Futures a opce ETF

Futures a opce ETF jsou derivátové produkty postavené na existujících fondech obchodovaných na burze. Futures představují dohodu o koupi nebo prodeji akcií podkladového ETF za dohodnutou cenu k určitému datu v budoucnosti nebo před ním. Opce naopak dávají držiteli právo, nikoli však povinnost, obchodovat s podkladovými akciemi ETF za dohodnutou cenu v budoucnosti nebo před stanoveným datem v budoucnosti.

Deriváty na trhu ETF fungují stejně jako individuální akciové opce nebo futures kontrakty. Tyto produkty se obvykle používají ke spekulativní sázce na ekonomiku, index nebo konkrétní sektor s menšími kapitálovými výdaji.

Rozdělení budoucnosti a možností ETF

Futures a opce ETF rostly v popularitě se zvýšeným přijetím standardních burzovních fondů. Tyto jedinečné produkty poskytují účinnost tradičního ETF s flexibilitou obchodování s opcemi. Investoři tak mohou získat expozici vůči výkonnosti indexu nebo sektoru, aniž by se zavázali k velkému množství kapitálu.

Kromě toho jsou opce vynikajícím nástrojem pro zajištění proti čerpání v konkrétním sektoru nebo třídách aktiv. Tyto mechanismy mohou zvýšit návratnost portfolia, protože investoři profitují z pohybu ETF s přidanou vrstvou pákového efektu. Začínáme s opcemi ETF je logisticky stejná jako tradiční obchodování s opcemi. V blocích po 100 podílech podkladového aktiva se obchodují standardní opce s prodejem a prodejem.

Futures ETF fungují podobně jako normální futures kontrakty. Tyto smlouvy nikdy nepřevezmou majetek, ale udržují kapitál v pohybu z jednoho košíku futures do druhého. To znamená, že investoři nemají přímou expozici podkladovým aktivům a musí jednat v hotovosti. Většina futures ETF sleduje komoditní a měnové trhy, jako je tomu u běžných futures kontraktů. Komodity zvou spekulativní obchody o budoucích cenových pohybech surovin používaných k výrobě různých produktů.

Rizika s budoucností a opcemi ETF

Největší nevýhodou futures ETF je kontango efekt. K tomu dochází, když budoucí cena komodity překročí očekávanou budoucí okamžitou cenu. Jinými slovy, budoucí spotová cena je nižší než aktuální cena a investoři jsou ochotni zaplatit za komoditu v budoucnu více, než je její skutečná hodnota. Deriváty jako opce a futures jsou navíc nebezpečné pro nezkušené investory. Oba produkty jsou časově citlivými investicemi podléhajícími systematickému čerpání, riziku protistrany a cenovému riziku.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Derivát - jak funguje Konečná hra na zajištění Derivát je sekuritizovaná smlouva mezi dvěma nebo více stranami, jejichž hodnota závisí na jednom nebo více podkladových aktivech nebo je z nich odvozena. Jeho cena je určena kolísáním tohoto aktiva, kterým mohou být akcie, dluhopisy, měny, komodity nebo tržní indexy. více Krátká termínová termínová definice Krátká termínová termínová smlouva je burzovní smlouva zahrnující strany, které se dohodly na stanovené ceně, aby v budoucnu prodaly / koupily aktivum, které je krátkodobé. více Definice bez vlastního kapitálu Definice bez vlastního kapitálu je derivátová smlouva s podkladovým aktivem nástrojů jiných než akcie, obvykle index nebo komodita. více Jak fungují futures na dluhopisy Futures na dluhopisy jsou finanční deriváty, které zavazují držitele smlouvy k nákupu nebo prodeji dluhopisu k určitému datu za předem stanovenou cenu. více Oil ETF Oil ETF je typ fondu, který investuje do společností zapojených do ropného a plynárenského průmyslu, včetně objevování, výroby, distribuce a maloobchodu. více Jak index Futures Work Index futures jsou futures kontrakty, kde investoři mohou dnes koupit nebo prodat finanční index, který bude vypořádán k budoucímu datu. Pomocí budoucnosti indexu mohou obchodníci spekulovat o směru pohybu cen indexu. více partnerských odkazů