Rozdíl mezi návratností vlastního kapitálu a návratností kapitálu

Návratnost kapitálu (ROE) a návratnost kapitálu (ROC) měří velmi podobné pojmy, ale s mírným rozdílem v základních vzorcích. Obě opatření se používají k dešifrování ziskovosti společnosti na základě peněz, se kterými musela pracovat.

Návratnost vlastního kapitálu

Návratnost vlastního kapitálu měří zisk společnosti jako procento z celkové celkové hodnoty všech vlastnických podílů ve společnosti. Například pokud se zisk společnosti za období rovná 10 milionům USD a celková hodnota majetkových účastí akcionářů ve společnosti se rovná 100 milionům USD, návratnost vlastního kapitálu by se rovnala 10% (10 milionů USD děleno 100 miliony USD).

Vzorec pro výpočet ROE je následující:

Návratnost vlastního kapitálu = čistý příjemVlastní kapitál akcionářů \ text {Návratnost vlastního kapitálu} = \ frac {\ text {Čistý zisk}} {\ text {Průměrný vlastní kapitál}} Návratnost vlastního kapitálu = průměrný kapitál vlastního kapitálu

Existuje několik různých čísel z výkazu zisku a ztráty a rozvahy, které by osoba mohla použít k získání mírně odlišné návratnosti investic. Běžnou metodou je převzít čistý zisk z výkazu zisku a ztráty a rozdělit jej celkovým vlastním kapitálem v rozvaze.

Pokud společnost měla čistý zisk 50 000 USD ve výkazu zisku a ztráty v daném roce a zaznamenala v rozvaze ve stejném roce celkový kapitál akcionářů 100 000 USD, pak ROE činí 50%. Některé top společnosti běžně mají ROE severně od 30%.

Návratnost kapitálu

Návratnost kapitálu, kromě použití hodnoty vlastnických podílů ve společnosti, zahrnuje také celkovou hodnotu dluhů společnosti ve formě půjček a dluhopisů.

Pokud se například zisk společnosti rovná období 10 milionů USD a celková hodnota majetkových účastů společnosti ve společnosti se rovná 100 milionům USD a dluhy se rovnají 100 milionům USD, návratnost kapitálu se rovná 5% (10 milionů USD děleno 200 USD) milión).

Vzorec pro výpočet ROC je následující:

Návratnost kapitálu = Čistý příjemDebt + Vlastní kapitál \ text {Návratnost kapitálu} = \ frac {\ text {Čistý příjem}} {\ text {Dluh} + \ text {Vlastní kapitál}} Návratnost kapitálu = Dluh + EquityNet příjem

Stejně jako u ROE mohl investor použít různé údaje z rozvahy a výkazu zisku a ztráty, aby získal mírně odlišné variace ROC. Nakonec záleží na tom, že investor použije stejný výpočet v průběhu času, protože to odhalí, zda se společnost v průběhu času zlepšuje, zůstává stejná nebo klesá výkonnost.

Pokud společnost měla čistý zisk 50 000 ve výkazu zisku a ztráty v daném roce, zaznamenala v rozvaze ve stejném roce celkový vlastní kapitál 100 000 a měla celkové dluhy 65 000, pak ROC je 30% (50 000/165 000 ). Jedná se o velmi rychlý způsob výpočtu ROC, ale pouze pro velmi jednoduché společnosti. Pokud má společnost nájemní závazky, je třeba to zohlednit také. Pokud má společnost jednorázové zisky, které nejsou užitečné pro srovnání poměru meziročně, je třeba je odečíst. Další způsoby výpočtu ROC viz Návratnost investovaného kapitálu.

Klíč s sebou

• ROC a ROE jsou dobře známými a důvěryhodnými standardy používanými investory a institucemi při rozhodování mezi konkurenčními investičními možnostmi.
• Pokud jsou všechny ostatní věci stejné, většina ostřílených investorů by se rozhodla investovat do společnosti s vyšším ROE a ROC ve srovnání se společností s nižšími poměry.