IBM Traders See Stock Plunging 20%

(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a manažer portfolia.)

Společnost International Business Machines Corp. (IBM) by mohla být nastavena na pokles téměř 20% na základě obchodování na trhu opcí a analýzy současných vzorců obchodování s akciemi. Akcie akcie jsou na kritické úrovni technické podpory, zatímco obchodníci s opcemi sází, že akcie akcie klesají do ledna příštího roku.

Investoři trpělivě čekají, až IBM změní své podnikání po letech klesajících výnosů. Podle odhadů analytiků však příjmy a výdělky nebudou tento obrat jen pomalý, ale také téměř neexistující. To činí tento levný výnos násobkem téměř 10, 5krát až 2019 odhadů zisku 14, 22 USD za akcii. (Další informace viz také: IBM: Stále hledáme známky růstu .)

Sázky na medvědí opce

Strategie dlouhodobých opcí 18. ledna 2019 naznačuje, že akcie IBM by mohly vzrůst nebo klesnout asi o 16, 7% ze stávkové ceny 145 USD. Umístí akcie IBM v obchodním rozmezí 121 až 169 USD. Počet putů však převažuje nad hovory s 3 600 smluvami o otevřeném zájmu, oproti pouze 2 670 smluv o volání. Navíc je v tomto stávce 135 USD uzavřeno téměř 4 400 kontraktů s otevřeným úrokem a náklady na kontrakty ve výši přibližně 7, 20 $ naznačují, že cena akcie by musela klesnout pod 128 USD, aby se vyrovnal.

Technická porucha se blíží

Akcie IBM také sedí na kritické technické úrovni obchodování a zvyšují trend, který sahá do počátku roku 2016. Pokud by akcie klesly pod podporu kolem 147.50 USD, akcie by mohly klesnout až na 121 USD, než dopadnou na další významnou úroveň podpory, pokles o téměř 19% ze současné ceny kolem 149, 25 $. (Související čtení viz také: Příběh obratu IBM zasáhne slepou uličku .)

Návrat k růstu?

Po letech klesajících výnosů analytici předpovídají, že tržby v letech 2019 a 2020 budou jen stěží růst o méně než 1% ročně. Výhled výdělků však není o moc lepší, s mírou růstu asi 2, 7% v roce 2019 a 3, 7% v roce 2020. Vzhled levného jednoročního výnosu společnosti IBM činí několikanásobek 10, 5, což není všechno tak levné.

Data IBM Revenue (TTM) od společnosti YCharts

Pokud by však akcie IBM udržely svůj vzestupný trend nebo vykázaly lepší než očekávané čtvrtletní výsledky v polovině dubna, akcie by se pravděpodobně vyhnuly prudkému poklesu. Mohlo by to také podnítit možnost sázek, aby se rozvinula a přemístila. Pro IBM je proto nadcházející čtvrtletní výsledek kritický.

Zdá se, že prozatím se akcie IBM blíží ke zhroucení. Obchodníci s opcemi, technické mapy a odhady analytiků naznačují, že akcie v následujících týdnech a měsících klesnou.

Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a manažerem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a jeho portfolio. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice představují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před provedením jakékoli strategie zde diskutované se ujistěte, že nejprve konzultujete s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým profesionálem. Na požádání poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.