Klouzavý průměr, vážený klouzavý průměr a exponenciální klouzavý průměr

Klouzavé průměry jsou oblíbenými nástroji aktivních obchodníků k měření dynamiky. Primární rozdíl mezi jednoduchým klouzavým průměrem, váženým klouzavým průměrem a exponenciálním klouzavým průměrem je vzorec použitý k vytvoření průměru.

Jednoduchý klouzavý průměr

Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) byl převládající před vznikem počítačů, protože lze snadno spočítat. Dnešní výpočetní výkon usnadnil měření dalších typů klouzavých průměrů a technických ukazatelů. Klouzavý průměr se počítá z průměrných závěrečných cen za určité období. Klouzavý průměr obvykle používá denní uzavírací ceny, ale lze jej také vypočítat pro jiné časové rámce. Lze použít i jiné údaje o cenách, jako je otevírací cena nebo střední cena. Na konci nového cenového období se tato data přidají do výpočtu, zatímco nejstarší cenová data v řadě se odstraní.

Pro jednoduchý klouzavý průměr je vzorec součet datových bodů za dané období dělený počtem period. Například závěrečné ceny společnosti Apple Inc (AAPL) od 20. do 26. června 2014 byly následující:

Pětiměsíční klouzavý průměr na základě výše uvedených cen by se vypočítal podle následujícího vzorce:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 kdekoli: Pn = Cena za časové období \ begin {zarovnané} & \ text {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {kde:} \\ & P_n = \ text {Cena za časové období} \\ \ end {zarovnáno} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 kde: Pn = Cena za časové období

nebo:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ začátek {zarovnáno} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ end {zarovnáno} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Výše uvedená rovnice ukazuje, že průměrná cena za uvedené období byla 90, 66 $. Používání klouzavých průměrů je účinnou metodou pro odstranění silných cenových výkyvů. Klíčové omezení je, že datové body ze starších dat nejsou váženy jinak než datové body poblíž začátku datové sady. Zde přicházejí do hry vážené klouzavé průměry.

Klouzavý průměr

Vážený klouzavý průměr

Vážené klouzavé průměry přiřazují těžší váhu více aktuálním datovým bodům, protože jsou důležitější než datové body v dávné minulosti. Součet vážení by měl být až 1 (nebo 100 procent). V případě jednoduchého klouzavého průměru jsou váhy rozděleny rovnoměrně, a proto nejsou ve výše uvedené tabulce uvedeny.

Například:

Vážený průměr se vypočítá vynásobením dané ceny příslušným vážením a sečtením hodnot. Vzorec pro WMA je následující:

WMA = cena1 × n + cena2 × (n − 1) + ⋯ cena × (n + 1) 2 kdekoli: n = časové období \ začátek {zarovnáno} a \ text {WMA} = \ frac {\ text {cena} _1 \ times n + \ text {Price} _2 \ times (n - 1) + \ cdots \ text {Price} _n} {\ frac {n \ times (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { kde:} \\ & n = \ text {Časové období} \\ \ end {zarovnání} WMA = 2n × (n + 1) Cena1 × n + Cena2 × (n − 1) + ⋯ Pricen kde : n = Časové období

Jmenovatelem WMA je součet počtu cenových období jako trojúhelníkové číslo. Ve výše uvedeném příkladu by vážený pětidenní klouzavý průměr činil 90, 62 $:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = 90, 62 $ \ begin {zarovnání} (90, 90 \ times \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ krát \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ krát \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ krát \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90, 91 \ times \ tfrac {1} {15}) = \ 90, 62 \\ \ end {zarovnáno} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × × 152) + (90, 91 × 151) = 90, 62 $

V tomto příkladu byl nedávný datový bod přidělen nejvyšší váhu z libovolných 15 bodů. Hodnoty můžete zvážit z jakékoli hodnoty, kterou považujete za vhodnou. Nižší hodnota z váženého průměru nad relativně jednoduchým průměrem naznačuje, že nedávný prodejní tlak by mohl být významnější, než někteří obchodníci očekávají. Pro většinu obchodníků je nejoblíbenější volbou při použití vážených klouzavých průměrů použití vyšší váhy pro nedávné hodnoty. (Další informace viz: Pohyblivá průměrná výuka. )

