Hotovost vs. akcie: Jak se rozhodnout

V roce 2018 získal S&P 500 7, 0%, Dow Jones měl výnos 6, 7% a Nasdaq získal 10, 4% do 8. října 2018. Tyto výnosy jsou dostatečně vysoké, aby přilákaly mnoho investorů na akciový trh. Výnosy však také rostou, když si ekonomika udržuje sílu a Federální rezervní systém je v režimu zpřísňování politiky. Tento typ prostředí může ještě více ztížit rozhodnutí mezi hotovostí a akciemi. Pojďme se podívat na některé z důležitých rizikových faktorů, které je třeba zvážit při investování do hotovosti proti akciím a řízení optimalizace rizik v portfoliu.

Co si pamatovat

Trhy jdou nahoru a dolů. Vždy mají a vždy budou. I když může být stresující vidět, jak vaše portfolio klesá, mějte na paměti, že od 2. ledna 2009 do 8. října 2018, S&P 500 vzrostl o 249%. Vzhledem k tomu, že je obtížné předvídat, jak bude trh probíhat, není načasování trhu vždy dobrý nápad. Místo toho můžete část svého portfolia přiřadit k indexovým fondům. Chcete-li zachytit tržní výnosy pomocí indexových fondů, můžete využít průměrování dolarových nákladů namísto udržování hotovosti na okraji. (Další informace viz: průměrné platby dolaru .)

Díky tomu je jedním z klíčů k růstu portfolia minimalizování vašich ztrát. Načasování trhu s hotovostí a strategickými nákupy akcií může být životně důležité pro udržení co nejmenších ztrát. To nás přivádí k tomu, co je třeba na trhu pozorovat, takže můžete zkusit minimalizovat své ztráty a zároveň se dostat do pozice, kdy můžete využít další fáze růstu akciového trhu.

Volatilita

Volatilita je stálým faktorem při investování do akcií. Za jednoleté období do října 2018 má index volatility VIX zisk přibližně 52%. Měnící se globální obchodní prostředí je stále přítomné, což vede k velké volatilitě trhu. Zisk podniků byl dobrý, ale vždy vedl k volatilitě, zatímco hrubý domácí produkt zůstal nad 2%, ale stále kolísá. V důsledku toho může být volatilita akcií více, než kolik investorů chce denně řešit.

Měnová politika

Měnová politika je druhým faktorem, který musí následovat spolu s volatilitou. To může výrazně ovlivnit investiční poptávku trhu a způsob, jakým investoři alokují své peníze. Nízké sazby politik pomáhají stimulovat půjčky, zatímco vyšší sazby způsobují, že více investorů ušetří. Od roku 2015, kdy Fed poprvé zvýšil sazbu federálních fondů za sedm let, se sazba federálních fondů zvýšila z 0, 25% -0, 50% na 2, 00% -2, 25%. Vyšší základní sazba tedy zvýšila zájem o hotovostní investice.

Ziskovost společnosti

Zisky společností jsou stabilní a společnosti přicházejí na období půjček. To podporuje volatilitu širšího růstu podnikového zisku na celém trhu, ale obecně činí investice do akcií atraktivní. S tím, jak světová obchodní válka zesiluje, se tento profil může změnit a obchod určitě ovlivňuje globální internacionály. Mnoho z globálních internacionálů jsou také nejlepší společnosti vyplácející dividendy, což ovlivňuje rozhodování investorů o příjmu mezi akciemi a hotovostí.

Hotovost nebo akcie?

Investoři upřednostňující hotovost versus investice do akcií v současném prostředí budou chtít pečlivě sledovat změnu hotovostních úrovní základní sazby. Spořicí účty s vysokým výnosem jsou v průměru přibližně 1, 90% a desetiletá státní pokladna trvale sleduje přibližně 3, 25%. Většina investorů tedy zvyšuje úroveň svých peněz, aby využila rizika zisku. Níže jsou uvedeny některé další úvahy o peněžních prostředcích proti akciím v roce 2018 a dále.

1. Jsou zisky akcií stabilní nebo rostou? Mnoho z nich může nyní považovat plynárenské společnosti za skvělý nákup, protože dosud klesly. Trh se však nemusí stabilizovat a zlepšovat tak rychle, jak někteří očekávají.
2. Jsou dividendy stabilní? Dividendy představují velkou část celkového výnosu z akcií. Pokud má společnost dividendu, která je stabilní a má vysoký poměr výplaty dividend, můžete ji zvážit. Pokud cena akcie nebude stoupat, přinejmenším dostanete výnos z dividendy.
3. Jsem v pořádku vlastnit tuto akci po dobu nejméně pěti let při současných tržních podmínkách? Jinými slovy, máte dostatečné přesvědčení o hodnotě akcie nebo vyhlídkách růstu, abyste věřili v její schopnost zvrátit volatilitu trhu.

Částka, kterou jste ochotni vsadit na hotovost versus akcie, bude pravděpodobně také ovlivněna vaší tolerancí rizika a investičními cíli. Investoři, kteří potřebují finanční prostředky pro mimořádné situace nebo shromažďují hotovost na luxusní nákupy, budou chtít vydělat na jakémkoli zvýšení likvidních peněžních investic. Investoři s vyšší tolerancí rizika a dlouhodobějšími horizonty pro investování mohou potenciálně získat více sázek na dividendy, hodnotu a vysoké růstové akcie.

Sečteno a podtrženo

Perspektiva trhu se bude měnit v závislosti na investičních profesionálech, které sledujete, ale většina investičních poradců se domnívá, že americká ekonomika je v expanzivní fázi zhruba od června 2009, kdy trh zasáhl finanční krizi. Zatímco se neočekává, že se výnosy po finanční krizi znovu opakují, expanzivní charakteristiky trhu mají v roce 2018 a v blízké době mnoho investorů obecně vzestupnou tendenci. Rostoucí základní sazby hotovostních investic však mají také mnoho investorů, kteří své investice táhnou za hotovost. Celkově může být současné prostředí příhodným časem, jak si více uvědomit likvidní hotovostní opce a přitom se stále cítit sebevědomě v potenciální návratnost akcií.