Kapitálová rezerva
Kapitálová rezerva je povinný kapitál, který musí finanční instituce držet kromě jiných minimálních kapitálových požadavků. Nařízení zaměřená na vytvoření přiměřených kapitálových rezerv jsou navržena tak, aby snížila procyklickou povahu půjček podporou vytváření proticyklických pufrů, jak je stanoveno v regulačních reformách Basel III vytvořených Basilejským výborem pro bankovní dohled.
Klíč s sebou
- Kapitálová rezerva je povinný kapitál, který musí finanční instituce držet.
- Kapitálové rezervy byly pověřeny regulačními reformami Basel III, které byly provedeny po finanční krizi 2007–2008.
- Kapitálové rezervy pomáhají zajistit odolnější globální bankovní systém.
Jak funguje kapitálová rezerva
V prosinci 2010 vydal Basilejský výbor pro bankovní dohled oficiální regulační standardy za účelem vytvoření odolnějšího globálního bankovního systému, zejména při řešení otázek likvidity. Kapitálové rezervy identifikované v reformách Basel III zahrnují proticyklické kapitálové rezervy, které jsou určeny jurisdikcemi členů Basilejského výboru a liší se podle procenta rizikově vážených aktiv, a rezervy na ochranu kapitálu, které jsou vytvářeny mimo období finančního stresu.
Banky rozšiřují své úvěrové aktivity v období ekonomického růstu a poskytování úvěrů, když ekonomika zpomaluje. Když se banky, které nemají dostatečný kapitál, dostanou do potíží, mohou buď získat více kapitálu, nebo omezit půjčky. Pokud omezí půjčky, podniky mohou najít financování dražší, než aby získaly nebo nejsou dostupné.
Historie kapitálových nárazníků
Finanční krize 2007–2008 odhalila nedostatky v rozvahách mnoha finančních institucí po celém světě. Postupy při půjčování bank byly riskantní, jako například v otázce hypotečních úvěrů na nižší úroveň, zatímco kapitál banky nebyl vždy dostatečný k pokrytí ztrát. Některé finanční instituce byly známé jako příliš velké na to, aby selhaly, protože byly systémově důležité pro globální ekonomiku.
Rychlá fakta
S cílem poskytnout bankám čas na vytvoření přiměřených kapitálových rezerv, jurisdikce členů Basilejského výboru oznámí plánované navýšení o 12 měsíců předem; pokud podmínky dovolí pokles kapitálového vkla- du, nastanou okamžitě.
Selhání těchto klíčových institucí by bylo považováno za katastrofické. To bylo prokázáno během bankrotu Lehman Brothers, což mělo za následek 350-bodový pokles průmyslového průměru Dow Jones (DJIA) do pondělí po oznámení. Aby se snížila pravděpodobnost, že se banky dostanou do potíží během hospodářského útlumu, regulační orgány začaly požadovat, aby banky vytvářely kapitálové rezervy mimo období stresu.
Zvláštní úvahy
Rámec proticyklického kapitálového nárazníku (CCyB) stanoví, že zahraniční instituce by se měly shodovat s mírou CCyB domácích institucí, pokud půjčování probíhá přes mezinárodní hranice. To umožňuje postup označovaný jako uznávání nebo vzájemné uznávání zahraničních expozic tuzemských institucí.