Banky tvrdí, že staví blockchainy. Oni nejsou

I poté, co bitcoin získal uznání jména - jako nerd peníze, jako mazivo pro temný webový obchod, jako poslední den Semper Augustus - jeho technologické základy zůstaly skryty pro všechny kromě těch nejoddanějších kryptohlav. Pokud jde o média, byl to příběh Nefarious Ross Ulbricht a Mysterious Satoshi Nakamoto, ne nějaké programovací markanty, které se v pozadí houpaly.

Do poloviny roku 2015 se však blockchain začal všímat. Překódujte nadpis „Zapomeňte na bitcoiny - co je blockchain a proč by vás to mělo zajímat?“; Bloomberg Markets, "Je to všechno o blockchainu." The Economist neměl být vynechán. Před rokem vyšlo najevo, že to ví někdo: bitcoin byl postranní přehlídka, nadšený 4-kanálový anarchista v masce Guy Fawkes. Hlavním lákadlem byl tento mocný motor jistoty, blockchain.

V určitém okamžiku, bohužel, blockchain-humbuk překonal analýzu. Co přesně je tato „technologie za bitcoiny“, do které se hromadí banky, vlády a generace MBA gradů, které hledají další velké věci? Mluvíme všichni o stejné věci, nebo některé z těchto blockchain-mongerů používají bzučící slovo roku k prodeji staré technologie? (Viz také Blockchain: Páteř celé budoucnosti financí. )

Vzestup "povoleného blockchainu"

Bitcoinový blockchain, forma technologie distribuované knihy, umožňuje tisícům lidí, kteří se navzájem neznají nebo jim nedůvěřují, vzájemně obchodovat. Obvykle taková síť vyžaduje důvěryhodného zprostředkovatele, aby zabránil špatným aktérům v tom, aby utráceli své prostředky dvakrát nebo aby si nárokovali peníze, které nejsou jejich. U bitcoinů to tak není. Díky chytré kryptografii umožňuje bitcoinový důkaz pracovní systém libovolnému počtu cizinců výměnu bitcoinů bez důvěry v banku, makléře nebo clearingové středisko. (Viz také, jak fungují bitcoiny .)

Porovnejte, že otevřené, bezobsažné blockchainy se „soukromými“ nebo „povolenými“ blockchainy, které zavedly hráče v oblasti technologií a finančních služeb, spolu s chvěním startupů, se vyvíjejí samostatně nebo prostřednictvím konsorcií. Spíše než nedůvěryhodná síť tisíců cizinců, navrhují budovat malé sítě známých, prověřených herců - nebo v některých případech, aby si blockchain nechali pro sebe. Výsledek usnadňuje dodržování zákonů proti praní špinavých peněz a poznání zákonů o vašich zákaznících (a vyvolává reakce Pavlovian od investorů), ale v určitém okamžiku tyto domnělé blockchainy nemají nic společného s inovací, která podporuje bitcoiny.

„Nepovolená a povolená blokáda jsou technicky velmi odlišná zvířata, “ řekl Investopedia e-mailem Arvind Narayanan, odborný asistent výpočetní techniky v Princetonu a autor učebnice kryptoměn. "Je nešťastné a matoucí, že se stejný termín používá pro označení obou."

Old Tech, nová hesla

V příspěvku, který je spoluautorem Jeremyho Clarka, popisuje Narayanan dlouhou řadu inovací, které předcházely bitcoinům a byly spojeny za účelem vývoje prvního blockchainu - nebo „Nakamoto konsensu“, protože slovo „blockchain“ se v bílé knize Satoshi Nakamota neobjevilo v roce 2009. navrhování původní kryptoměny. Tyto prekurzory blockchainů zahrnují Merkleovy stromy a Byzantskou poruchovou toleranci, které Narayanan a Clark identifikují jako klíčové prvky jak povolených blockchainů, tak bez povolení jako bitcoiny.

Skutečnost, že tyto dvě kategorie blockchainu sdílejí tyto inovace, však neznamená, že jsou stejné. Merkleovy stromy a byzantská poruchová tolerance se datují do 80. let, desetiletí před bitcoiny.

„Mnoho navrhovaných aplikací blockchainů, zejména v oblasti bankovnictví, nepoužívá Nakamoto konsenzus, “ píší Narayanan a Clark. Pokud by tak učinili s malou sítí známých protistran, dodali by „zbytečně“.

