Kolik pracovního kapitálu potřebuje malý podnik?

Výše pracovního kapitálu, kterou musí malý podnik provozovat hladce, závisí do velké míry na typu podniku, jeho provozním cyklu a cílech vlastníků podniků pro budoucí růst. Přestože se však velmi velké podniky mohou obejít negativním pracovním kapitálem kvůli své schopnosti rychle získávat finanční prostředky, malé podniky by si měly udržovat kladné hodnoty pracovního kapitálu.

Co je pracovní kapitál?

Provozní kapitál se týká rozdílu mezi oběžnými aktivy společnosti a jejími krátkodobými závazky. Krátkodobá aktiva jsou věci, které podnik vlastní, a které mohou být převedeny na hotovost v příštích 12 měsících, zatímco krátkodobé závazky jsou náklady a výdaje, které podniku vzniknou ve stejném období. Mezi běžná krátkodobá aktiva patří kontrolní a spořicí účty; obchodovatelné cenné papíry, jako jsou akcie a dluhopisy; inventář; a pohledávky. Krátkodobé závazky zahrnují náklady na materiál a dodávky, které je třeba zakoupit, aby bylo možné vyrobit zboží na prodej, platby za krátkodobý dluh, nájemné, poplatky, úroky a platby daní.

Pracovní kapitál společnosti je odrazem její provozní efektivity a správy rozpočtu. Pokud má podnik více krátkodobých závazků než aktiv, je jeho pracovní kapitál záporný, což znamená, že může mít potíže s plněním svých finančních závazků. Společnost s velmi vysokým číslem provozního kapitálu je naopak snadno schopna zaplatit všechny své výdaje s dostatečným množstvím financování. To, zda daný podnik vyžaduje vysoký pracovní kapitál, je určeno třemi klíčovými faktory: typ podniku, provozní cyklus a cíle řízení.

Typ podnikání

Některé typy podniků vyžadují vyšší pracovní kapitál než jiné. Podniky, které mají fyzickou inventuru, například často vyžadují, aby hladký chod fungoval značným množstvím pracovního kapitálu. To se může týkat jak maloobchodu a velkoobchodů, tak i výrobců. Výrobci musí průběžně nakupovat suroviny, aby mohli vyrábět zásoby, zatímco maloobchodníci a velkoobchodníci musí nakupovat předem vyrobené zásoby k prodeji distributorům nebo spotřebitelům.

Kromě toho má mnoho podniků sezónní charakter, což znamená, že v určitých částech roku vyžadují extrémně vysoký pracovní kapitál, protože během hlavní sezóny rostou. Například až do zimních prázdnin musí maloobchodní podniky, jako jsou obchodní domy a obchody s potravinami, zvýšit zásoby a personální obsazení, aby vyhovovaly očekávanému přílivu zákazníků.

Podniky, které poskytují nehmotné produkty nebo služby, jako jsou konzultanti nebo poskytovatelé online softwaru, obvykle vyžadují mnohem nižší pracovní kapitál. Podniky, které dozrály a již nehledají rychlý růst, také snížily potřebu pracovního kapitálu.

Provozní cyklus

V ideálním případě je podnik schopen splácet své krátkodobé dluhy pomocí výnosů z prodeje. Délka provozního cyklu společnosti to však může znemožnit. Společnosti, které dlouho vytvářejí a prodávají produkt, potřebují více pracovního kapitálu, aby zajistily splnění finančních závazků vzniklých v mezidobí. Podobně společnosti, které fakturují zákazníkům již poskytnuté zboží nebo služby, spíše než požadují platbu předem, potřebují vyšší pracovní kapitál pro případ, že by inkaso na pohledávkách nebylo možné provést včas.

Cíle řízení

Specifické cíle majitelů podniků jsou dalším důležitým faktorem, který určuje výši pracovního kapitálu vyžadovaného malým podnikem. Pokud je malý podnik relativně nový a chce expandovat, je zapotřebí vyšší úroveň pracovního kapitálu ve srovnání s tím, jaký vyžaduje malý podnik, který chce zůstat malý. To platí zejména pro podniky, které chtějí rozšířit produktové řady, aby se pustily na nové trhy, protože náklady na výzkum a vývoj, design a průzkum trhu mohou být značné.