Výchozí
Výchozí je nesplacení dluhu včetně úroku nebo jistiny z půjčky nebo cenného papíru. Výchozí situace může nastat, když dlužník není schopen provést včasné platby, zmešká platby nebo se vyhne nebo zastaví provádění plateb. Jednotlivci, podniky a dokonce i země mohou upadnout do selhání, pokud nemohou dodržet své dluhové závazky. Věřitelé často počítají rizika selhání s dostatečným předstihem.
1:33Výchozí
Výchozí vysvětlil
K zajištěnému dluhu může dojít například v případě hypotečního úvěru zajištěného domem nebo obchodního úvěru zajištěného aktivy společnosti. Pokud jednotlivý dlužník neprovede včasné splátky hypotéky, půjčka by mohla jít do prodlení. Podobně, pokud podnik vydává dluhopisy - v podstatě půjčky od investorů - a není schopen provést kuponové platby svým držitelům dluhopisů, podnik je ve výchozím nastavení na svých dluhopisech. Nesplnění má nepříznivé účinky na úvěr dlužníka a jeho schopnost půjčit si v budoucnu.
Klíč s sebou
- Výchozí je nesplacení dluhu z půjčky nebo cenného papíru. Výchozí situace může nastat, když dlužník není schopen provést včasné platby, zmešká platby nebo se vyhne nebo zastaví provádění plateb.
- Výchozí hodnota může nastat u zajištěného dluhu, jako je hypoteční úvěr zajištěný domem nebo nezajištěného dluhu, jako jsou kreditní karty nebo studentská půjčka.
- Nesplnění může mít důsledky, jako je nižší zhodnocení úvěru, snížená šance na získání úvěru v budoucnosti a vyšší úrokové sazby na stávající dluh, jakož i jakékoli nové závazky.
Výchozí hodnota pro zabezpečený dluh
Když jednotlivec, podnik nebo národ nesplní dluhový závazek, má věřitel nebo investor určitou možnost, aby získal zpět prostředky, které mu byly dluženy. Tato možnost se však liší v závislosti na typu zahrnutého zabezpečení. Například, pokud dlužník splácí hypotéku, může banka získat zpět domov zajišťující hypotéku. Rovněž, pokud dlužník selže na půjčce na auto, půjčitel si může automobil převzít. Toto jsou příklady zajištěných půjček. V zajištěné půjčce má věřitel právní nárok na aktivum k uspokojení půjčky.
Korporace, které jsou v prodlení nebo téměř ve výchozím stavu, obvykle podávají žádost o ochranu před bankrotem, aby se vyhnuly úplnému selhání svých dluhových závazků. Pokud však podnik upadá do bankrotu, ve skutečnosti nesplácí všechny své půjčky a dluhopisy, protože původní částky dluhu jsou zřídka splaceny v plné výši. Věřitelé s půjčkami zajištěnými aktivy společnosti, jako jsou budovy, inventarizace nebo vozidla, mohou získat zpět tato aktiva namísto splacení. Pokud zůstanou nějaké prostředky, držitelé dluhopisů společnosti v nich získají podíl a další akcionáři jsou v řadě. Během podnikového bankrotu lze někdy dosáhnout vypořádání mezi dlužníky a věřiteli, čímž se splácí pouze část dluhu.
Výchozí hodnota u nezajištěného dluhu
Výchozí situace může nastat také u nezajištěných dluhů, jako jsou lékařské účty a dluhy z kreditních karet. U nezajištěného dluhu žádný majetek tento dluh nezajišťuje, ale věřitel má v případě prodlení zákonné prostředky. Společnosti vydávající kreditní karty často dávají několik měsíců, než se účet dostane do výchozího stavu. Pokud by však po šesti nebo více měsících nedošlo k žádným platbám, účet by byl zpoplatněn, což by znamenalo, že by věřitel na účet přijal ztrátu. Banka by pravděpodobně prodala účtovaný účet inkasní agentuře a dlužník by musel agentuře splatit. Pokud se inkasní agentuře neuskuteční žádné platby, může být zahájeno soudní řízení ve formě zástavního práva nebo rozhodnutí uloženého na aktiva dlužníka. Zástavní právo je soudní rozhodnutí, které dává věřitelům právo převzít majetek dlužníků, pokud nesplní své smluvní závazky.