Exponenciální klouzavé průměry

Exponenciální klouzavé průměry (EMA) jsou rovněž váženy k nejnovějším cenám, ale míra poklesu mezi jednou cenou a její předchozí cenou není konzistentní. Rozdíl v poklesu je exponenciální. Spíše než každá předchozí hmotnost, která je o 1, 0 menší než hmotnost před ní, by mohl být rozdíl mezi prvními dvěma váhami období 1, 0, rozdílem 1, 2 pro dvě období po těchto obdobích atd. Vzorec pro EMA je

EMA = Cena × k + SMAy × (1 − k) kde: t = Todayk = 2Počet dní v období + 1SMA = Jednoduchý klouzavý průměr uzavírací ceny za počet dní v periody = Včera \ začátek {zarovnání} & \ text {EMA} = \ text {Cena} _t \ times k + \ text {SMA} _y \ times (1 - k) \\ & \ textbf {kde:} \\ & t = \ text {Today} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Počet dní v období} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Jednoduchý klouzavý průměr uzavírací ceny} \\ & \ text {za počet dní v období} \\ & y = \ text {Včera} \\ \ end {zarovnání} EMA = Cena × k + SMAy × (1 − k) kde: t = Todayk = Počet dní v období + 12 SMA = Jednoduchý klouzavý průměr uzavírací ceny za počet dní v periody = Včera

Výpočet EMA zahrnuje tři kroky. Prvním krokem je určení SMA pro období, které je prvním datovým bodem ve vzorci EMA. Potom se multiplikátor vypočte tak, že se 2 vydělí počtem periody plus 1. Posledním krokem je převzetí závěrečné ceny mínus EMA předchozího dne násobené multiplikátorem plus EMA předchozího dne. (Pro související čtení viz: Jak se vypočítává vzorec exponenciálního klouzavého průměru (EMA)? )

Který klouzavý průměr je efektivnější?

Protože exponenciální klouzavý průměr (EMA) používá exponenciálně vážený multiplikátor, který dává větší váhu současným cenám, někteří se domnívají, že je to lepší ukazatel trendu ve srovnání s WMA nebo SMA. Někteří se domnívají, že EMA lépe reaguje na změny trendů. Na druhé straně, základní vyhlazení poskytované SMA může zefektivnit hledání jednoduchých oblastí podpory a odporu v grafu. Obecně platí, že klouzavé průměry plynou hladce o cenách, které by jinak mohly být vizuálně hlučné.

Funkce EMA a WMA jsou podobné, více se spoléhají na nejnovější ceny a na starší ceny kladou menší hodnotu. Obchodníci používají tyto EMA a WMA proti SMA, pokud se obávají, že účinky zpoždění v údajích mohou snížit citlivost ukazatele klouzavého průměru.

Všechny klouzavé průměry mají značnou nevýhodu v tom, že se jedná o zaostávající indikátory. Protože klouzavé průměry jsou založeny na předchozích datech, trpí časovým zpožděním, než odráží změnu trendu. Cena akcií se může prudce pohybovat, než klouzavý průměr může ukázat změnu trendu. Kratší klouzavý průměr trpí menším zpožděním než delší klouzavý průměr.

Přesto je toto zpoždění užitečné pro určité technické ukazatele známé jako křížení s průměrným pohybem. Technický ukazatel známý jako kříž smrti nastane, když 50denní SMA překročí pod 200denní SMA a je považován za medvědí signál. Opačný indikátor, známý jako zlatý kříž, se vytvoří, když 50denní SMA přejde nad 200denní SMA a je považována za býčí signál. (Související čtení viz: Jak používat klouzavý průměr k nákupu akcií .)