Jak identifikovat podvod Micro-Cap
Vaše doručená pošta je plná nich: informační bulletiny, které vás upozorní na akcie s minimálními limity, které jsou „o 92% za jeden den!“ nebo slibujte „1000% + zisk z tohoto!“ Některé podvody typu micro-cap jsou zřejmé, jiné nikoli. Víte, jak identifikovat podvod?
Volání sirény z divokých výnosů ze zásob mikro capů může být těžké odolat. S přibližně 15 000 veřejně obchodovanými cennými papíry ve Spojených státech většina investorů ví, že existuje mnoho přehlížených a nepochopených menších společností, které stojí za to vlastnit. Investice do mikro capů však mohou být minovým polem, pokud nevíte, jak rozpoznat skutečnou příležitost z podvodu.
Co jsou micro-caps a kde obchodují ?
Termín „mikro-cap“ označuje společnosti s nízkou nebo „mikro“ tržní kapitalizací. Jedná se o společnosti, jejichž tržní kapitalizace se obvykle pohybuje mezi 50 až 300 miliony dolarů. Micro-cap společnosti obchodují především na Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) nebo růžových listech.
OTCBB je elektronický systém nabídek, který zobrazuje nabídky v reálném čase, ceny za poslední prodej a objemové informace pro mnoho OTC cenných papírů, které nejsou uvedeny na Nasdaq nebo na jiných významných burzách cenných papírů. Přestože NASD dohlíží na OTCBB, OTCBB není součástí Nasdaq. Podvodníci často tvrdí, že společnost OTCBB je společností Nasdaq, ale to je zavádějící; naznačuje, že společnost je větší a likvidnější, než je pravděpodobně. Růžové listy jsou pojmenovány podle barvy papíru, na kterém byly historicky vytištěny. Mnoho zásob uvedených na růžových listech jsou „penny zásoby“. Růžové listy nejsou burzou cenných papírů a jsou neregulované.
Co se liší na Micro-Caps?
Všichni víme, že dobré informace jsou nejlepší obranou investora při nákupu akcií v jakékoli společnosti, ale přesné informace o akciích s nízkou kapitalizací mohou být obtížné. Mnoho společností s nízkým stropem nepodává zprávy u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), takže je pro investory obtížné získat všechna fakta. Nedostatek spolehlivých informací usnadňuje investory, aby byli svádění podvodníky.
Dalším důležitým rozdílem mezi mikrokapkami a většími zásobami je nedostatek minimálních standardů kotování. Společnosti, které obchodují se svými akciemi na hlavních burzách, jako jsou NYSE a Nasdaq, si musí udržovat minimální částky čistých aktiv a minimální počet akcionářů, aby si udržely své kotace. Společnosti na OTCBB nebo růžové listy však nemusí splňovat žádné minimální standardy.
Rizika Micro-Cap
Nemělo by být žádným překvapením, když se dozvíte, že investování do mikropodniků je mnohem rizikovější než investování do velkých limitů. Likvidita je obvykle omezená, což znamená, že nemusíte být schopni rychle prodat akcie s mikrokapicí, abyste minimalizovali ztráty, když se něco pokazí. Výdělky jsou často záporné a mohly se nahromadit značné schodky. Tyto společnosti jsou jako padající hvězdy; mohou zhasnout stejně rychle, jak dokážou rozsvítit oblohu.
Pokud zkoumáte zásoby mikro capů, zkontrolujte nejprve databázi EDGAR, protože i ty nejmenší společnosti mohou podávat finanční výkazy u SEC. Společnosti s aktivy nižšími než 10 miliónů USD vlastně nemusí podávat, ale často to dělají, pokud chtějí své cenné papíry nabídnout veřejnosti. Jiné mikropapice mohou nabízet veřejně obchodované cenné papíry, ale jsou osvobozeny od podání žádosti u SEC. Tyto výjimky zahrnují nabídky „Reg A“, ve kterých společnost získává méně než 5 milionů dolarů za 12 měsíců, nebo nabídky „Reg D“, nabídky, které získávají méně než 1 milion dolarů za 12 měsíců.
