Peněžní ekvivalenty

Co jsou peněžní ekvivalenty?

Peněžní ekvivalenty jsou investiční cenné papíry určené k krátkodobému investování; mají vysokou úvěrovou kvalitu a jsou vysoce likvidní.

Peněžní ekvivalenty, také známé jako „hotovost a ekvivalenty“, jsou jednou ze tří hlavních tříd aktiv ve finančním investování, spolu s akciemi a dluhopisy. Tyto cenné papíry mají nízkorizikový profil s nízkým výnosem a zahrnují státní pokladniční poukázky vlády USA, bankovní depozitní certifikáty, akceptace bankéřů, firemní obchodní papíry a další nástroje peněžního trhu.

Klíč s sebou

• Peněžní ekvivalenty jsou celková hodnota peněžních prostředků po ruce, která zahrnuje položky podobné hotovosti; peníze a peněžní ekvivalenty musí být oběžná aktiva.
• Společné peněžní prostředky společnosti nebo jejich ekvivalenty jsou vždy uvedeny v horním řádku rozvahy, protože tato aktiva jsou nejlikvidnější aktiva.
• Spolu s akciemi a dluhopisy tvoří peníze a peněžní ekvivalenty tři hlavní třídy aktiv ve financích.
• Mezi tyto nízkorizikové cenné papíry patří vládní poukázky USA, bankovní CD, akceptace bankéřů, firemní obchodní papíry a další nástroje peněžního trhu.
• Mít hotovost a peněžní ekvivalenty hovoří o zdraví společnosti, protože odráží schopnost firmy splácet svůj krátkodobý dluh.

0:57

Peněžní ekvivalenty

Porozumění peněžním ekvivalentům

Peněžní ekvivalenty také slouží jako jeden z nejdůležitějších zdravotních ukazatelů finančního systému společnosti. Analytici mohou také odhadnout, zda je dobré investovat do konkrétní společnosti prostřednictvím své schopnosti generovat hotovost a peněžní ekvivalenty, protože odráží, jak je společnost schopna platit své účty během krátkého časového období. Společnosti s velkým množstvím hotovosti a peněžních ekvivalentů jsou primární cíle větších společností, které plánují získat menší společnosti.

Existuje pět typů peněžních ekvivalentů: státní pokladniční poukázky, obchodní cenné papíry, obchodovatelné cenné papíry, fondy peněžního trhu a krátkodobé státní dluhopisy.

Pokladniční poukázky

Pokladniční poukázky se běžně označují jako „pokladniční poukázky“. Jedná se o cenné papíry vydané ministerstvem financí Spojených států. Když jsou společnosti vydávány společnostem, půjčují v zásadě vládní peníze. Neplatí úroky, ale jsou poskytovány za diskontovanou cenu Výnos směnek je rozdíl mezi cenou nákupu a hodnotou zpětného odkupu.

Commercial Papers

Obchodní společnosti používají velké společnosti k přijímání finančních prostředků na splnění krátkodobých dluhových závazků, jako je výplatní listina korporací. Jsou podporovány emitujícími bankami nebo společnostmi, které slibují splnit a zaplatit nominální částku v určený den splatnosti uvedený v poznámce.

Obchodovatelné cenné papíry

Obchodovatelné cenné papíry jsou finanční aktiva a nástroje, které lze snadno převést na hotovost, a jsou proto velmi likvidní. Obchodovatelné cenné papíry jsou likvidní, protože splatnosti se obvykle vyskytují do jednoho roku nebo méně a sazby, za kterých je možné s nimi obchodovat, mají minimální dopad na ceny.

Fondy peněžního trhu

Fondy peněžního trhu jsou jako běžné účty, které platí vyšší úrokové sazby z vložených peněz. Fondy peněžního trhu poskytují společnostem a organizacím efektivní a efektivní nástroj pro správu svých peněz, protože mají tendenci být stabilnější ve srovnání s jinými typy fondů, jako jsou podílové fondy. Jeho cena akcií je vždy stejná a neustále se pohybuje na hodnotě 1 USD za akcii.

Krátkodobé vládní dluhopisy

Vlády poskytují krátkodobé vládní dluhopisy na financování vládních projektů. Vydávají se pomocí domácí měny země. Investoři se při investování do státních dluhopisů dívají na politická rizika, úroková rizika a inflaci.

Společnosti často ukládají peníze v hotovosti a peněžních ekvivalentech, aby získaly úroky z fondů, zatímco čekají na jejich použití.

Na co se peněžní ekvivalenty používají

Existuje několik důvodů, proč by společnost mohla ukládat svůj kapitál v peněžních ekvivalentech. Za prvé, jsou součástí čistého pracovního kapitálu společnosti (oběžná aktiva minus krátkodobé závazky), které používá k nákupu zásob, k pokrytí provozních nákladů a k jiným nákupům. Poskytují také vyrovnávací paměť pro společnost, aby se rychle proměnila v hotovost, pokud budou časy štíhlé. Nakonec mohou být použity k financování akvizice.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Peníze a peněžní ekvivalenty (CCE) Definice Peníze a peněžní ekvivalenty jsou aktiva společnosti, která jsou buď hotovost, nebo je lze okamžitě převést na hotovost. více Krátkodobé investice Krátkodobé investice jsou likvidní aktiva navržená tak, aby poskytovala bezpečný přístav pro hotovost, zatímco čeká na budoucí nasazení do příležitostí s vyšší návratností. více Co je to peněžní trh? Peněžní trh je obchod s krátkodobým dluhem. Tyto investice se vyznačují vysokou mírou bezpečnosti a relativně nízkou návratností. více Obchodovatelné cenné papíry Obchodovatelné cenné papíry jsou likvidní finanční nástroje, které lze rychle převést na hotovost za rozumnou cenu. více Proč zaparkovat svou hotovost ve fondu peněžního trhu Fond peněžního trhu je typ podílového fondu, který investuje do vysoce kvalitních, krátkodobých dluhových nástrojů a peněžních ekvivalentů. Má se za to, že je téměř bez rizika. Fondy peněžního trhu, které se nazývají také podílové fondy peněžního trhu, fungují stejně jako všechny podílové fondy. více Jak se vypočítává a používá čistý dluh k měření likvidity společnosti Čistý dluh je metrika likvidity, která slouží k určení toho, jak dobře může společnost splatit všechny své dluhy, jsou-li splatné okamžitě. Čistý dluh ukazuje, kolik peněz by zůstalo, kdyby byly všechny dluhy splaceny a zda má společnost dostatek likvidity, aby mohla splnit své dluhové závazky. více partnerských odkazů