DMI ukazuje cestu k ziskům

Primárním cílem obchodníka s trendem je nákup nebo prodej aktiva ve směru trendu. Čtení směrových signálů pouze z ceny aktiva může být obtížné a je často zavádějící, protože cena se obvykle pohybuje v obou směrech a mění charakter mezi obdobími nízké a vysoké volatility.

Ukazatel směrového pohybu (známý také jako index směrového pohybu nebo DMI) je cenným nástrojem pro posouzení cenového směru a síly. Byl vytvořen v roce 1978 J. Wellesem Wilderem, který také vytvořil populární index relativní síly (RSI). DMI je zvláště užitečný pro strategie obchodování s trendy, protože rozlišuje mezi silnými a slabými trendy, což umožňuje obchodníkovi vstoupit pouze do těch, které mají skutečnou dynamiku. DMI pracuje ve všech časových rámcích a lze jej použít na jakýkoli podkladový prostředek (akcie, podílové fondy, fondy obchodované na burze, futures, komodity a měny).

Zatímco jeho výpočty jsou poněkud komplikované, DMI vám řekne, kdy být dlouhý nebo krátký. Zde si ukážeme, jak podrobně analyzovat indikátor DMI a ukážeme vám, jaké informace může odhalit, aby vám pomohl dosáhnout lepších zisků.

DMI Trend Lines

DMI je klouzavý průměr rozšíření rozsahu za dané období (výchozí hodnota je 14 dní). Pozitivní ukazatel směru pohybu (+ DMI) měří, jak silně se cena pohybuje nahoru; záporný ukazatel směru pohybu (-DMI) měří, jak silně se cena pohybuje dolů. Tyto dvě linie odrážejí příslušnou sílu býků v porovnání s medvědy.

Každý DMI je reprezentován samostatnou čarou (viz obrázek 1). Nejprve se podívejte, která ze dvou linek DMI je nahoře. Někteří krátkodobí obchodníci to označují jako dominantní DMI. Dominantní DMI je silnější a pravděpodobněji předpovídá směr ceny. Aby kupující a prodávající změnili dominanci, musí linie překročit.

K překročení dojde, když DMI na dně protíná nahoru dominantní DMI nahoře. Přechody se mohou zdát jako zřejmý signál, který bude trvat dlouho / krátce, ale mnoho krátkodobých obchodníků bude čekat, až jiné indikátory potvrdí vstupní a výstupní signály, aby se zvýšila jejich šance na ziskové obchodování. Přechody vedení DMI jsou často nespolehlivé, protože často vydávají falešné signály, když je volatilita nízká, a pozdní signály, když je volatilita vysoká. Představte si přechody jako první náznak potenciální změny směru.

Obrázek 1. Zdroj: TD Ameritrade Strategy Desk

Na obrázku 1 jsou + DMI a -DMI znázorněny jako samostatné řádky. Existuje několik nesprávných přechodů (bod 1) a jeden přechod v bodě 2, který vede k uptrendu s dominancí + DMI. (Poznámka: DMI je obvykle vykreslen ve stejném okně s indikátorem ADX, který není zobrazen.)

Směrové signály DMI

DMI se používá k potvrzení cenové akce (viz obrázek 2). + DMI se obecně pohybuje synchronně s cenou, což znamená, že + DMI stoupá, když cena stoupá, a klesá, když cena klesá. Je důležité si uvědomit, že -DMI se chová opačně a pohybuje se proti směru ceny. -DMI stoupá, když cena klesá, a klesá, když roste cena. To si trochu zvykne. Nezapomeňte, že síla cenového posunu nahoru nebo dolů je vždy zaznamenána špičkou v příslušné linii DMI.

Čtení směrových signálů je snadné. Když je + DMI dominantní a roste, cena stoupá. Když je -DMI dominantní a roste, cena klesá. Je však také třeba vzít v úvahu sílu ceny. Síla DMI se pohybuje od nízké 0 do vysoké 100. Čím vyšší je hodnota DMI, tím silnější jsou výkyvy cen. Hodnoty DMI nad 25 průměrných cen jsou směrově silné. Hodnoty DMI pod 25 střední cenou jsou směrově slabé.

Obrázek 2. Zdroj: TD Ameritrade Strategy Desk

Na obrázku 2 je DMI slabý v bodě 1 a cena je trhaná. + DMI stoupá silně nad 25 v bodě 2 a následný trend. Všimněte si, jak se + DMI pohybuje s cenou v bodě 3 a -DMI se pohybuje v opačném směru k ceně v bodě 4.

DMI Momentum

Vynikající vlastností DMI je schopnost vidět nákupní a prodejní tlak současně, což umožňuje určit dominantní sílu před vstupem do obchodu. Síla výkyvu vysoká (býci) se odráží v píku + DMI a síla výkyvu nízká (medvědi) je vidět v píku -DMI. Relativní síla vrcholů DMI ukazuje dynamiku ceny a poskytuje včasné signály pro obchodní rozhodnutí. Pokud jsou kupující silnější než prodejci, vrcholy + DMI budou nad 25 a vrcholy -DMI budou pod 25. To je vidět v silném vzestupném trendu. Ale když jsou prodejci silnější než kupující, vrcholy -DMI budou nad 25 a vrcholy + DMI pod 25. V tomto případě bude trend klesat.