Falešná fakta a nástroje obchodu
Podvodníci micro-cap spoléhají na nedostatek veřejných a spolehlivých informací k šíření falešných faktů. Jaké jsou jejich oblíbené nástroje v oboru?
- E-mail : Nevyžádaná pošta a „spam“ přes internet jsou oblíbenými nástroji, které podvodní umělci používají k šíření nepravdivých informací o akciích na mikro capech. Nikdy nekupujte akcie na základě e-mailu od někoho, koho neznáte.
- Internetové nástěnky : Mnoho podvodníků skrývá nebo mění svou identitu v chatovacích místnostech pro investory nebo ve vývěskách, a pak pomocí těchto fór propaguje určité společnosti s malou kapitalizací. Často tvrdí, že mají jedinečné, vnitřní informace o společnosti nebo jejích produktech. Nikdy nekupujte akcie, pokud jste neprovedli vlastní výzkum a neověřili fakta.
- Placení promotéři: Některé společnosti s mikropapětím platí promotérům, aby doporučili své akcie. Tyto najaté zbraně tvrdí, že poskytují nezávislé, nezaujaté investiční zpravodaje, výzkumné zprávy a rozhlasové nebo televizní pořady. Investoři by měli zkontrolovat pověření každého, kdo prohlásí, že jeho rada je objektivní a nezávislá. Hledejte legitimní finanční certifikace, které vyžadují, aby držitelé dodržovali etický kodex (například CFA, CFP, CIC a podobně).
- „Kotelny“ a studená volání : Někteří nečestní makléři organizují vysokotlaké prodejce do skupin (nazývaných také „kotelny“), aby uskutečňovali studené hovory s potenciálními investory a podněcovali je k nákupu sporných cenných papírů s nízkou kapitalizací. Dávejte pozor na hovory od cizích osob a nikdy nevydávejte volajícímu své bankovní informace nebo číslo sociálního zabezpečení.
- Sporné tiskové zprávy : Tiskové zprávy mohou vypadat skutečné, ale jste si jisti, že prodej, projekce a produkty společnosti jsou platné? Zkontrolujte fakta sami.
Podvodníci micro-cap používají své obchodní nástroje k chrápání vás v síti těmito způsoby:
- Schémata „Pump and Dump“ : Pomocí internetových vývěsek, chatovacích místností a telemarketerů budou podvodníci používat schéma pumpování a výpisu, které je přiměje mluvit o akciích s tvrzeními, že vědí něco, co zbytek trhu nezná. Jakmile natáhnou akcie dostatečně na to, aby „načerpali“ její cenu, zasvěcenci a placení promotéři poté své akcie „vyhodí“, což způsobí, že cena klesne a nevinní investoři přijdou o peníze. V nedávné variantě schématu „pump and dump“ mohou někteří investoři objevit hlasovou zprávu, pravděpodobně nechtěně nechanou na svém záznamníku, a zanechají tak horkou zásobu. Nikdy neobchodujte s takovými informacemi.
- Offshore Scheme : V části „Regulace S“ společnosti, které prodávají akcie mimo USA offshore investorům, nemusí registrovat akcie u SEC. V offshore podvodu jsou neregistrované RegS micro-cap akcie prodávány za diskontní ceny podvodníkům, kteří zase představují jako zahraniční investoři, kteří znovu prodávají své akcie americkým investorům za nadsazené ceny, což kapsy obrovské zisky. Záplava neregistrovaných akcií na trhu vždy způsobí pokles cen akcií společnosti, což má za následek velké ztráty pro nevědomé investory.
Co dělat, když vás chytí v Scammerově síti
Nahlásit to! Začněte u svého makléře. Pokud váš makléř nemůže problém vyřešit, možná budete chtít kontaktovat regulátora cenných papírů svého státu nebo SEK. Stížnosti lze podávat online u regulačních orgánů. Nenechte se podvodníky proměnit ve statistiku. Pokud si uděláte domácí úkol a budete sledovat červené vlajky, budete úspěšní v nákupu malých a velkých vítězství.