Síly, které způsobují změny úrokových sazeb

Úroková sazba je cena za půjčení peněz. Nebo na druhé straně mince je to náhrada za službu a riziko půjčování peněz. V obou případech udržuje hospodářství v pohybu tím, že vybízí lidi, aby si půjčovali, půjčovali a utráceli. Převládající úrokové sazby se však neustále mění a různé typy úvěrů nabízejí různé úrokové sazby. Pokud jste věřitel, dlužník nebo obojí, je důležité pochopit důvody těchto změn a rozdílů.

Síly za úrokovými sazbami

Věřitelé a vypůjčovatelé

Půjčitel peněz riskuje, že dlužník nemusí splácet půjčku. Úrok tedy poskytuje určitou kompenzaci za riziko nesení. Spolu s rizikem selhání je riziko inflace. Když půjčíte peníze nyní, ceny zboží a služeb se mohou v době, kdy vám budou vráceny, zvýšit, takže se původní kupní síla vašich peněz sníží. Úrok tedy chrání před budoucím růstem inflace. Úvěr, jako je banka, používá úrok také ke zpracování nákladů na účet.

Klíč s sebou

• Úroková sazba je cena za půjčení peněz.
• Úrok poskytuje určitou kompenzaci za riziko nesení.
• Úrokové sazby jsou faktorem nabídky a poptávky po úvěru.
• Úroková sazba pro každý jiný typ půjčky závisí na úvěrovém riziku, čase, daňových úvahách a konvertibilitě konkrétní půjčky.

Dlužníci platí úrok, protože musí zaplatit cenu za získání schopnosti utrácet nyní, místo toho, aby museli čekat roky, aby ušetřili dostatek peněz. Například osoba nebo rodina si mohou vzít hypotéku na dům, za který v současné době nemohou platit v plné výši, ale půjčka jim umožňuje stát se majiteli domu místo daleko do budoucnosti.

Podniky si také půjčují na budoucí zisk. Nyní si mohou půjčit na nákup vybavení, aby mohli začít vydělávat tyto příjmy dnes. Banky si půjčují, aby zvýšily své činnosti, ať už půjčují nebo investují, a platí klientům úrok za tuto službu.

Úrok lze tedy považovat za náklad pro jednu účetní jednotku a příjem za jinou. Může představovat ztracenou příležitost nebo náklady na příležitost udržet vaše peníze jako hotovost pod matrací na rozdíl od půjčování. A pokud si půjčujete peníze, úrok, který musíte zaplatit, by mohl být nižší než náklady na opuštění možnosti přístupu k penězům v současnosti.

Jak jsou stanoveny úrokové sazby

Nabídka a poptávka

Úrovně úrokových sazeb jsou faktorem nabídky a poptávky po úvěru: zvýšení poptávky po penězích nebo úvěru zvýší úrokové sazby, zatímco pokles poptávky po úvěrech je sníží. Naopak zvýšení nabídky úvěru sníží úrokové sazby, zatímco snížení nabídky úvěru je zvýší.

Zvýšení objemu peněz poskytnutých dlužníkům zvyšuje nabídku úvěrů. Například při otevření bankovního účtu půjčujete peníze bance. V závislosti na druhu účtu, který si otevřete (vkladový certifikát poskytne vyšší úrokovou sazbu než běžný účet, s nímž máte kdykoli přístup k prostředkům), může banka použít tyto peníze pro své obchodní a investiční aktivity. Jinými slovy, banka může tyto peníze půjčit jiným zákazníkům. Čím více bank může půjčit, tím více úvěrů má ekonomika k dispozici. A jak se nabídka úvěrů zvyšuje, cena půjček (úroků) se snižuje.

Úvěry dostupné pro ekonomiku klesají, když se věřitelé rozhodnou odložit splácení svých půjček. Například, pokud se rozhodnete odložit platbu za tento měsíc na kreditní kartu, až do příštího měsíce nebo dokonce později, nejen zvýšíte částku úroku, kterou budete muset zaplatit, ale také snížíte výši úvěru dostupného na trhu. To zase zvýší úrokové sazby v ekonomice.

