Jak používat oscilátor Chaikin

Cena odpovídá objemu, podle staré axiomy investování. Při nákupu neobvykle velkého počtu akcií akcie nemá smysl, aby prodejci vykládali za aktuální cenu. Teorie platí, že pokud investoři nakupují agresivně, měla by poptávka a nedostatek akcií přinést vyšší ceny.

V některých ohledech to není nic jiného než ekonomika 101 - zkoumání křivek nabídky a poptávky a bodu, ve kterém se protínají. Vzhledem k tomu, že nabídka a poptávka jsou funkcí množství a ceny, zdá se být kontraindikativní pozorovat výkyvy v jednom prvku, aniž by se pozornost věnovala druhému prvku.

MACD a chaikinový oscilátor

Jaký je tedy nejlepší způsob, jak sladit rostoucí nebo klesající objem s kolísáním cen? Nikdo nemá definitivní odpověď, ale Marc Chaikin se přiblížil. Tento dlouholetý obchodník s akciemi a analytik vytvořil během své významné kariéry desítky ukazatelů, z nichž mnoho nyní tvoří základ technické analýzy Wall Street. Jeho nejznámější a nejpopulárnější je Chaikin Oscilátor.

Chaikin oscilátor je třetí derivátový indikátor technické analýzy - indikátor ukazatele, který je odvozen z ceny akcií. Oscilátor staví na konceptu klouzavé průměrné konvergenční divergence neboli MACD. MACD je odvozena z klouzavého průměru, což je průměrná cena emise za určité období.

Pokud by například akcie XYZ uzavřely na 22 USD před dvěma dny, včera 23 USD a 24 USD, jednoduchý klouzavý průměr (SMA) by byl 23 USD. Exponenciální klouzavý průměr (EMA), jeho komplikovanější sourozenec, váží nedávné ceny více než starší ceny. Zatímco SMA ve výše uvedeném příkladu je 23 USD, EMA by byla vyšší kvůli nárůstu ceny na konci série.

V praxi je exponent označován jako vyrovnávací faktor, tj. Koeficient mezi 0 a 1, což naznačuje relativní váhu připisovanou nejnovějším cenám. Vyrovnávací faktor 1 ignoruje všechny kromě poslední závěrečné ceny, zatímco vyrovnávací faktor 0 váží všechny dny stejně (a EMA by se rovnalo SMA). Standardní vyhlazovací faktory pro výpočet exponenciálního klouzavého průměru jsou 0, 05 nebo 0, 1. Mnoho analytiků používá oba a bere průměr těchto vstupů.

MACD je konstruován odečtením 26denní EMA od 12denní EMA. Účelem MACD je odlišit krátkodobé a dlouhodobé trendy a umožnit vzdělané odhady o budoucích cenách akcií. (Více viz: MACD: Primer .)

Konstrukce oscilátoru Chaikin

Přechod z MACD na chaikinový oscilátor vyžaduje několik kroků. Oscilátor Chaikin byl vytvořen s odkazem na akumulační / distribuční linku (acc / dis line), další mozikový mozek Chaikin. Linka acc / dis staví na multiplikátoru peněžních toků, který se pokouší kvantifikovat množství peněz přicházejících na trh a jejich dopad na ceny akcií.

Vzorec multiplikátoru je následující: f = [(Close-Low) - (High-Close)] (High-Low) f = \ frac {[(\ text {Close} - \ text {Low}) - (\ text {High} - \ text {Close})]} {(\ text {High} - \ text {Low})} f = (High-Low) [(Close-Low) - (High-Close)]

Řekněme, že akcie v předchozím příkladu dosáhly vrcholu v době zpětného dohledu 25 USD a poté klesly na 21 USD. O den později se uzavřela na 22 $. V tomto případě by multiplikátor peněžních toků byl [(22–21) - (25–22)] (25–21) = - 0, 5 \ frac {[(22-21) - (25 - 22)]} { (25 - 21)} = -, 5 (25 - 21) [(22 - 21) - (25 - 22)] = - 0, 5

Toto číslo vynásobte množstvím akcií obchodovaných za dané období, abyste získali objem peněžních toků, zatímco celkový součet vygeneruje linku acc / dis. Posledním krokem je použít tento výstup na MACD.

Shrnout:

1. Určete vysoké, nízké a závěrečné ceny cenného papíru v určitém období.

2. Sečtěte je, odečtěte a rozdělte je výše, poté během tohoto období vynásobte objem.

3. Udělejte to pro každý den v období a poté změřte pokrok (případně regresi).

4. Odečtěte 26denní EMA od 12denní EMA.

5. Odečtěte 3-denní EMA od 10-denní EMA # 4 a vykreslete.

Výsledkem je hodnota, která bez ohledu na její počáteční bod nebo cenu podkladového cenného papíru má původ 0. (Dokonale inertní trh = ani záporné, ani kladné hodnoty oscilátoru Chaikin.)

To, co oscilátoru postrádá v jednoduchosti, nahrazuje autorita. Měřením hybnosti akumulační / distribuční linky pomocí MACD by oscilátor měl předvídat, kdy linka změní směr. V současné době jsme z ceny akcií odstraněni několik úrovní, ale oddaní Chaikin tvrdí, že vzdálenost je nutná k určení významu změn objemu a ceny. Také tři a desetidenní hodnoty nejsou uzamčeny v kameni. Například výměna v šestidenních a 20denních EMA povede k chaikinskému oscilátoru, který změní směr méně náhle.

Příklad oscilátoru Chaikin

3, 10 chaikinský oscilátor vynesený pod tříleté týdenní cenové lišty Wal-Marta identifikuje tři hlavní body obratu, před nebo souběžně s cenovou akcí. Ukazatel klesl na roční minimum a v říjnu 2015 se otočil výše. Signalizoval konec víceroměsíčního poklesu a signalizoval možnost nákupu. Pětiměsíční návrat do roku 2017 vydal podobný nákupní signál, který předcházel nejsilnější rally za několik let. Ukazatel konečně dosáhl nejvyšší úrovně za mnoho let v listopadu 2017 a prudce se snížil, zatímco cena se zvedla na historicky nejvyšší, což vedlo k medvědí divergenci, která předcházela výraznému poklesu do druhého čtvrtletí roku 2018.

Sečteno a podtrženo

Oscilátor Chaikin vytváří technický výstup, který podporuje rozhodnutí o koupi nebo prodeji zvuku, ale nejlépe se používá ve spojení se základními a jinými ukazateli. (Další informace naleznete v tématu: Jak používat objem ke zlepšení obchodování .)