Jak daňově efektivní je váš podílový fond?

Přestože investování může být vynikajícím způsobem, jak generovat příjem, vaše příjmy pravděpodobně podléhají dani z příjmu jako jakýkoli jiný typ příjmu. Podílové fondy jsou populární investiční variantou z mnoha důvodů, ale v některých případech mohou ve skutečnosti představovat značné daňové zatížení. Protože jednotliví investoři nemají žádnou kontrolu nad investiční činností podílového fondu, je důležité zajistit, aby váš podílový fond byl daňově efektivní. Daňová účinnost vašeho fondu závisí na mnoha faktorech, včetně frekvence obchodování, životnosti jednotlivých investic do portfolia a typů rozdělení, které váš fond provádí.

Výnosy z podílového fondu: základy

Aby nedocházelo k placení daní z příjmu právnických osob ze svých zisků, jsou podílové fondy povinny rozdělit veškeré své čisté zisky akcionářům alespoň jednou ročně. Příjem, který obdržíte z investice do podílového fondu, spadá do jedné ze dvou kategorií: rozdělení zisku a rozdělení dividend.

K výplatě dividend dochází, když váš fond zahrnuje investice do akcií nesoucích dividendy a úročených dluhopisů. Distribuce kapitálových výnosů se generuje, když správce fondu prodává aktiva fondu za více, než bylo vyplaceno. Pokud například fond investoval 100 000 USD do akcií a poté prodal všechny své akcie za 110 000 USD, 10% zisk se považuje za kapitálový zisk.

Zdanění podílových fondů

V závislosti na tom, jak dlouho váš fond držel svá aktiva, mohou být příjmy, které obdržíte od podílového fondu, zdaněny jako běžné příjmy nebo kapitálové zisky. To může být zdrojem zmatku, protože ne všechna rozdělení kapitálových výnosů jsou zdaněna sazbou kapitálových zisků.

Na rozdíl od investování do jednotlivých akcií nemá použití sazby daně z kapitálových výnosů nic společného s tím, jak dlouho vlastníte podílové listy v podílovém fondu, ale spíše jak dlouho fond držel aktiva ve svém portfoliu. Pouze zisky z majetku, který fond drží po dobu jednoho roku nebo více, jsou zdaněny spíše sazbou kapitálových výnosů než obvyklou sazbou daně z příjmu. Dividendové dividendy jsou obvykle zdaněny jako běžný příjem, pokud nejsou považovány za kvalifikované dividendy.

Daňová sazba

Rozdíl mezi běžnou sazbou daně z příjmu a odpovídající sazbou daně z kapitálových výnosů může být značný. Jednotlivci v 10 a 15% sazebníku daně z příjmu nejsou povinni platit žádnou daň z jejich kapitálových výnosů. Ti v kategoriích 25%, 28%, 33% a 35% podléhají dani z kapitálových výnosů ve výši 15%, zatímco osoby v kategorii 39, 6% musí platit daň z kapitálových zisků ve výši 20%.

Předpokládejme například, že jste v 28% kategorii daně z příjmu a z prodeje akcií obdržíte 1 000 USD v investičním příjmu. Pokud jste investici drželi rok nebo déle, jste povinni zaplatit pouze 15%, nebo 150 $, v daních. Pokud se jedná o krátkodobý zisk, musíte zaplatit 280 USD.

Faktor účinnosti: Obrat aktiv

Jedním z nejúčinnějších způsobů, jak podílový fond zvýšit daňovou účinnost, je snížení jeho obratu. Míra obratu fondu se týká frekvence, s jakou fond nakupuje a prodává cenné papíry. Fond, který v průběhu celého roku vykonává mnoho obchodů, má vysoký obrat aktiv. Výsledkem je, že většina kapitálových výnosů, které fond generuje, jsou krátkodobé zisky, což znamená, že jsou zdaněny obvyklou sazbou daně z příjmu.

Fondy, které používají strategii „buy-and-hold“ a investují do růstových akcií a dlouhodobých dluhopisů, jsou obecně daňově účinnější, protože vytvářejí příjem, který je zdanitelný nižší sazbou kapitálových výnosů. Když fond distribuuje kapitálové zisky, vydá vám formulář 1099-DIV, v němž je uvedena částka distribuce připadající na dlouhodobé zisky.