Inflace

Inflace ovlivní také úroveň úrokových sazeb. Čím vyšší je míra inflace, tím vyšší je pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb. K tomu dochází, protože věřitelé budou požadovat vyšší úrokové sazby jako kompenzaci za pokles kupní síly peněz, které budou v budoucnu vyplaceny.

Vláda

Vláda má slovo v tom, jak jsou ovlivněny úrokové sazby. Federální rezervní systém USA (Fed) často vydává prohlášení o tom, jak měnová politika ovlivní úrokové sazby.

Sazba federálních fondů nebo sazba, kterou si instituce účtují za extrémně krátkodobé půjčky, ovlivňuje úrokovou sazbu, kterou banky nastavují na peníze, které půjčují. Tato sazba nakonec nakonec klesá do jiných krátkodobých úrokových sazeb. Fed tyto sazby ovlivňuje „transakcemi na volném trhu“, což je nákup nebo prodej dříve vydaných amerických cenných papírů. Když vláda nakoupí více cenných papírů, bankám bude poskytnuto více peněz, než kolik mohou použít pro půjčky, a úrokové sazby se sníží. Když vláda prodává cenné papíry, peníze z bank jsou vyčerpány na transakci, čímž banky poskytují méně prostředků na půjčky, což nutí zvýšení úrokových sazeb.

Zájem udržuje hospodářství v pohybu tím, že vybízí lidi, aby si půjčovali, půjčovali - a utráceli.

Druhy úvěrů

Z výše uvedených faktorů jsou nabídka a poptávka, jak jsme již naznačili, primární síly za úrovní úrokových sazeb. Úroková sazba pro každý jiný typ půjčky však závisí na úvěrovém riziku, čase, daňových úvahách (zejména v USA) a konvertibilitě dané půjčky.

Riziko se týká pravděpodobnosti splacení půjčky. Vyšší šance, že půjčka nebude splacena, vede k vyšší úrovni úrokových sazeb. Pokud je však půjčka „zajištěná“, což znamená, že existuje jistota, kterou věřitel získá v případě, že půjčka nebude splacena (tj. Např. Auto nebo dům), bude pravděpodobně úroková sazba dolní. Je tomu tak proto, že rizikový faktor je účtován kolaterálem.

U dluhových cenných papírů vydaných státem existuje samozřejmě minimální riziko, protože dlužníkem je vláda. Z tohoto důvodu a vzhledem k tomu, že úroky jsou osvobozeny od daně, má sazba na státní cenné papíry tendenci být relativně nízká.

Čas je také faktorem rizika. Dlouhodobé půjčky mají větší šanci, že nebudou spláceny, protože je více času na protivenství, které vede k selhání. Rovněž nominální hodnota dlouhodobé půjčky je ve srovnání s krátkodobou půjčkou zranitelnější vůči účinkům inflace. Čím déle tedy dlužník musí splácet úvěr, tím větší úrok by měl věřitel získat.

A konečně, některé půjčky, které lze rychle převést zpět na peníze, budou mít malou, pokud vůbec nějakou ztrátu z půjčky jistiny. Tyto půjčky obvykle vykazují relativně nižší úrokové sazby.

Sečteno a podtrženo

Vzhledem k tomu, že úrokové sazby jsou významným faktorem příjmu, který můžete vydělávat půjčováním peněz, stanovováním dluhopisů a částkou, kterou budete muset zaplatit za půjčení peněz, je důležité, abyste pochopili, jak se mění převládající úrokové sazby: především silami nabídka a poptávka, které jsou rovněž ovlivněny inflací a měnovou politikou. Při rozhodování, zda investovat do dluhopisu, je samozřejmě důležité pochopit, jak jeho vlastnosti určují, jaký druh úrokové sazby můžete získat.