexistuje žádná jediná hodnota ATR, která by vám s jistotou řekla, že se trend chystá zvrátit nebo ne. Namísto toho by hodnoty ATR měly být vždy porovnávány s dřívějšími hodnotami, aby se získal pocit silné nebo slabé stránky trendu.
Za druhé, ATR také měří pouze volatilitu a ne směr ceny aktiva. To může někdy vyústit ve smíšené signály, zejména když trhy zažívají pivot nebo když jsou trendy v bodech obratu. Například náhlý nárůst ATR po velkém posunu proti převládajícímu trendu může vést k tomu, že někteří obchodníci si myslí, že ATR potvrzuje starý trend; to však ve skutečnosti nemusí být.
(Viz Další: Zadejte ziskové území s průměrným skutečným rozsahem )
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.