EAFE Index
EAFE Index je akciový index, který slouží jako výkonnostní měřítko pro hlavní mezinárodní akciové trhy, zastoupené 21 hlavními indexy MSCI z Evropy, Austrálie a Středního východu.
EAFE Index je nejstarší mezinárodní akciový index a běžně se nazývá MSCI EAFE Index.
SNÍŽENÍ DOLŮ EAFE Index
Stejně jako index S&P 500 představuje výkonnost akcií s malou až velkou kapitalizací na amerických trzích, byl vytvořen index EAFE, který odráží výkonnost akcií s malou až velkou kapitalizací ve vyspělých regionech Evropy, Australasii a Dálný východ (EAFE). Index byl vyvinut společností Morgan Stanley Capital International (MSCI) v roce 1969 a uvádí 926 akcií z 21 zemí EAFE. Od října 2017 je v následující tabulce uveden seznam zemí podle regionů:
Země indexu MSCI EAFE | ||||
Evropa | Australasie | střední východ | ||
Rakousko | Německo | Portugalsko | Austrálie | Izrael |
Belgie | Irsko | Španělsko | Hongkong | |
Dánsko | Itálie | Švédsko | Japonsko | |
Finsko | Holandsko | Švýcarsko | Nový Zéland | |
Francie | Norsko | Spojené království | Singapur |
Index EAFE je vážený index tržní kapitalizace - jeho jednotlivé složky jsou váženy podle tržní kapitalizace. To znamená, že země s největšími akciovými trhy, jako je Japonsko a Velká Británie, budou mít v indexu největší relativní váhu. Kromě toho změny tržní hodnoty větších cenných papírů povedou k většímu posunu v indexu než ke změnám tržní hodnoty menších akcií. Největší 70% cenných papírů v indexu MSCI EAFE tvoří akcie s velkým stropem indexu, 71. až 85. percentily jsou EAFE Mid Cap a 85. až 99. percentily představují EAFE Small Cap.
K říjnu 2017 tvořily akcie japonských akciových trhů největší alokaci indexu o 23, 03%. Mezi čtyři nejlepší země podle rozdělení v indexu EAFE po Japonsku patří Spojené království - 17, 82%, Francie - 10, 77%, Německo - 9, 76% a Švýcarsko - 8, 24%. Mezi 10 nejlepších společností v indexu patří Nestle, HSBC Holdings, Novartis, Roche Holding Genuss, Toyota Motor Corp., British American Tobacco, Royal Dutch Shell, Total, BP PLC a SAP. Tyto společnosti pokrývají 1, 63 bilionu dolarů, neboli 11, 34%, indexu „14, 39 bilionu USD přizpůsobeného tržní kapitalizaci“.
Finanční index EAFE má v indexu nejvyšší váhu. Níže uvedená tabulka ukazuje sektory zastoupené v indexu MSCI EAFE a jejich příslušné váhy:
| Indexové sektory MSCI EAFE | |
|---|---|
Sektor | Hmotnost (%) |
Finanční | 21.46 |
Průmysl | 14.41 |
Spotřební sektor | 12.2 |
Spotřební zboží | 11, 22 |
Zdravotní péče | 10, 57 |
Materiály | 7, 85 |
Informační technologie | 6.27 |
Energie | 5, 05 |
Telekomunikační služby | 4, 07 |
Nemovitost | 3.54 |
Utility | 3.35 |
Dalším indexem vyvinutým společností MSCI, Inc., který představuje výkonnost globálního trhu, je MSCI ACWI (All Country World Index). Index ACWI uvádí 2 491 aktiv ze 47 zemí, které se skládají z 23 rozvinutých zemí a 24 rozvíjejících se ekonomik. Oba indexy poskytují transparentní nástroj, který mohou institucionální investoři využít k získání výhodných investic z více kapitálových trhů na světě. V tabulce níže je uvedena roční výkonnost obou indexů od roku 2006 do roku 2016:
| Roční výkon (%) | ||
|---|---|---|
Rok | MSCI EAFE | MSCI ACWI |
2016 | 1.51 | 8, 48 |
2015 | -0, 39 | -1, 84 |
2014 | -4, 48 | 4, 71 |
2013 | 23.29 | 23, 44 |
2012 | 17, 90 | 16.80 |
2011 | -11, 73 | -6, 86 |
2010 | 8.21 | 13.21 |
2009 | 32.46 | 35, 41 |
2008 | -43, 06 | -41, 85 |
2007 | 11.63 | 12.18 |
2006 | 26, 86 | 21, 53 |
Institucionální investoři a manažeři používají index EAFE jako měřítko výkonnosti pro mezinárodní rozvinuté akciové trhy. Porovnáním výkonnosti svých prostředků s výkonem indexu EAFE může manažer zjistit, zda přidává hodnotu do portfolia svých klientů, či nikoli. Investoři a manažeři portfolia, kteří chtějí vyšší úroveň diverzifikace za hranice amerických a kanadských akciových hranic, mohou do svých portfolií zahrnout akcie z EAFE. Toho lze obvykle dosáhnout nákupem indexovaných finančních produktů, jako jsou fondy obchodované na burze (ETF).
Příkladem ETF, který sleduje investiční výsledky indexu EAFE, je iShares MSCI EAFE ETF (EFA). ETF má od října 2017 čistá aktiva ve výši 81, 31 miliard USD s nákladovým poměrem 0, 33% a pokrývá 85% tržní kapitalizace každé země, která do indexu nezahrnuje většinu cenných papírů s malou kapitalizací. Další ETF, které odrážejí výkonnost indexu EAFE, jsou iShares Core MSCI EAFE (IEFA) a iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETF.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.