Jak vypočítám kombinovaný poměr?

Kombinovaný poměr je rychlý a jednoduchý způsob měření ziskovosti a finančního zdraví pojišťovny. Kombinovaný poměr měří, zda pojišťovna vydělává více ze svých vybraných pojistného ve srovnání s pohledávkami, které vyplácí.

Kombinovaný poměr se vypočítá tak, že se přidá poměr ztrát a nákladů. První se vypočítá vydělením vzniklých ztrát, včetně nákladů na úpravu ztrát, vydělávaným pojistným. V rámci obchodního základu se poměr nákladů vypočítá vydělením vzniklých nákladů na upisování čistým předepsaným pojistným. Z finančního hlediska se poměr nákladů vypočítá vydělením vzniklých nákladů na upisování vydělávaným pojistným.

Klíč s sebou

• Kombinovaný poměr je rychlý a jednoduchý způsob měření ziskovosti a finančního zdraví pojišťovny.
• Kombinovaný poměr měří, zda pojišťovna vydělává více ze svých vybraných pojistného ve srovnání s pohledávkami, které vyplácí.
• Kombinovaný poměr se vypočítá tak, že se přidá poměr ztrát a nákladů.
• V kombinovaném obchodním základě pojišťovna vyplácí méně než pojistné, které dostává. Naproti tomu v kombinovaném poměru finanční základna pojišťovna vyplácí stejnou částku jako přijaté pojistné.

Například pojišťovací společnost ZYX vynaložila náklady na upisování ve výši 10 milionů USD, vzniklé ztráty a náklady na úpravu ztrát ve výši 15 milionů USD, čisté předepsané pojistné ve výši 30 milionů USD a získané pojistné ve výši 25 milionů USD.

Vypočítejte kombinovaný poměr finanční základny ZYX tak, že k vzniklým ztrátám a nákladům na upisování připočítejte vzniklé ztráty a náklady na úpravu ztrát. Kombinovaný poměr finanční základny je 1 nebo 100% ((10 milionů USD + 15 milionů USD) / 25 milionů USD). Finanční základna podává snímek zákonné účetní závěrky běžného roku.

Můžete také vypočítat kombinovaný poměr na základě obchodu, kde rozdělíte vzniklé ztráty a náklady na úpravu ztrát na vydělané pojistné a připočítejte vzniklé náklady na upisování děleno čistým předepsaným pojistným. Kombinovaný poměr obchodní základny pojišťovací společnosti XYZ je 0, 93, tj. 93% (15 milionů USD / 25 milionů $ + 10 milionů / 30 milionů USD).

V kombinovaném obchodním základě pojišťovna vyplácí méně než pojistné, které dostává. Naproti tomu v kombinovaném poměru finanční základna pojišťovna vyplácí stejnou částku jako přijaté pojistné.

Proč je kombinovaný poměr důležitý

Mnoho investorů klade při zkoumání finančních prostředků pojišťovny příliš velký důraz na ztráty. News titulky trumpeta vliv přírodní katastrofy, jako je vánice nebo hurikán bude mít na zisky pojišťovací společnosti, nesprávně, aby to vypadalo, jako by jedinečná událost je jediným faktorem určujícím dlouhodobou životaschopnost společnosti. Na druhé straně kombinované poměry nabízejí přesnější projekci zdraví společnosti na dlouhou vzdálenost.