Průvodce výběrem zabezpečení

Výběr cenných papírů je proces určování toho, které finanční cenné papíry jsou zahrnuty do konkrétního portfolia. Správný výběr zabezpečení může generovat zisky během vzestupů trhu a ztráty počasí během poklesu trhu. Proces výběru cenných papírů lze spravovat podle plánu nebo v případě, že tržní podmínky vyžadují změnu. Výběr zabezpečení je zásadní pro finanční poradce, kteří si chtějí udržovat a rozšiřovat své klientské základny ve všech tržních podmínkách. Zde je rychlý průvodce faktory, které je třeba zvážit pro správný výběr zabezpečení.

Riziko

Při výběru akcií existuje riziko na obou stranách. Nejprve je třeba zvážit toleranci rizika na straně investora. Mladší investoři mají sklon řešit více rizik, protože nevýhody mohou být časem zmírněny. Starší investoři, kteří se blíží nebo odcházejí do důchodu, by však měli riziko omezit, protože se mohou více spoléhat na příjem z jejich portfolií. S postupem stárnutí investora by měla být tolerance rizik upravena směrem dolů a alokace by se měla více orientovat na stabilnější vozidla s pevným příjmem.

Druhá forma rizika pochází ze skutečné podkladové akcie nebo finančního nástroje. Mezi sektory, u nichž se předpokládá, že představují největší riziko, patří biotechnologie, informační technologie, finance a diskreční právo spotřebitelů. Méně riziková odvětví se více spoléhají na příjem z dividend, jako jsou trusty veřejných služeb, energetika, spotřební zboží a nemovitosti (REITS), které vypláce většinu z dividend. Investoři mohou pomocí burzy beta posoudit, jak volatilní může jednotlivé akcie dosáhnout ve srovnání s referenčními indexy.

Diverzifikace

Má portfolio být diverzifikované nebo specifické pro dané odvětví nebo téma? Portfolia zaměřená na témata nesou více rizika, ale nabízejí vyšší odměnu oproti obecnému diverzifikovanému portfoliu pro sledování trhu. Mladší investoři snášejí portfolia s vyšším rizikem, která se mohou specializovat na určitá témata nebo odvětví. Zkušení investoři, kteří vlastní více portfolií, mohou uvažovat o portfoliích témat, pokud jsou vyrovnána konzervativními portfolii s řádnou alokací fondů.

Sektor základní metriky

Každý sektor má fond obchodovaný na burze (ETF), který investorům a obchodníkům umožňuje sledovat a obchodovat s nimi. Vyhledáním symbolu ETF pro konkrétní sektor mohou investoři vidět průměrné základní metriky, jako je cena-výdělek (P / E), cena-kniha (P / B), cena-peněžní tok (P / C), cena - prodej (P / S) a růst výnosů a výnosů. Opatrný investor může také prohlédnout si podíly ETF, aby zjistil konkrétní držené akcie, od nejtěžších alokací po nejlehčí, aby získal nápady. Dobře zavedená jména mají sklon nést vyšší prémie kvůli předvídatelnosti výkonu a zavedeným záznamům.

Společnosti rostoucí 20% nebo více čtvrtletně také nesou vysoké prémie, navzdory slabším základním metrikám, jako jsou například přemrštěné poměry P / E. Investoři s hodnotami dávají přednost platit co nejméně pojistného, ​​aniž by obětovali kvalitní základní metriky. To může být těžký úkol, protože trh nechce udržovat okna příležitostí otevřená po delší dobu.

Průmyslová odvětví

Chcete-li najít skryté drahokamy, investoři se mohou podívat, aby prozkoumali jednotlivá odvětví, která tvoří celý sektor. Investoři se mohou ponořit hlouběji do vybraných odvětví hledáním specifických ETF pro dané odvětví. Hodnocení hospodářství ETF je rychlý způsob, jak zjistit životaschopné zásoby pro výběr a posoudit rychlé vzájemné srovnání. Nejvyšší, nejlepší plemenné zásoby mají obvykle nejtěžší váhy a nejdražší prémie. Spekulativnější levnější akcie přinášejí větší riziko a také vyšší náskok. Existují však situace, kdy akcie mohou překonávat výkon odvětví, ale stále obchodovat se slevou. Tyto zásoby mohou létat pod radarem, ale lze je najít pomocí dobrého screeneru.

Použití Screener

Důkladnou metodou nalezení akcií, které jsou podhodnoceny ve srovnání s průměrnými metrikami, je použití bezplatného skeneru zásob, jako je FinViz.com, a zapojení konkrétních finančních metrik do kontroly zásob. Například fond Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK) vykazuje forwardový P / E ve výši 17, 48, P / C 12, 18, P / B ve výši 4, 05 a 11, 13% odhadovaný tří až pětiletý růst příjmů k srpnu. 10. 2016. Investor může vzít tyto průměrné sektorové statistiky a zapojit je do skeneru na FinViz.com, aby našel kandidáty, kteří splňují nebo překonávají průměrné metriky a mohou být v důsledku toho podhodnoceni.