Bitcoinův růst v roce 2017 byl manipulací trhu podle postroje: Studie

Fenomenální růst cen bitcoinů na konci roku 2017 byl připsán mnoha věcem: nadšení investorů, mediální pozornost a asijské burzy. Nový dokument akademika proslulého podvodnými podvody tvrdí, že ocenění kryptoměny bylo vyčerpáno pomocí Tetheru, mince, která obchoduje na paritě s americkým dolarem na třech burzách: Bitfinex, Bittrex a Poloniex. Je vydáván společností Bitfinex, která tvrdí, že má na bankovním účtu rezervy dolaru, které jsou rovnocenné obchodní činnosti s mincemi. To pomáhá udržovat stabilní směnnou cenu s americkým dolarem.

Příspěvek je nazván Je bitcoin opravdu nevázaný ? a je napsán Johnem M. Griffinem, profesorem financí na Texaské univerzitě a Aminem Shamsem, postgraduálním studentem na téže univerzitě. Zjistili, že 87 hodin obchodování (tj. 1% z celkové obchodní činnosti) společnosti Tether může být odpovědné za 50% nárůst cen bitcoinů. Griffin řekl CNBC, že obchodování s Tethery vytvořilo cenovou podporu pro bitcoiny a mělo „obrovské cenové dopady.“ „Náš výzkum by naznačoval, že existují sofistikovaní lidé, kteří využívají zájem investorů ve svůj prospěch, “ řekl. Griffin i Shams již dříve vytvořili dokument, který údajná manipulace s indexem volatility Wall Street VIX. Tato obvinění jsou vyšetřována poté, co je oznamovatel informoval.

Příspěvek se zaměřil na „push“ (taženou zvýšením nebo poklesem jeho nabídky) a „pull“ (taženou poptávkou investorů po Tetheru) povahy obchodování Tether. "Po období negativního návratu bitcoinů Tether proudí na další burzy (z Bitfinexu), " píšou autoři článku. Jinými slovy, Bitfinex tlačí Tehter okamžitě po poklesu jeho ceny. "Zdá se, že tyto toky mají silný vliv na budoucí ceny bitcoinů, " píšou autoři studie. Podle nich je tlačení Tetheru přítomno hlavně ve dvou případech: po obdobích negativních návratů a obdobích následujících po tisku Tetheru.

Generální ředitel Bitfinexu JL van der Velde popřel papírová tvrzení a řekl CNBC, že „Bitfinex ani Tether se nebo nikdy nezabývají jakýmkoli způsobem manipulace s trhem nebo cenami.“ Dodal, že „emise Tetheru nelze použít k posílení ceny Bitcoin nebo jakákoli jiná mince / žeton na Bitfinexu. “

Obvinění

Není to poprvé, co byl Tether obviněn z podpory trhů s kryptoměnami. Účet Twitter zvaný Bitfinex'ed pravidelně publikoval zprávy, které tvrdily, že poskytují důkaz o korelaci mezi cenou bitcoinů a Tetherem. CFTC také vydala v prosinci letošního roku předvolání společnosti Bitfinex a Tether za účelem šetření podobných tvrzení. Bitfinex má zatím prokázat důvěryhodný důkaz, že tokeny Tetheru na kryptografických trzích, které od tohoto psaní činí 2, 5 miliardy, jsou kryty ekvivalentní částkou v amerických dolarech. (Viz také: Ceny bitcoinů reagují na postrojový subpeona).

Obvinění neměla velký vliv na Tetherovu cenu nebo tržní kapitalizaci, která stále rostla. Vytvořili však trh pro alternativní stabilní uhlík, který je doprovázen kontroverzí a je kontrolovatelný transparentním způsobem. Několik startů již skočilo do strašidel. Nejpozoruhodnější z nich je Basis, stabilní uhlík podporovaný jmény rizikového kapitálu markýzy. Circle Goldman Sachs podpořil partnerství s Bitmainem, největším kryptominerem na světě, s cílem vyvinout americkou dolarovou minci (USDC), stabilní uhlík, který se bude řídit neziskovou organizací. (Viz také: Kruh, bitmain ke spuštění kryptocoinu v amerických dolarech).

Mezitím tento dokument končí poznámkou k další regulaci. "Naše zjištění naznačují, že dohled nad trhem v patřičném regulačním rámci může být nezbytný pro to, aby byly krypto trhy legitimním úložištěm hodnoty a spolehlivým prostředkem pro spravedlivé finanční transakce, " píšou autoři článku.

Investování do kryptoměn a dalších počátečních nabídek mincí („ICO“) je vysoce riskantní a spekulativní a tento článek není doporučením Investopedia nebo spisovatelem investovat do kryptoměn nebo jiných ICO. Jelikož je situace každého jednotlivce jedinečná, měl by být před jakýmkoli finančním rozhodnutím vždy konzultován kvalifikovaný odborník. Investopedia neposkytuje žádná prohlášení ani záruky, pokud jde o přesnost nebo aktuálnost zde obsažených informací. K datu, kdy byl tento článek napsán, vlastní autor malé množství litecoinu a bitcoinu.