Protože je to trendy?

Bitcoiny jsou navrženy tak, aby byly „zcela odolné vůči cenzuře“, řekl profesor MIT pro technologické inovace, podnikání a strategické řízení Christian Catalini telefonicky společnosti Investopedia. Tento odpor je drahý: Digiconomist odhaduje, že od 25. září bitcoinová síť spotřebovává elektřinu rychlostí 18, 1 terawatthodiny ročně - podobná sazba jako v celé Sýrii.

Narayanan a Clark mají pravděpodobně pravdu, že podobný systém by byl „nadměrný“ pro jednu firmu nebo malé konsorcium firem. Těžba, jak je znám tento energeticky náročný důkaz pracovního systému, zajišťuje přesnost a detekuje podvody v síti tisíců uzlů, které se navzájem neznají nebo jim nevěří. Back office banky to ví a doufejme věří sama sobě; šest až osm bank může budovat vztahy docela rychle, pokud tak již neučinily. V takových situacích těžba řeší problém, který neexistuje.

„Lidé, kteří se chystají uzavřít dohody o povoleném blockchainu, si již navzájem důvěřují, “ řekl Asheesh Birla, vedoucí produktu Ripple, telefonicky společnosti Investopedia. (Ripple provozuje blockchain bez povolení, jehož cílem je usnadnit přeshraniční platby bankám; jeho mechanismus konsensu není založen na důkazu o práci.)

„Některé z těchto platforem jsou vyvinuty jako repliky starého systému, “ říká Catalini, „kde důvěryhodný zprostředkovatel má téměř stejnou kontrolu, nebo přesně stejnou kontrolu, jakou měl ve starém systému. přemýšlím, proč přecházíme na méně efektivní IT infrastrukturu? Protože je to trendy? “ (Viz také Microsoft, Bank of America Team Up na technologii Blockchain. )

Co kdyby fungovaly jako bitcoiny?

Jak zdůrazňují Narayanan a Clark, mnoho povolených blockchainů nepoužívá těžbu ani jiné aspekty Nakamotského konsensu. Místo toho používají jiné, často mnohem starší, techniky, které jsou matoucím množstvím „technologie blockchain“.

Pokud by však měli použít blockchain jako bitcoiny, pak by to bylo pravděpodobně nejisté, protože strany se navzájem znají a důvěřují. Bloky bez povolení, jako jsou bitcoiny, jsou náchylné k 51% útokům, při nichž strana nebo skupina koluzních stran ovládá většinu výpočetního výkonu sítě, a proto může změnit účetní knihu. Pokud by jedna entita měla provozovat interní blockchain ve stylu bitcoinů, ovládala by 100% energie sítě a blockchain by byl ve své podstatě kompromitován - ne, že by to záleželo jen na jediném účastníkovi sítě, který by si užil plného využití ovládání velmi drahé tabulky.

Stejný problém by pravděpodobně nastal v povolených blockchainech udržovaných malými konsorciemi. „Pokud dojde ke kompromitaci uzlů nebo uzlů, stačí přepsat historii, “ říká Catalini. "Takže pokud jste regulátor, možná byste nechtěli, aby skupina bank nebo skupina finančních institucí byla schopna srazit a přepsat účetní knihu. Nejde ani o 51% útok - už mají klíče k dataset, takže možná ani nebudete potřebovat většinu, aby systém oklamal. “ Skandál s vrtáním LIBOR je jen jedním z příkladů, proč se regulátoři mohou obávat tajné dohody bank v povolených blockchainech.

Krypto-standardizace?

Povolené blockchainy se vzdávají nedůvěryhodných výhod otevřených blockchainů, i když se vší pravděpodobností, jak upozorňuje Birla, si účastníci stejně důvěřují. Blockchains jsou také pomalejší než tradiční databáze. V 95% případů Birla navrhuje, že je lepší použít pouze databázi. "Viděl jsem tam hodně případů použití povolených blockchainů, " říká, "a když se podívám na problém, který se snaží vyřešit, mám pocit, páni, tam je společnost, která dokáže vyřešit ten problém. Ta společnost je Oracle. “

Zdánlivé šílenství povolených blockchainů však může existovat metodou. Birla, Catalini, Narayanan a Clark všichni zmiňují možnost, že „blockchain tech“ je jen sexy obal pro pokus o průmyslovou standardizaci. „Pokud tomu tak říká distribuovaná kniha, lidi dostávají kolem stolu, “ říká Catalini, „myslím, že je to dobrá věc.“

Pamatujete si intranety?

