Definice hrubého nákladu (GER)
Hrubý výdajový poměr (GER) je celkové procento aktiv podílového fondu, které jsou věnovány na provoz fondu. Hrubý poměr nákladů zahrnuje veškeré dohody o zproštění poplatku nebo úhrady nákladů. Nezahrnuje však žádné provize z prodeje ani zprostředkování, které nejsou účtovány přímo fondu, ale které by byly zahrnuty do poměru čistých nákladů.
Někdy označovaní jako auditovaný poměr hrubých výdajů, poskytovatelé dat, jako je Morningstar, vytahují poměr ročních hrubých nákladů z auditované výroční zprávy fondu. Ukazatele výdajů za výroční zprávu odrážejí skutečné poplatky účtované v průběhu konkrétního fiskálního roku, zatímco náklady v prospektu odrážejí významné změny struktury výdajů za běžné období.
Poměr hrubých výdajů (GER) je vysvětlen
Poměr hrubých nákladů je důležitý, protože investorům umožňuje pochopit celkovou výši poplatků spojených se správou fondu. Poměr hrubých nákladů zahrnuje všechny poplatky, které fondu vzniknou, včetně poplatků za správu, poplatků 12B-1, správních nákladů a provozních nákladů. Investoři by měli porovnat poměr hrubých nákladů s poměrem čistých nákladů fondu a porozumět souvisejícím rozdílům.
V některých případech může mít fond uzavřené dohody o zproštění, vrácení nebo vrácení některých poplatků fondu. To je často případ nových fondů. Investiční společnost a její správci fondů se mohou dohodnout, že se po zavedení nového fondu vzdají určitých poplatků, aby se u investorů udržel poměr nákladů nižší. Čistý výdajový poměr představuje poplatky účtované fondu po jakémkoli vzdání se, úhradách a náhradách. Tato snížení poplatků jsou obvykle stanovena na určitý časový rámec, po kterém mohou fondu vzniknout veškeré plné náklady.
Například, pokud má fond poměr čistých nákladů 2% a poměr hrubých nákladů 3%, je zřejmé, že 1% aktiv fondu bylo použito k vzdání se poplatků, náhrad výdajů nebo poskytnutí dalších slev nezahrnutých do poměr čistých nákladů. To je důležité, protože tyto slevy a náhrady mohou nebo nemusí v budoucnu pokračovat. Obezřetní investoři budou chtít prozkoumat oba výdajové poměry a porovnat je s podobnými fondy před investováním.
Příklady poměrů hrubých nákladů
Pasivně spravované fondy, jako jsou indexové fondy, budou mít obvykle nižší poměr nákladů než aktivně spravované fondy. Poměr hrubých nákladů se obvykle pohybuje od 0% do 3%. Níže jsou uvedeny dva příklady.
Fond růstu velkých stropů AB
AB Large Cap Growth Fund je aktivně spravovaný fond s poměrem hrubých nákladů 1, 02% a poměrem čistých nákladů 1, 00% pro akcie třídy A. Fond má v současné době zproštění poplatků a úhradu nákladů 0, 02%. Poplatky za správu fondu jsou 0, 59%. Fond investuje především do amerických akcií s velkým kapitálem s vysokým růstovým potenciálem. Obvykle zahrnuje 50 až 70 hospodářství.
Fond T. Rowe Price Equity Index 500
Fond T. Rowe Price Equity Index 500 je pasivní fond. Snaží se replikovat index S&P 500. Od prosince 2018 má zavedeno některé smluvní poplatky. Jeho poměr hrubých nákladů je 0, 23%, zatímco poměr čistých nákladů je 0, 21%.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.