Index
Index je ukazatelem nebo měřítkem něčeho a ve financích obvykle odkazuje na statistické měřítko změny na trhu cenných papírů. V případě finančních trhů se indexy akciových a dluhopisových trhů skládají z hypotetického portfolia cenných papírů představujících konkrétní trh nebo jeho segment. (Nemůžete investovat přímo do indexu.) S&P 500 a americký index agregovaných dluhopisů USA jsou běžnými měřítky pro americké akciové a dluhopisové trhy. Pokud jde o hypotéky, týká se referenční úrokové sazby vytvořené třetí stranou.
1:37Index
Indexy jsou vysvětleny
Každý index týkající se akciových a dluhopisových trhů má svou vlastní metodiku výpočtu. Ve většině případů je relativní změna indexu důležitější než skutečná číselná hodnota představující index. Například pokud je Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 na 6 670, 40, toto číslo říká investorům, že index je téměř sedmkrát vyšší než základní úroveň 1 000. Aby však bylo možné posoudit, jak se index změnil od předchozího dne, musí se investoři podívat na částku, kterou index poklesl, často vyjádřenou v procentech.
Vztah mezi obchodními indexy, podílovými fondy a fondy obchodovanými na burze
Při sestavování podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) se sponzoři fondů pokoušejí vytvořit portfolia odrážející složky určitého indexu. To umožňuje investorovi koupit cenný papír, který bude pravděpodobně stoupat a klesat společně s akciovým trhem jako celkem nebo se segmentem trhu.
Indexy se také často používají jako měřítka, podle nichž se měří výkonnost podílových fondů a ETF. Například mnoho podílových fondů porovnává jejich návratnost s návratností ve Standard & Poor's 500, aby investorům poskytlo představu o tom, kolik více či méně vydělávají manažeři za své peníze, než by vydělali v indexovém fondu.
Příklady obchodních indexů
Standard & Poor's 500 je jedním z nejznámějších indexů na světě a jedním z nejčastěji používaných benchmarků pro akciový trh. Zahrnuje 75% celkových obchodovaných akcií ve Spojených státech. Naopak, průmyslový průměr Dow Jones (DJIA) je také velmi dobře známým indexem, ale představuje pouze hodnoty akcií od 30 veřejně obchodovaných společností v zemi. Jiné prominentní indexy zahrnují Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, který zahrnuje zahraniční akcie se sídlem v Evropě, Austrálii a na Dálném východě; a index Lehman Brothers Aggregate Bond Index, nyní známý jako Barclays Capital Aggregate Bond Index.
Definice indexované anuity
Stejně jako podílové fondy jsou indexované anuity vázány na obchodní index. Avšak spíše než sponzor fondu, který se snaží sestavit investiční portfolio, které by mohlo napodobovat daný index, tyto cenné papíry vykazují míru návratnosti, která následuje po konkrétním indexu, ale obvykle mají limity na výnosy, které poskytují. Například, pokud investor nakoupí anuitu indexovanou na Dow Jones a má strop 10%, bude jeho návratnost mezi 0 a 10%, v závislosti na ročních změnách tohoto indexu. Indexované anuity umožňují investorům nakupovat cenné papíry, které rostou spolu se širokými segmenty trhu nebo celkovým trhem.
Hypoteční index
Hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM) zahrnují úrokové sazby, které se upravují po celou dobu trvání úvěru. Nastavitelná úroková sazba se stanoví přidáním marže k indexu. Jedním z nejoblíbenějších indexů hypoték je londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR). Pokud má například hypotéka indexovaná na LIBOR 2% marži a LIBOR je 3%, úroková sazba z úvěru je 5%.
Indexové fondy
Protože nemůžete investovat přímo do indexu, jsou vytvořeny indexové fondy, které sledují jejich výkonnost. Tyto fondy zahrnují cenné papíry, které úzce napodobují cenné papíry nalezené v indexu, což umožňuje investorovi vsadit na jeho výkon za poplatek. Příkladem populárního indexového fondu je Vanguard S&P 500 ETF, který úzce odráží index S&P 500.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.