Obrysy debaty o blockchainu se svolením bez povolení jsou často srovnávány s napětím mezi otevřeným internetem a zděnými intranety 90. let. "Velké společnosti zoufale doufající v blockchain bez bitcoinů jsou přesně jako v roce 1994: Nemůžeme mít prosím online bez internetu?" Marc Andreessen tweetoval v prosinci 2015.

Catalini očekává, že otevřená platforma bude opět vyhrávat proti alternativám s tlumením, i když se konkrétně nezmiňuje o bitcoinech. "Jsem nyní docela přesvědčen, že když se podíváte po silnici 10, 15 let, jediná skutečná inovace, kterou z toho uvidíme, vyplyne z těch, které nemají povolení, " říká. (Viz také: Stanovisko: Bitcoin vs. Big Finance. )

Birla také očekává, že se historie bude opakovat, a zdůrazňuje, že „před internetem“ byla společnost Cisco, která spravovala intranety. “ Jinými slovy, společnosti, které v současné době vyvíjejí povolené blockchainy, se nakonec mohou přestěhovat do bez povolení. Učinit tento přechod by mohlo být náročné, protože předpisy, které dělají bankám bez povolení překážky, zůstávají na místě.

Zkrocení blockchainu

Regulace pravděpodobně není hnací silou bank a dalších zavedených hráčů konfrontovaných s Nakamotovým vynálezem. Bitcoin je „první síťovou digitální platformou, kterou máme na planetě, kde síť nebyla vytvořena velkým hráčem, který investuje do infrastruktury, “ říká Catalini.

Zavedení systému, který umožňuje jednotlivcům převádět finanční prostředky po celém světě bez centrálního důvěryhodného orgánu, je inherentní hrozbou pro bankovní systém. Je to zdaleka smrtelné, alespoň prozatím: bitcoinové transakce jsou pomalé; hodnota měny je tak nestálá, že riskujete ztrátu hromady peněz, které chcete převést; trh je malý a nelikvidní; komunita je náchylná k rozkolu; a musíte se spoléhat na směnu, abyste získali druh měny, kterou jakýkoli obchodník nebo výběrčí daní skutečně přijme.

I tak však poprvé existuje high-tech alternativa k bankovnímu systému. Odvětví může vnímat kooptování terminologie blockchainu - aniž by to blockchain skutečně přijalo - jako způsob, jak zkrotit divokou technologii, pokud ji nezabije. Generální ředitel JPMorgan Jamie Dimon veřejně označil bitcoiny za „podvod“ a předpověděl, že vlády proti němu zakročí; jeho firma mezitím vyvíjí povolenou verzi blockchainu ethereum zvaného Quorum.

Jak uvádí Catalini, zavedení hráči „berou nový vzor a odstraňují části, které narušují stávající subjekty“.

B-slovo

Ne všechno, co se nazývá blockchain, je skutečně jedno, jak ukazuje jedno z prvních povolených blockchainových snah. V listopadu 2016 vedla finská firma R3 konsorcium 75 finančních institucí pod záštitou svého produktu Corda. V té době CTO společnosti uvedl, že jejím úkolem bylo „porozumět, aplikovat a rozvíjet technologii blockchainu“. Do února 2017 tomu tak již nebylo: prezentace společnosti způsobila rozruch se skluzavkou a řekla: „Žádný blok řetězce, protože ho nepotřebujeme.“ Dnes R3 popisuje Cordu jako „distribuovanou hlavní účetní platformu“, „vynechává téměř všechny zmínky o b-slově a trvá na tom, aby Corda„ nikdy nebyla navržena jako jedna “.“ Ostatní by se měli řídit.

Investování do kryptoměn a dalších počátečních nabídek mincí („ICO“) je vysoce riskantní a spekulativní a tento článek není doporučením Investopedia nebo spisovatelem investovat do kryptoměn nebo jiných ICO. Jelikož je situace každého jednotlivce jedinečná, měl by být před jakýmkoli finančním rozhodnutím vždy konzultován kvalifikovaný odborník. Investopedia neposkytuje žádná prohlášení ani záruky, pokud jde o přesnost nebo aktuálnost zde obsažených informací. K datu aktualizace tohoto článku nemá autor žádnou pozici v žádné kryptoměně.