Výchozí na studentskou půjčku
Studentské půjčky jsou dalším typem nezajištěného dluhu. Pokud se vám nepodaří splácet úvěr, pravděpodobně u vašich dveří nenajdete tým ozbrojených amerických maršálů, jako jeden muž z Texasu v roce 2016, jak uvádí CNN Money. Ale stále je velmi špatný nápad tento dluh ignorovat.
Nesplnění studentské půjčky má ve většině ohledů stejné důsledky jako nesplacení kreditní karty. V jednom klíčovém ohledu však může být mnohem horší. Federální vláda garantuje většinu studentských půjček a sběratelé dluhů sní o tom, že mají pravomoci, které Fedové používají. Pravděpodobně to nebude tak zlé jako ozbrojení maršálové u vašich dveří, ale mohlo by to být velmi nepříjemné.
Nejprve jste „delikventní“
Pokud je vaše splátka úvěru 90 dnů po splatnosti, je oficiálně „delikventní“. Tato skutečnost je hlášena všem třem hlavním úvěrovým úřadům. Váš kreditní rating bude zasažen.
To znamená, že jakékoli nové žádosti o úvěr mohou být zamítnuty nebo poskytnuty pouze za vyšší úrokové sazby dostupné pro rizikové dlužníky. Špatný rating vás může sledovat i jinými způsoby. Potenciální zaměstnavatelé, zejména pro každého zaměstnance, který potřebuje bezpečnostní prověrku, často kontrolují úvěrové hodnocení žadatelů a používají je jako měřítko vaší postavy. Také většina poskytovatelů mobilních a kabelových internetových služeb, kteří vám mohou zakázat servisní smlouvu, kterou chcete. Společnosti poskytující veřejné služby mohou požadovat kauci od zákazníků, které nepovažují za důvěryhodné. Také váš potenciální pronajímatel může vaši žádost o apartmán odmítnout.
Dále jste „ve výchozím nastavení“
Pokud je vaše platba zpožděna o 270 dní, je to oficiálně „ve výchozím stavu“. Finanční instituce, které dlužíte peníze, aby problém předala inkasní agentuře. Agentura udělá vše, co je v jejích silách, aby vám vyplatila peníze, a to bez akcí, které zákon o praktikách vymáhání pohledávek zakazuje. Sběratelé dluhů se také mohou obrátit na poplatky za pokrytí nákladů na výběr peněz.
Může to být roky po cestě, než se zapojí federální vláda, ale pokud ano, její pravomoci jsou značné. Může využít jakoukoli vrácení daně, kterou můžete obdržet, a použít ji na váš nezaplacený dluh. Může také ozdobit výplatu, což znamená, že bude kontaktovat vašeho zaměstnavatele a zařídit, aby část vaší mzdy byla zaslána přímo za účelem splácení půjčky.
Alternativy k výchozímu nastavení
Dobrým prvním krokem je kontaktovat vašeho věřitele, jakmile zjistíte, že máte potíže s udržováním plateb. Věřitel může s vámi spolupracovat na dosažitelnějším splátkovém plánu nebo vás nasměrovat k jednomu z federálních programů. Je důležité si uvědomit, že žádný z programů není k dispozici lidem, jejichž studentské půjčky selhaly.
Můžete si být jisti, že banky a vláda se snaží získat peníze stejně, jako když se chystáte splácet. Jen se ujistěte, že je upozorníte, jakmile uvidíte potenciální problémy dopředu. Ignorování problému pouze zhorší.
Nesplnění smlouvy o futures
Nesplnění smlouvy o futures nastane, když jedna strana nesplní povinnosti stanovené dohodou. Výchozí nastavení obvykle spočívá v neuhrazení smlouvy do požadovaného data. Smlouva o futures je právní smlouvou pro transakci s konkrétní komoditou nebo aktivem. Jedna strana smlouvy souhlasí s nákupem k určitému datu a ceně, zatímco druhá strana souhlasí s prodejem za stanovené milníky.