Navíc velmi aktivní podílové fondy mají tendenci mít vyšší výdajové poměry, nebo částku peněz, kterou fond účtuje každý rok, aby se udržel sám a pokrýval správní a provozní náklady. Ačkoli to nemá velký dopad na vaše roční daně, může to být značný odliv vašich financí.

Faktor účinnosti: Dividendy

Pokud váš podílový fond obsahuje investice do akcií nebo dluhopisů s výplatou dividend, které platí periodické úroky, nazývané výplaty kupónů, pravděpodobně dostanete jednu nebo více dividend ročně. I když to může být vhodný zdroj pravidelného příjmu, výhoda může být vyvážena zvýšením vašeho daňového účtu.

Většina dividend je považována za běžný příjem a podléhá vaší běžné daňové sazbě. Fondy, které nevyplácejí dividendy, jsou tedy přirozeně daňově účinnější. Pro ty, jejichž investiční cíle jsou spíše zaměřeny na rostoucí bohatství než na generování pravidelného příjmu, je investice do fondů, které nezahrnují akcie nesoucí dividendy nebo dluhopisy s kupónem, chytrým krokem.

A Middle Ground: Kvalifikované dividendy

Někteří investoři považují rozdělení dividend za jednu z hlavních výhod vlastnictví fondu, ale přesto chtějí snížit své celkové daňové zatížení, jak je to jen možné. Naštěstí lze některé dividendy považovat za „kvalifikované dividendy“ a mohou podléhat nižší sazbě daně z kapitálových výnosů.

Aby byly dividendy považovány za kvalifikované, musí splňovat určitá kritéria, včetně požadavku na dobu držení. Kvalifikované dividendy musí vyplatit USA nebo způsobilá zahraniční korporace a musí se zakoupit před datem ex-dividenda. Datum výplaty dividend je datum, po kterém následující nákupy akcií nejsou způsobilé pro nadcházející dividendu. Zásoby musejí být skladovány po dobu nejméně 60 dnů během 121denního období, které začíná 60 dní před tímto datem.

Stejně jako kapitálové zisky, to, zda jsou vaše dividendy považovány za kvalifikované, nemá nic společného s tím, jak dlouho jste vlastnili akcie podílového fondu, ale spíše s tím, jak dlouho fond vlastnil akcie akcie vyplácející dividendy a kdy byly tyto akcie koupeny. I když zítra nakoupíte akcie v podílovém fondu a příští týden obdržíte dividendu, bude tato dividenda považována za kvalifikovanou ve fondu, protože splňuje výše uvedený požadavek na držení.

Opět platí, že fondy, které používají strategii „buy-and-hold“, budou s větší pravděpodobností generovat kvalifikované dividendy, jakož i dlouhodobé zisky, což z nich celkově zvýší daňovou účinnost. Fondy, které distribuují kvalifikované dividendy, je vykazují na formuláři 1099-DIV, stejně jako dlouhodobé kapitálové zisky.

Faktor účinnosti: Fondy osvobozené od daně

Dalším způsobem, jak zajistit, abyste investovali do nejúčinnějších fondů, je výběr fondů, které zahrnují investice do státních nebo komunálních dluhopisů, které generují úroky nepodléhající federální dani z příjmu. Některé fondy investují pouze do těchto druhů cenných papírů a často se označují jako fondy osvobozené od daně.

I když váš podílový fond není fondem osvobozeným od daně, fondy, které obsahují některé z těchto typů cenných papírů, jsou daňově účinnější než ty, které investují do podnikových dluhopisů, které vytvářejí zdanitelný úrok podléhající vaší běžné sazbě daně z příjmu.

Některé městské dluhopisy jsou však ve skutečnosti více osvobozeny od daní než jiné. I když jsou všichni osvobozeni od federální daně z příjmu, některé stále podléhají státním a místním daním. Dluhopisy vydané vládami, které se nacházejí ve vašem státě bydliště, však mohou být osvobozeny od trojitého zdanění, což znamená, že jsou osvobozeny od veškerého zdanění.

Pokud se chystáte investovat do podílových fondů nebo jednoduše přehodnocujete své současné podíly, prozkoumejte portfolio každého fondu, abyste se ujistili, že vaše investice vás v daňovém čase nekončí. Vyberte si fondy s nízkým poměrem obratu, které zahrnují akcie bez dividend, obligace s nulovým kuponem a komunální obligace.