Brazílie ETFs dosáhly hlasování o vysoké reformě v důchodu za 52 týdnů
Brazilský benchmarkový akciový trh proxy, Bovespa Index (^ BVSP), zaznamenal podobný meziroční návrat (YTD) k indexu S&P 500 - 19, 94% vs. 18, 86%. Bovespa se obrátil v tomto solidním výkonu, přestože se brazilský hospodářský růst v prvním čtvrtletí roku 2019 zmenšoval a ekonomové očekávají, že se ve druhém čtvrtletí znovu sníží, aby zaznamenali technickou recesi - definovanou dvěma po sobě jdoucími čtvrtinami záporného růstu hrubého domácího produktu (HDP) .
Investoři se dívali za krátkodobý horizont a zaměřili svou pozornost na průkopnický široký návrh zákona o penzijní reformě, jehož cílem je přepracovat velkorysý, ale potlačující důchodový systém. Zvláštní výbor schválil navrhovanou legislativu v dolní sněmovně 4. července a nyní postupuje k hlasování v dolní komoře. Pokud tam bude úspěšný, návrh zákona se přesune do brazilského Senátu k konečnému přijetí.
Ministr hospodářství Paulo Guedes odhaduje, že plán revize národního systému sociálního zabezpečení by mohl ušetřit až 3 biliony reais (790 miliard USD) za 20 let na agenturu Reuters. Vyhlídka na nižší úrokové sazby také podpořila brazilské akcie. Ekonomové očekávají, že centrální banka země sníží oficiální úrokovou sazbu z již rekordně nízkých 6, 5% až 5, 75% do konce roku.
Obchodníci mohou získat přístup k brazilské ekonomice pomocí těchto tří fondů obchodovaných na burze (ETF). Podívejme se blíže na každý konkrétní fond a projdeme několik obchodních her pomocí technické analýzy v návaznosti na očekávané schválení návrhu zákona o reformě.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Společnost iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), která byla zahájena v roce 2000, se snaží poskytovat investiční výsledky, které odpovídají indexu MSCI Brazil 25/50 - měřítko zahrnující brazilské akcie napříč všemi velikostmi tržních limitů. Obrovský fond ve výši 8, 79 miliard USD se nakloní směrem k finančním prostředkům, přičemž téměř 40% jeho aktiv je přiděleno sektoru. Rovněž nabízí dostatečnou expozici sektorům základních materiálů, energie a spotřebitelů, s příslušnými váhami 13, 99%, 13, 44% a 12, 53%. ETF minimalizuje obchodní náklady díky svému úzkému 0, 02% průměrnému rozpětí a likviditě objemu dolarů ve výši 1, 08 miliardy USD. Její 0, 59% poplatek za správu se pohybuje kolem dvojnásobku průměru kategorie, ale neměl by vážně ovlivnit krátké doby držení. Společnost EWZ dosáhla 19, 94% YTD - návratnost 10, 24% pouze za poslední měsíc, k 10. červenci 2019.
Cena akcií EWZ se 5. července vyšplhala nad maximum z konce ledna a od té doby pokračuje ve vzestupném trendu. Ti, kteří chtějí vstoupit do ETF, mohou buď koupit aktuální útěk, nebo čekat na návrat do úrovně 45 $, která nyní funguje jako rozhodující podpůrná zóna. Zvažte použití rychlého jednoduchého klouzavého průměru (SMA), jako je 10denní, jako koncové zastavení, které umožní zisky běžet. Chcete-li chránit obchodní kapitál, nastavte počáteční příkaz Stop-Loss pod minimum tohoto měsíce na 43, 13 USD.
iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS)
S aktivy ve správě (AUM) ve výši 88, 16 milionu USD je cílem iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) sledovat výkonnost indexu MSCI Brazil Small Cap Index. Jak název napovídá, fond poskytuje obchodníkům přístup k brazilským akciím s malou kapitalizací. Sektor veřejných služeb přikazuje nejvyšší alokaci aktiv na 21, 47%, poté finanční na 19, 75% a na uvážení spotřebitele na 17, 72%. Mezi klíčové podíly v portfoliu ETF patří akcie leteckých společností Azul SA (AZUL), vzdělávací společnost Estácio Participações SA (ECPCY) a konzultantský výrobce softwaru TOTVS SA (TOTS3.SA). Ti, kteří obchodují s ETF, by měli používat limitní příkazy k boji proti jeho průměrnému rozpětí 0, 39%. Od 10. července 2019 účtuje EWZS poplatek za správu 0, 59%, nabízí atraktivní dividendový výnos 3, 52% a za poslední měsíc se vrátil téměř 13%.
Akcie EWZS vypukly nad vlajkovou vlajku poté, co minulý týden reformní zákon úspěšně prošel brazilskou dolní sněmovnou. Býci udržovali vzestupnou dynamiku nedotčenou, přičemž fond dosáhl nového 52týdenního maxima každý den od tohoto pokroku. Hodnota relativního indexu síly (RSI) na hlubokém překoupeném území zvyšuje pravděpodobnost určité konsolidace před tím, než ETF testuje vyšší ceny. Obchodníci by proto měli zvážit vstup do zpětné vazby na nejvyšší trendovou vlajku ve výši přibližně 17 USD. Přemýšlejte o bankovních ziscích a posílejte rekordně vysoké maximum fondu na 24, 24 USD. Ukončete ztrátu obchodů, pokud se cena otočí pod spodní trendovou hranici praporu.
First Trust Brazil AlphaDEX Fund (FBZ)
První fond Trust Brazil AlphaDEX (FBZ), vytvořený v roce 2011, se pokouší poskytnout podobné výnosy indexu NASDAQ AlphaDEX Brazil. FBZ používá proprietární metodiku pro investování do brazilských akcií, které nejlépe umí překonat trh. Stejně jako EWZS, ETF top váží sektor veřejných služeb, přičemž jeho expozice je zhruba 20%. Mezi další významné vážení odvětví patří spotřebitelský diskreční majetek na 18, 09% a finanční sektor na 15, 44%. Aktiva fondu ve výši více než 135 milionů USD se rovnoměrně rozložila v portfoliu 51 podílů, přičemž žádná alokace nepřesáhla 6% váhy. Likvidita může být občas sporadická, s přibližně 13 000 akciemi, které denně mění ruce. FBZ má poměr nákladů 0, 80% a je o 10, 75% více než v minulém měsíci od 10. července 2019. Investoři také dostávají dividendový výnos 3, 28%.
Jak se dalo očekávat, graf FBZ vypadá velmi podobně jako u prvních dvou diskutovaných brazilských fondů. Cena se od poloviny května nevrátila zpět na 200denní SMA a v úterní obchodní relaci nastavila nové 52týdenní maximum na 16, 85 $. Ti, kteří očekávají, že se fond posune výše, by měli hledat vstupní cenu na úrovni 15, 75 USD, kde horizontální linie spojující několik výkyvů poskytuje kritickou podporu. Obchodníci se mohou rozhodnout stopovat pod minimem z předchozího dne jako strategii odchodu.