Schopnost vývoje ceny závisí na pokračující síle dominantního DMI. Silný vzestup bude ukazovat řadu stoupajících + DMI píků, které zůstávají nad -DMI po delší dobu (obrázek 3). Opak je pravdou pro silné klesající trendy. Pokud jsou obě linie DMI pod 25 a pohybují se stranou, neexistuje dominantní síla a trendy trendů nejsou vhodné. Nejlepší trendy však začínají po dlouhých obdobích, kdy se linie DMI kříží tam a zpět pod úrovní 25. Nízko rizikové obchodní nastavení nastane poté, co DMI expanduje nad 25 úrovní a cena pronikne do podpory / odporu.

Obrázek 3. Zdroj: TD Ameritrade Strategy Desk

Na obrázku 3 křivka + DMI kříží nad 25 v bodě 1 a při vývoji uptrendu zůstává nad -DMI. Všimněte si, že během uptrendu nedošlo k žádnému překročení pomocí -DMI. Zde jsou kupující silní (+ DMI> 25) a prodejci slabí (-DMI <25).

DMI Pivots

DMI linky se otáčí nebo mění směr, když cena mění směr. Důležitým konceptem čepů DMI je to, že musí korelovat se strukturálními čepy v ceně. Když cena zvýší otočný čep, + DMI zvýší otočný čep. Když je cena nízká, otočí -DMI pivot vysoko (pamatujte, -DMI se pohybuje proti směru ceny).

Korelace mezi piny DMI a piny cen je důležitá pro čtení dynamiky cen. Mnoho krátkodobých obchodníků sleduje, jak se cena a indikátor pohybují společně ve stejném směru nebo v době, kdy se liší. Jedním ze způsobů, jak potvrdit uptrend aktiva, je najít scénáře, kdy cena zvyšuje nový pivot a + DMI znamená nový vysoký. Naopak, nový nízký pivot v kombinaci s novým high-na -DMI se používá k potvrzení downtrendu. To je obecně signál k obchodování ve směru trendu nebo trendu.

Na druhé straně se liší, když nesouhlasí DMI a cena nebo se navzájem nepotvrzují. Příkladem je, když cena dělá nové maximum, ale + DMI ne. Divergence je obvykle varování pro řízení rizika, protože signalizuje změnu síly houpání a obvykle předchází zatažení nebo obrácení.

Obrázek 4. Zdroj: TDAmeritrade Strategy Desk

Obrázek 4 ukazuje příklad, kdy cena a indikátor souhlasí (bod 1), kde cena dělá nový vysoký a + DMI vytvoří nový vysoký, což signalizuje dlouhý vstup. Existuje také příklad divergence (bod 2), kde cena činí nové maximum a + DMI, i když stoupá, nikoli; výsledkem je stažení trendu v bodě 3.

DMI a cenová volatilita

Řádky DMI jsou dobrým referenčním bodem pro kolísání cen. Cena prochází opakovanými cykly volatility, ve kterých trend vstupuje do období konsolidace a poté konsolidace vstupuje do trendového období. Když cena vstoupí do konsolidace, volatilita klesá. Nákupní tlak (poptávka) a prodejní tlak (nabídka) jsou relativně stejné, takže kupující a prodávající se obecně shodují na hodnotě aktiva. Jakmile se cena sníží na úzký rozsah, bude se rozšiřovat, protože kupující a prodávající se již nedohodnou na ceně. Nabídka a poptávka již nejsou v rovnováze a konsolidace se mění v trendu, kdy cena klesne pod podporu na sestupný trend nebo nad odpor na uptrend. Volatilita se zvyšuje, když cena hledá novou dohodnutou úroveň hodnoty.

Cykly volatility lze identifikovat porovnáním sklonů linií DMI, které se pohybují v opačných směrech, kdykoli dojde k rozšíření nebo zkrácení rozsahu (obrázek 4). Mnoho krátkodobých obchodníků bude hledat období, kdy se linie DMI od sebe vzdálí a zvýší se volatilita. Čím dále jsou linie odděleny, tím silnější je volatilita. Ke kontrakcím dochází, když se čáry pohybují směrem k sobě a těkavost klesá. Kontrakce předcházejí opakování, konsolidaci nebo obrácení.

Obrázek 5. Zdroj: TD Ameritrade Strategy Desk

Na obrázku 5 je první expanze v bodě 1 součástí downtrendu. Následný pokles v bodě 2 vede k obratu, který začíná dalším rozšířením v bodě 3. Další pokles v bodě 4 vede ke konsolidaci ceny.

Sečteno a podtrženo

Špičková analýza DMI dobře zapadá do trendových principů. Cena aktiva roste, pokud existují vyšší pivotní maxima a vyšší pivotní minima. Pokud jsou vyšší maxima v ceně doprovázena vyššími maximami v + DMI, je trend neporušený a býci zesilují. Dolní výšky výkyvů a dolní tlaky výkyvů znamenají sestupný trend. Když vrcholy -DMI dosahují vyšších maxim, medvědi jsou pod kontrolou a prodejní tlak zesiluje. Hledání DMI pro sbližování / divergenci hybnosti vám dává jistotu, že zůstanete s trendem, když cena a DMI souhlasí a řídí rizika, když nesouhlasí.

Nejlepší obchodní rozhodnutí jsou učiněna na základě objektivních signálů, nikoli emocí. Ať vám cena a DMI řeknou, zda máte jít dlouho, zkrátit nebo jen tak stát stranou. Pomocí DMI můžete měřit sílu pohybu cen a vidět období vysoké a nízké volatility. DMI obsahuje velké množství informací, které mohou identifikovat správnou strategii pro zisk, ať už jste býk nebo medvěd.