Význam hodnocení rizika klienta

Riziko a návratnost jsou dva základní faktory, které je třeba při analýze každé investice zohlednit. Všichni investoři chtějí ze svých investic dosáhnout co nejvyššího výnosu. Potenciální výnos však musí být vždy vyvážen potenciálním rizikem. Pro správnou analýzu investic pro jednotlivé klienty musí finanční poradce nebo správce peněz vytvořit pro každého klienta přesné posouzení rizika nebo profil rizika. Toto posouzení rizik umožňuje poradci určit nejvhodnější investice pro každého klienta.

Finanční prvky hodnocení rizik

Každé hodnocení rizika zahrnuje několik klíčových prvků, které lze společně použít k vytvoření široce obsáhlé analýzy rizika, kterému klient čelí, a investic, které toto riziko nejlépe zmírní nebo učiní riziko užitečné.

Prvním prvkem hodnocení rizika je riziková kapacita, maximální úroveň rizika, které si jednotlivec může dovolit podstoupit na základě své finanční situace. Tato část hodnocení rizika je kvantifikací celkové schopnosti klienta absorbovat ztrátu, ať už je ztráta malá, střední nebo velká. Schopnost riskovat také poskytuje poradci pochopení toho, jak bude portfolio klienta fungovat, a míru změny finančně, pokud konkrétní investice povede ke ztrátě nebo zisku.

Druhým prvkem hodnocení rizika je požadavek na riziko. Každý klient diskutuje o svých investičních cílech s poradcem a každý poradce chápe, že k dosažení cílů návratnosti investic, které má klient na mysli, je nezbytné určité riziko. Poradce musí poté určit, jaká vypočtená investiční rizika musí být přijata, aby klientovi pomohla úspěšně splnit jeho investiční cíle.

Psychologické složky hodnocení rizik

Existují dva klíčové prvky hodnocení rizik, které nejsou přísně finančními pojmy, ale jsou spíše v oblasti psychologických pojmů. Jedním z takových konceptů je přístup k riziku. Postoj k riziku je v zásadě chápání rizika klienta z hlediska toho, co to znamená a jak to ovlivní jeho život a finance. Finanční poradce obvykle dále rozvíjí hodnocení rizik stanovením přístupu klienta k riziku na začátku a poté přehodnocením rizikového přístupu klienta po stanovení rizikové kapacity klienta a požadavků na riziko.

Tolerance rizika je také klíčovým psychologickým prvkem každého hodnocení rizika. Někdy zaměňována s rizikovou kapacitou se tolerance rizika liší v tom, že je to mentální a emoční schopnost klienta tolerovat šance na investice vzhledem k úrovni rizika a psychologicky schopný klient zvládat ztráty nebo celkovou volatilitu v krátkodobém horizontu a dlouhodobé. Tolerance rizika často často koreluje s předchozími investičními zkušenostmi. Někteří klienti mají nulovou toleranci rizika. Nemohou zvládnout jakoukoli investiční ztrátu, ani dočasnou, bez ohledu na to, jaká je potenciální návratnost investice. Pro tyto klienty jsou jedinou vhodnou investicí investice s pevným výnosem, které poskytují zaručenou míru návratnosti a prakticky žádné riziko, jako jsou americké státní dluhopisy.

Sečteno a podtrženo

Aby finanční poradce vytvořil přesné a efektivní posouzení rizik nebo profil, musí samostatně určit a posoudit každou z výše uvedených charakteristik, aby je mohl vzájemně porovnat a poté je spojit do rozumné úrovně investičního rizika pro daného klienta. Vyhodnocení rizika umožňuje finančnímu poradci určit obecné třídy aktiv a specifické typy investic, které jsou pro daného klienta nejvhodnější. Tolerance rizika i kapacita rizika jsou omezení potenciálních výnosů z investic a poradci se musí ujistit, že jejich klienti rozumějí této skutečnosti.