Záchrana, výpomoc
Záchrana je aktem firmy, jednotlivce nebo vlády poskytující peníze a zdroje (také známé jako kapitálová injekce) krachující společnosti. Tato opatření pomáhají předcházet důsledkům potenciálního úpadku tohoto podniku, který může zahrnovat bankrot a nesplnění jeho finančních závazků.
Podniky a vlády mohou získat výplatu, která může mít podobu půjčky, nákupu dluhopisů, akcií nebo infuzí hotovosti, a může požadovat, aby strana, která byla opětovně použita, vrátila podporu v závislosti na podmínkách. Záchrany se tradičně vyskytují v průmyslových odvětvích nebo podnicích, které již nejsou životaschopné nebo které utrpěly obrovské ztráty. Jak je však patrné během záchrany finančního sektoru v roce 2008, jsou náchylné k selhání i zdánlivě stabilní odvětví, jako jsou banky.
Vysvětlení Bailout
Výplaty jsou obvykle pouze pro společnosti nebo průmyslová odvětví, jejichž bankrot může mít vážný nepříznivý dopad na ekonomiku, nejen na konkrétní tržní sektor. Například společnost, která má značnou pracovní sílu, může získat pomoc, protože ekonomika nedokáže udržet podstatný skok v nezaměstnanosti, ke kterému by došlo, pokud by podnikání selhalo. Jiné společnosti často vstoupí a získají krachující firmu, známou jako převzetí pomoci.
Americká vláda má dlouhou historii výpomoci, které se vracejí do Paniky v roce 1792. Od té doby vláda pomáhala finančním institucím během záchrany a výpomoci z půjčky z roku 1989, zachránila obří pojišťovací gigant American International Group (AIG), financovaného vládou sponzorovanou vládou domácí věřitelé Freddie Mac a Fannie Mae a stabilizované banky během výplaty „příliš velké na to, aby selhaly“ v roce 2008, oficiálně známé jako Emergency Economic Stabilization Act z roku 2008 (EESA).
Během paniky 1792, dluh z revoluční války vedl vládu k záchraně 13 Spojených států.
Finanční sektor navíc není jediným, kdo v průběhu let dostává záchranné prostředky. Společnost Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM) a letecký průmysl také získaly vládní a další pomoc při výpomoci.
V roce 2010 Irsko zachránilo Anglo Irish Bank Corporation ve výši přes 29 miliard USD. Řecko obdrželo výpomoci Evropské unie (EU), které překročily hranici kolem 360 miliard USD. Řecko však samo nepotřebuje vnější pomoc při řízení dluhů. Dalšími záchranami jsou Jižní Korea v roce 1997, Indonésie v roce 1999, Brazílie v letech 1998, 2001 a 2002 a Argentina v letech 2000 a 2001.
Je také důležité pochopit, že mnoho podniků, které dostávají finanční prostředky na záchranu, nakonec půjde splácet půjčky. Chrysler a GM splatili své závazky státní pokladny stejně jako AIG. Společnost AIG však také obdržela pomoc jiným způsobem než jen finanční, což je obtížnější sledovat.
Klíč s sebou
- Záchrana je injekce peněz do firmy nebo organizace, která by jinak čelila bezprostřednímu kolapsu.
- Výplaty mohou být ve formě půjček, dluhopisů, akcií nebo hotovosti.
- Některé půjčky vyžadují úhradu - buď s nebo bez výplaty úroků.
- Výpomoci obvykle směřují do společností nebo průmyslových odvětví, které mají přímý dopad na zdraví celé ekonomiky, spíše než pouze na jeden konkrétní sektor nebo průmysl.
Příklad ze skutečného světa
Jak vidíte, výpomoci mají mnoho tvarů a forem. Při každém novém výpůjčce se znovu otevřou i knihy rekordů a aktualizuje se nová cena největšího příjemce. Zvažte některé z těchto historických finančních záchran.
Finanční pomoc ve finančním sektoru
Americká vláda nabídla v roce 2008 v důsledku globální finanční krize jeden z nejmasivnějších záchranných opatření v historii. Záchrana se zaměřila na největší finanční instituce na světě, které utrpěly vážné ztráty z kolapsu hypotečního trhu s hypotékami a následné úvěrové krize. Banky, které poskytovaly stále větší počet hypoték dlužníkům s nízkým úvěrovým skóre, zažily obrovské ztráty z úvěrů, protože mnoho lidí neplnilo své hypotéky.
Finanční instituce jako Countrywide, Lehman Brothers a Bear Stearns selhaly a vláda reagovala masivním balíčkem pomoci. Dne 3. října 2008 podepsal prezident George W. Bush zákon o nouzové hospodářské stabilizaci z roku 2008, který vedl k vytvoření Programu pomoci při problémech s aktivy (TARP). TARP umožnil ministerstvu financí Spojených států utratit až 700 miliard dolarů na nákup toxických aktiv z rozvah desítek finančních institucí. Podle agentury ProPublica nakonec TARP vyplatila finančním institucím finanční instituce 439 miliard USD. Toto číslo představovalo do té doby největší finanční pomoc ve finanční historii.
Společnost Bear Stearns, která se v roce 2006 stala jednou z největších investičních bank se ziskem 2 miliard USD, získala společnost JP Morgan Chase v roce 2008.
Výpůjčka automobilového průmyslu
Během finanční krize v roce 2008 byli také sraženi výrobci automobilů, jako jsou Chrysler a General Motors (GM). Automobilky také hledaly záchranu daňových poplatníků a tvrdily, že bez nich by nemohli zůstat solventní.
Automobiloví výrobci byli pod tlakem, protože klesající prodeje klesly uprostřed dvojího dopadu rostoucích cen plynu a neschopnosti mnoha spotřebitelů získat půjčky na auto. Přesněji, vysoké ceny u čerpadla způsobily pokles prodejů SUV výrobců a větších vozidel. Veřejnost zároveň zjistila, že je obtížné získat financování, včetně půjček na automobily, během finanční krize, protože banky zpřísnily své úvěrové požadavky, což dále brzdilo prodej automobilů.
Zatímco jsou určeny pro finanční společnosti, oba výrobci automobilů nakonec z TARP čerpali zhruba 17 miliard dolarů, aby zůstali nad vodou. V červnu 2009 se Chrysler, nyní Fiat-Chrysler (FCAU), a GM vynořili z bankrotu a dnes zůstávají mezi většími výrobci automobilů.
ProPublica uvádí, že od dubna 2018 ministerstvo financí USA získalo zpět 390 miliard dolarů ze 439, 6 miliard dolarů, které se rozptýlily, a společnosti GM a Chrysler splácely své půjčky TARP roky v předstihu. Ministerstvo financí Spojených států nakonec získalo zbytek toho, co vyplatilo, protože ziskem 66, 2 miliardy dolarů koupilo akcie bank, když byly ceny nízké, a prodal je, když akcie znovu vzrostly.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.