Jak měna funguje

Ať už vytáhneme papírové bankovky nebo přejdeme kreditní kartou, většina transakcí, které provádíme v měně každodenního použití. Peníze jsou ve skutečnosti životním prostředím ekonomik po celém světě.

Abychom pochopili, proč civilizované společnosti používaly měnu v historii, je užitečné ji porovnat s alternativou. Představte si, že si vyděláte boty na živobytí a potřebujete nakoupit chléb, abyste nakrmili svou rodinu. Přistoupíte k pekařovi a nabídnete pár bot pro určitý počet bochníků. Ale jak se ukázalo, v tuto chvíli nepotřebuje boty. Máte štěstí, pokud nenajdete jiného pekaře - toho, kdo by měl na obuvi nedostatek - poblíž.

Peníze tento problém zmírňují. Poskytuje univerzální úložiště hodnoty, které mohou ostatní členové společnosti snadno použít. Ten samý pekař možná bude potřebovat stůl místo bot. Přijetím měny může prodat své zboží a mít pohodlný způsob, jak zaplatit výrobci nábytku. Obecně se transakce mohou uskutečnit mnohem rychleji, protože prodejci mají snazší najít kupce, s nímž chtějí obchodovat.

Existují i ​​další důležité výhody peněz. Relativně malá velikost mincí a dolarové bankovky usnadňují jejich přepravu. Zvažte pěstitele kukuřice, který by musel nakládat košík s jídlem pokaždé, když něco potřeboval. Kromě toho mají mince a papír tu výhodu, že vydrží dlouho, což je něco, co nelze říci pro všechny komodity. Například zemědělec, který se spoléhá na přímý obchod, může mít zkazu jen několik týdnů. S penězi může akumulovat a ukládat své bohatství. (Související čtení viz: Co jsou peníze? )

Různé formy měny historie

Dnes je přirozené spojovat měnu s mincemi nebo papírovými bankovkami. Peníze však v průběhu historie nabíraly řadu různých podob. V mnoha raných společnostech se určité komodity staly standardním způsobem platby. Aztékové často používali kakaové boby místo přímého obchodování se zbožím. V tomto ohledu však mají komodity jasné nedostatky. V závislosti na jejich velikosti může být obtížné přenášet se z místa na místo. A v mnoha případech mají omezenou životnost.

To jsou některé z důvodů, proč byla razená měna důležitou novinkou. Již v roce 2500 před naším letopočtem vytvořili Egypťané kovové prsteny, které používali jako peníze, a skutečné mince byly kolem roku nejméně 700 př.nl, když byly použity společností v dnešním Turecku. Papírové peníze nepřicházely až do dynastie Tang v Číně, která trvala od roku 618-907 nl.

V poslední době technologie umožnila zcela odlišný způsob platby: elektronická měna. Western Union (NYSE: WU) pomocí telegrafní sítě dokončila první způsob převodu elektronických peněz zpět v roce 1871. S příchodem počítačů sálových počítačů bylo pro banky možné debetovat nebo připisovat si účty ostatních bez nutnosti fyzicky pohybovat velkými částky hotovosti.

Druhy měny

Co přesně tedy dává naší moderní formě měny - ať už jde o americký dolar nebo japonský jen - hodnotu? Na rozdíl od raných mincí vyrobených z drahých kovů nemá většina dnešního ražby velkou vnitřní hodnotu. Jeho hodnotu si však zachovává jeden ze dvou důvodů.

V případě „reprezentativních peněz“ lze každou minci nebo bankovku vyměnit za pevné množství komodity. Dolar spadl do této kategorie v letech následujících po druhé světové válce, kdy centrální banky po celém světě mohly americké vládě zaplatit 35 USD za unci zlata.

Obavy z možného spuštění americké dodávky zlata však vedly prezidenta Nixona ke zrušení této dohody se zeměmi po celém světě. Tím, že opustil zlatý standard, dolar se stal tím, čemu se říká fiat peníze. Jinými slovy, má hodnotu jednoduše proto, že lidé věří, že ostatní strany to přijmou. (Pro související čtení viz: Jsou všechny papírové peníze Fiat peníze? )

Dnes do této kategorie spadá většina hlavních měn na světě, včetně eura, britské libry a japonského jenu.

Zásady směnných kurzů

Vzhledem ke globální povaze obchodu musí strany často získat i cizí měny. Vlády mají dvě základní politické volby, pokud jde o řízení tohoto procesu. Prvním je nabídnout pevný směnný kurz.

Zde vláda zavěšuje svou vlastní měnu na jednu z hlavních světových měn, jako je americký dolar nebo euro, a stanoví pevný směnný kurz mezi oběma nominálními hodnotami. Aby se zachoval místní směnný kurz, centrální banka státu nakupuje nebo prodává měnu, na kterou je vázána.

Hlavním cílem fixního směnného kurzu je vytvořit pocit stability, zejména pokud jsou finanční trhy národa méně sofistikované než trhy v jiných částech světa. Investoři získají důvěru tím, že znají přesnou částku vázané měny, kterou mohou získat, pokud si to přejí.

Pevné směnné kurzy však v nedávné historii hrály také roli v četných měnových krizích. K tomu může dojít například tehdy, když nákup místní měny centrální bankou vede k jejímu nadhodnocení.

Alternativou k tomuto systému je nechat měnu vznášet. Místo toho, aby předem určoval cenu v cizí měně, trh určuje, jaké budou náklady. Spojené státy jsou jen jednou z hlavních ekonomik, které používají pohyblivý směnný kurz. V plovoucím systému se cena cizí měny řídí pravidly nabídky a poptávky. Zvýšení objemu peněz proto zlevní označení pro zahraniční investory. A nárůst poptávky posílí měnu (bude dražší).

Zatímco „silná“ měna má pozitivní konotace, existují nevýhody. Předpokládejme, že dolar získal proti jenu hodnotu. Japonské podniky by náhle musely zaplatit více za to, aby získaly zboží vyrobené v Americe a pravděpodobně přenesly své náklady na spotřebitele. Díky tomu jsou americké výrobky na zahraničních trzích méně konkurenceschopné.

Dopad inflace

Většina hlavních ekonomik světa nyní používá fiatové měny. Protože nejsou spojeny s fyzickým majetkem, vlády mají svobodu tisknout další peníze v době finančních potíží. I když to poskytuje větší flexibilitu při řešení problémů, vytváří to také příležitost k překročení rozpočtu.

Největším rizikem tisku příliš velkého množství peněz je hyperinflace. S větší měnou v oběhu má každá jednotka menší hodnotu. Zatímco skromné ​​množství inflace je relativně neškodné, nekontrolovaná devalvace může dramaticky narušit kupní sílu spotřebitelů. Pokud inflace dosáhne 5% ročně, úspory každého jednotlivce, za předpokladu, že nenaslouží podstatný zájem, mají hodnotu o 5% nižší než v předchozím roce. Přirozeně je obtížnější udržet stejnou životní úroveň. (Související čtení viz: Jak inflace ovlivňuje vaše životní náklady .)

Z tohoto důvodu se centrální banky ve vyspělých zemích obvykle snaží udržet inflaci pod kontrolou nepřímým vyřazením peněz z oběhu, když měna ztrácí příliš velkou hodnotu.

Sečteno a podtrženo

Bez ohledu na formu, kterou má, mají všechny peníze stejné základní cíle. Pomáhá podpořit hospodářskou činnost zvyšováním trhu s různým zbožím. A to umožňuje spotřebitelům ukládat bohatství, a proto řešit dlouhodobé potřeby. (Související čtení viz: Jaké faktory pohybují měnou? )