Diverzifikovaný fond
Diverzifikovaný fond je investiční fond, který je široce diverzifikován napříč několika tržními sektory nebo geografickými regiony. Drží více cenných papírů, často ve více třídách aktiv. Jeho široká diverzifikace trhu pomáhá zabránit tomu, aby idiosynkratické události v jedné oblasti ovlivňovaly celé portfolio.
Indexové fondy jsou příkladem diverzifikovaných fondů, ačkoli diverzifikované fondy nemusí index sledovat a mohou být aktivně spravovány.
Klíč s sebou
- Diverzifikované fondy se obecně týkají sdružených investic, které vytvářejí portfolia napříč několika třídami aktiv, regiony a / nebo průmyslovými sektory.
- Diverzifikace je klíčovou investiční strategií pro snížení systematického rizika v portfoliu při zachování úrovně očekávané návratnosti.
- Diverzifikované fondy se mohou zaměřit od pasivních indexovaných fondů, které replikují široké indexy, až po aktivně spravované fondy, které investují široce.
Základy diverzifikovaných fondů
Diverzifikované fondy se primárně snaží zmírnit idiosynkratické nebo nesystematické riziko investováním do široké škály cenných papírů napříč různými tržními sektory nebo geografickými regiony. Diverzifikovaný fond je v kontrastu se specializovanými nebo zaměřenými fondy, jako jsou sektorové fondy, které se zaměřují na akcie v konkrétních odvětvích, jako jsou biotechnologie, farmaceutika nebo veřejné služby. Diverzifikované fondy se také mohou rozhodnout spravovat akcie ve více zemích. Multiregionální fond, který rovněž investuje do více sektorů, by byl jedním z nejrozšířenějších fondů na trhu.
Diverzifikované fondy mohou také investovat do několika tříd aktiv, aby pomohly ještě více rozšířit rizika. S portfoliem více tříd aktiv mohou manažeři také hledat optimalizaci výnosů.
Celkově diverzifikované fondy dbají na nesystematická i systematická rizika. Snaží se zmírnit tato rizika prostřednictvím své široké diverzifikace. Protože nesystematická rizika jsou často specifická pro jednotlivé sektory, lze je zmírnit víceodvětvovým investováním. Fondy široce diverzifikované napříč regiony mohou být také schopny řídit proti některým tržním systematickým rizikům, která jsou zaměřena na konkrétní zemi.
Investoři si mohou vybrat diverzifikované fondy z několika důvodů. Konzervativní investoři mohou hledat diverzifikované fondy, protože nabízejí nižší riziko soustředěných ztrát. Diverzifikované fondy jsou také často optimalizovány na rovnováhu, která investorům poskytuje nejvyšší návratnost jejich rizika.
Investice diverzifikovaného fondu
Obecně platí, že všechny fondy nabízejí diverzifikaci investováním do široké škály cenných papírů. Investiční fondy obecně pomohou investorům diverzifikovat idiosynkratická rizika, která mohou ovlivnit jedno cenné papíry nebo skupinu cenných papírů v konkrétním sektoru. Při hledání diverzifikovaných fondů může být nutné, aby investor pečlivě zvážil druhy rizik, která chtějí zmírnit.
Indexové fondy
Fondy s širokým tržním indexem mohou být jedním typem diverzifikovaného fondu, který nabízí nízké náklady s širokou diverzifikací trhu. Například indexový fond Wilshire 5000 (WFIVX) se snaží sledovat návratnost a držení indexu Wilshire 5000. Index Wilshire 5000 představuje celý americký akciový investovatelný trh. Investoři jsou proto vystaveni celé škále trhů USA a kapitalizaci. Bude však podléhat celkovému systematickému tržnímu riziku, které obecně ovlivňuje americké společnosti.
Globálně diverzifikovaný indexový fond může nabídnout zmírnění nesystematického rizika a některých systematických rizik spojených s trhy v jednotlivých zemích. Jedním z příkladů je Vanguard Total World Stock Index Fund. Fond se snaží sledovat držbu a výkonnost globálního indexu všech kapitol FTSE. Zahrnuje vyspělé a rozvíjející se tržní akcie napříč všemi tržními sektory a kapitalizace.
Aktivně spravované fondy
Vanguard a JPMorgan nabízejí některé z nejlepších aktivně spravovaných diverzifikovaných fondů v tomto odvětví.
Vanguardský diverzifikovaný akciový fond: Vanguardský diverzifikovaný akciový fond investuje do osmi aktivně spravovaných amerických akciových fondů pro diverzifikaci. Prostřednictvím podkladových fondů se Vanguardský diverzifikovaný akciový fond snaží nabízet diverzifikaci napříč růstem, hodnotou a kapitalizací. Hlavním podkladovým fondem Fondu je Vanguardský růstový a příjmový fond.
Diverzifikovaný fond JPMorgan: Diverzifikovaný fond JPMorgan investuje do diverzifikovaného portfolia investic do akcií a investic s pevným výnosem. Fond investuje jak do podkladových fondů, tak do jednotlivých akcií.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.