Strategie řízená událostmi
Strategie založená na událostech je typ investiční strategie, která se pokouší využít dočasného nesprávného stanovení ceny akcií, ke kterému může dojít před nebo po uskutečnění firemní události. Nejčastěji jej používají soukromé kapitálové fondy nebo zajišťovací fondy, protože k analýze podnikových událostí pro úspěšné provedení je nutné odborné znalosti. Mezi příklady firemních akcí patří restrukturalizace, fúze / akvizice, bankrot, spinoffs, převzetí a další. Strategie založená na událostech využívá tendenci cen akcií společnosti trpět během změny.
Klíč s sebou
- Strategie založená na událostech se týká investiční strategie, ve které se institucionální investor snaží profitovat z nesprávného stanovení ceny akcií, ke kterému může dojít během firemní události nebo po ní.
- Obecně mají investoři týmy odborníků, kteří analyzují firemní akce z více perspektiv, než doporučí akci.
- Mezi příklady firemních akcí patří fúze a akvizice, regulační změny a výdělková volání.
Porozumění strategiím založeným na událostech
Strategie řízené událostmi mají více metod provádění. Cílem investora je ve všech situacích využít dočasných mispriců způsobených reorganizací, restrukturalizací, fúzí, akvizicí, bankrotem nebo jinou významnou událostí.
Investoři, kteří používají strategii založenou na událostech, zaměstnávají týmy odborníků, kteří jsou odborníky na analýzu podnikových akcí a určování účinku akce na cenu akcií společnosti. Tato analýza zahrnuje mimo jiné pohled na současné regulační prostředí, možné synergie fúzí nebo akvizic a nový cenový cíl poté, co k akci došlo. Poté se rozhodne o tom, jak investovat, na základě aktuální ceny akcií versus pravděpodobné ceny akcií po akci. Pokud je analýza správná, strategie pravděpodobně vydělá peníze. Pokud je analýza nesprávná, může strategie stát peníze.
Příklad strategie řízené událostmi
Akciová cena cílové společnosti obvykle stoupá, když je ohlášena akvizice. Zkušený analytický tým u institucionálního investora posoudí, zda je akvizice pravděpodobná, na základě řady faktorů, jako je cena, regulační prostředí a shoda mezi službami (nebo produkty) nabízenými oběma společnostmi. Pokud k akvizici nedojde, může dojít ke ztrátě ceny akcií. Tým analytiků poté na základě pečlivé analýzy cílové a nabývající společnosti rozhodne o pravděpodobném místě přistání ceny akcií, pokud k akvizici dojde. Pokud existuje dostatečný potenciál pro vzestupnou tendenci, může investor po dokončení podnikové akce a úpravě ceny akcií cílové společnosti koupit akcie cílové společnosti k prodeji.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.