Výchozí nastavení
Státní nebo národní výchozí nastane, když země nemůže splácet své dluhy. Vládní dluhopisy jsou vydávány vládami, aby získávaly peníze na financování projektů nebo každodenních operací. Státní dluhopisy jsou obvykle považovány za nízkorizikové investice, protože je vláda podporuje. Dluh emitovaný vládou je však stejně bezpečný jako vládní finance a schopnost jej podpořit.
Pokud země neplní svůj státní dluh nebo dluhopisy, může být důsledek závažný a může vést ke kolapsu finančních trhů země. Ekonomika by mohla jít do recese, nebo by se její měna mohla znehodnotit. Pro země by výchozí hodnota mohla znamenat, že nebudeme moci získat prostředky potřebné pro základní potřeby, jako je jídlo, policie nebo armáda.
Výchozí nastavení státu, stejně jako jiné typy výchozího stavu, může nastat z různých důvodů. Například, Jamajka selhala v roce 2010 se 7, 9 miliardami dolarů, kvůli vládním nadměrným výdajům, vysokému dluhovému zatížení a poklesu cestovního ruchu - klíčové odvětví země, jak je uvedeno v článku Centra pro ekonomický a politický výzkum (CEPR).
Jak reportoval Wall Street Journal v roce 2015, Řecko selhalo s platbou do Mezinárodního měnového fondu, která zasílala rázové vlny přes Evropskou unii.
Důsledky výchozí
Pokud dlužník splácí úvěr, mohou následky zahrnovat:
- Negativní poznámky k úvěrové zprávě dlužníka a snížení úvěrového skóre, což je číselná hodnota nebo míra bonity dlužníka
- Snížené šance na získání úvěru v budoucnosti
- Vyšší úrokové sazby na stávající dluh i na všechny nové dluhy
- Obstavení mezd a dalších sankcí. Obstavení se vztahuje na právní proces, který přikazuje třetí straně, aby odečítala platby přímo z mzdového nebo bankovního účtu dlužníka.
Pokud emitenti dluhopisů neplní dluhopisy nebo vykazují jiné známky špatného řízení úvěrů, ratingové agentury snižují své ratingy. Ratingové agentury pro dluhopisy měří bonitu podnikových a státních dluhopisů, aby investorům poskytly přehled o rizicích spojených s investováním do dluhopisů.
Úvěrový rating společnosti a nakonec rating dluhopisů ovlivňuje úrokovou sazbu, kterou investoři obdrží. Nižší rating může společnosti také bránit ve vydávání nových dluhopisů a získávání peněz potřebných k financování obchodních operací.
Ratingové agentury obvykle označují písmeny známkami označujícími hodnocení. Standard & Poor's má například ratingovou stupnici od AAA (vynikající) do C a D. Dluhový nástroj s ratingem pod BB je považován za spekulativní stupeň nebo nezdravý dluhopis, což znamená, že je pravděpodobnější výchozí úvěry.
Příklady skutečného světa ve výchozím nastavení
V roce 2015 došlo k selhání Portorika, protože zprávy CNN Money zaplatily pouze 628 000 dolarů na 58 milionů dolarů. Poté, co hurikán Maria zasáhla ostrov koncem roku 2017, se stále více znepokojuje dluh země ve výši více než 100 miliard dolarů.
Dlouhodobý kapitálový management byl masivním hedgeovým fondem, který v roce 2000 selhal a nakonec zavřel své dveře. Business Insider hlásí, jak se expozice fondu vůči brazilským, dánským a ruským dluhopisům a dalším rizikovým investicím vymkla kontrole, když Rusko nesplnilo své státní dluhopisy. Dlouhodobý kapitál ztratil během několika měsíců přes 4 miliardy dolarů, a dokonce i se pokusy Federálního rezervního fondu jej zachránit, hedgeový fond nakonec zkrachoval. Dlouhodobý kapitál byl prvním hedgeovým fondem v americké historii, který zkrachoval a zavřel dveře.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.