Zlato ETF drží rozhodnutí o úrokové sazbě stabilní

Ceny zlata tento týden nadále hájí pozorně sledovanou úroveň 1 500 $ za unci, i když šance na snížení úrokové sazby na zářijovém zasedání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) Federálního rezervního systému (FOMC) se snižují. Snížení sazeb by podpořilo ceny zlata, protože by poklesly příležitostné náklady na držení nevýnosného aktiva.

Podle nástroje CME FedWatch Tool mají futures trhy šanci na snížení sazby o 56, 5%, když Fed dnes zveřejní své rozhodnutí ve 14:00 EDT. Jen před týdnem byly trhy oceňovány téměř 100% pravděpodobností zvýšení sazeb. Navzdory tomu zůstává zlato i po víkendovém útoku na kritickou saúdskou ropnou infrastrukturu eskalovalo napětí na Středním východě.

„Geopolitické nejistoty zjevně stabilizovaly zlato nad psychologickou značkou 1 500 USD, což povzbudilo konstruktivní krajinu jak ze základního, tak z technického hlediska, “ řekl Bill Baruch z Blue Line Futures na komoditní web kitco.com.

Ti, kteří se chtějí zajistit proti přetrvávající nejistotě nebo jednoduše spekulovat o ceně drahého kovu, by měli přidat tyto tři zlaté burzovní fondy (ETF) do svého sledovaného seznamu. Podívejme se na metriku každého fondu a prozkoumáme několik her na obchodování se zlatem, které mohou v současném tržním prostředí svítit.

Akcie SPDR Gold ETF (GLD)

Akcie SPDR Gold Shares ETF (GLD), které byly zahájeny v roce 2004, nabízejí investorům aktivum pro sledování zlaté spotové ceny, snížené náklady a závazky, pomocí zlatých prutů držených v londýnských trezorech. Fond je strukturován jako poskytovatel grantu, který chrání investory, protože správci nemohou půjčovat zlaté pruty. Denní objem více než 12 milionů akcií spojený s průměrným rozpětím tenkého břitva 0, 01% umožňuje obchodníkům snadno vstoupit a vystoupit z pozic a přitom udržet nízké obchodní náklady. GLD kontroluje aktiva ve správě (AUM) ve výši 43, 15 miliard USD, účtuje konkurenční 0, 40% poplatek za správu a od 18. září 2019 se meziročně vrátil 15, 59% (YTD).

Cena fondu se obchodovala v rozmezí 7, 50 USD po dobu prvních pěti měsíců letošního roku, než se jeho pohyb výrazně zvýšil. Od stanovení maxima roku 2019 4. září se ETF vrátila do oblasti, která najde soutok podpory z rostoucího 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA), 50% Fibonacciho retracementové úrovně a vzestupné linie sahající zpět k konec května. Ti, kteří se rozhodnou obchodovat, by měli nastavit příkaz stop-loss pod září v září na 140, 06 $ a zaměřit se na počáteční posun na maximum tohoto měsíce na 146, 82 $.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X akcie ETF (NUGT)

S čistými aktivy ve výši 1, 6 miliard USD se cílem Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF (NUGT) dosahuje trojnásobek denního výkonu indexu NYSE Arca Gold Miners. Sledované měřítko zahrnuje společnosti ze zlata a stříbra, které působí globálně na rozvinutých i rozvíjejících se trzích. Mezi jeho nejlepší pozice patří Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) a Newcrest Mining Limited (NCMGY). Denní objem likvidity dolaru ve výši téměř 375 milionů USD a úzké průměrné rozpětí 0, 05% činí fond vhodným pro všechny obchodní styly a pomáhá minimalizovat skluz. NUGT účtuje vznešený roční poplatek za správu ve výši 1, 23%, protože používá derivátové produkty k dosažení výnosů s využitím pákového efektu. Od 18. září 2019 nabízí ETF dividendový výnos 0, 27% a sportovní zisk YTD 61, 71%.

6% mezera nad 200denní SMA 31. května nastartovala rally NUGT na 52-týdenní maximum přes 45 $. Fond se v první polovině září stáhl zpět a obchodníkům poskytl možnost „koupi dip“ na současných úrovních. Cena obhájila tento týden oblast podpory na 27, 50 USD, což může vést k opětovnému testování výše zmíněného maxima 52 týdnů. Ti, kteří si otevřou dlouhou pozici, by měli zavést řízení rizik zadáním příkazu k zastavení pod nejnižší z posledních tří dnů, v závislosti na preferencích osobního rizika.

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X akcie ETF (JNUG)

Akcie Direxion Daily Junior Miners Index Bull 3X Shares ETF (JNUG) mají za úkol vrátit trojnásobek denního výkonu indexu Global Junior Gold Miners Index MVIS. Podkladový index tvoří globální společnosti těžby zlata s malou kapitalizací, které generují nejméně 50% svých příjmů z těžby zlata nebo stříbra. JNUG, která má poměr nákladů 1, 17%, poskytuje krátkodobé obchodníky s orientací na méně známé názvy odvětví, jako jsou Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF) a Kinross Gold Corporation (KGC) . Téměř 3 miliony akcií mění ruku za den, což nabízí dostatečnou likviditu, ačkoli průměrné rozpětí 0, 10% způsobuje, že je namísto tržních příkazů vhodné používat limitové příkazy. Šestiletý fond má AUM ve výši 936, 61 milionu USD, vydává výnos 0, 28% a od 18. září 2019 vzrostl téměř o 30%.

Poté, co na konci května našla podlahu za 31, 50 $, sledovala cena ETF ceny zlata podstatně vyšší v letních měsících, než se na začátku září nastoupili příjemci zisku. Prodej se minulý pátek snížil v pásmu podpory mezi 55 a 60 USD, přičemž cena se tento týden obrátila zpět nahoru. Obchodníci, kteří si zde koupí, by měli v blízkosti dvojitých srpnových výkyvů na psychologické úrovni 100 USD nastavit pokyn k zisku a chránit kapitál zastavením těsně pod 60 USD. Obchod nabízí poměr zdravého rizika a odměny asi 1: 3, za předpokladu, že se výplně blíží 70 $ (zisk 30 $ za akcii / 10 $ riziko za akcii).