Investiční styl
Investiční styl je zastřešující strategie nebo teorie, kterou investor používá k nastavení alokace aktiv a výběru jednotlivých cenných papírů pro investice.
BREAKING DOWN Investing Style
Investiční styly pro jednotlivé investory jsou obvykle postaveny na jejich toleranci k riziku, které lze obecně klasifikovat jako konzervativní, umírněné nebo agresivní. Riziko je obvykle primárním zájmem jednotlivých investorů při určování stylu investování a při investičním rozhodování. Riziko je také obvykle klíčovým aspektem zveřejňování informací pro investory při analýze spravovaných fondů pro investice.
1:45Jak si vybrat svůj investiční styl
Optimální portfolia
Moderní teorie portfolia naznačuje, že investoři by měli být praktičtí v diverzifikaci svých investic, aby dosáhli optimálního rizika a návratnosti. Přesto s rizikem jako primárním hlediskem mají investoři stále velké množství investic do budování osobního portfolia jednotlivých cenných papírů nebo spravovaných fondů. V investičním vesmíru najdou investoři vlastnosti vykazování cenných papírů i fondů, které odpovídají investičnímu stylu investora.
Jednotlivé cenné papíry
Při investování do jednotlivých cenných papírů investoři často hledají akcie, dluhopisy a komodity. Každý z nich má různé úrovně rizika a investiční vlastnosti. Konzervativní investoři mohou hledat jednotlivé cenné papíry pro příjem. Mnoho stabilních akcií s velkou kapitalizací vyplácí dividendy, které zajišťují konzervativní až střední riziko se stabilním příjmem. Dluhopisy mohou být také nejvyšší investicí pro investory s příjmy, protože poskytují stabilní výplaty z kupónových plateb.
V rámci každé třídy aktiv najdou investoři také třídy vedlejších aktiv, které mohou řídit jejich styl investování. V rámci akcií mohou třídy dílčích aktiv zahrnovat růst nebo hodnotu. V rámci dluhopisů se mohou investoři rozhodnout, že budou investovat vyšší do rizikového spektra, s vysoce výnosnými dluhopisy nebo konzervativněji s vysoce kvalitními dluhopisy.
Spravované účty a fondy
Poskytovatelé finančních služeb a investiční manažeři z celého odvětví poskytují spravované účty i spravované fondy, které mohou podporovat styl nebo tematické investování.
Spravované účty
Robo poradci, zábalové účty a samostatně spravované účty jsou všechny možnosti pro investory, kteří hledají podporu při správě do určitého stylu investování. Robo poradci a účetní účty často zakládají investiční styl na rizikovém profilu investora, s aktivním řízením také nabízejí přizpůsobené možnosti investičního stylu. Motif Investing je jedna společnost, která poskytuje robo poradenství pro investory, kteří se snaží sestavit přizpůsobené portfolio založené na osobních preferencích a tématech. Služba podporuje tematické investování a také společensky odpovědné investování.
Spravované fondy
Investování do spravovaných fondů může být jedním z nejlepších způsobů, jak investovat do stylu a zároveň získat výhody profesionální diverzifikace. Většina podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) bude používat konzistentní investiční styl. U fondů z roku 1940 musí být investiční styl správce jasně uveden a zveřejněn v prospektu fondu, který je podán s jeho registrací.
V investičním odvětví spravovaných fondů najdou investoři všechny typy možností investičního stylu, které obecně spadají do kategorií tolerance rizik.
Konzervativní
Konzervativní investoři často hledají produkty s pevným výnosem, jako jsou fondy peněžního trhu, úvěrové fondy a dluhopisové fondy. Tyto fondy jsou také dobrými investicemi pro investory s příjmy, protože vyplácejí rovnoměrné rozdělení. Investiční styly v této konzervativní skupině se mohou lišit podle krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých durací, jakož i kvality úvěrů.
Mírný
Investoři s mírným rizikem jsou často přitahováni k akciím s velkými a modrými akciemi a investování do hodnot. Akcie s modrým čipem s velkou čepicí nabízejí výhodu vyspělých podniků a pravidelných dividend. Hodnotové investice jsou identifikovány jako nedostatečně výkonné vnitřní hodnoty a mohou nabízet dividendy s dlouhodobým zhodnocováním kapitálu, sloužícím i dlouhodobým držením.
Agresivní
Agresivní investoři budou hledat na trhu rizikové investiční styly, jako jsou růstové fondy, agresivní růstové fondy, fondy kapitálových příležitostí a alternativní investiční styly zajišťovacích fondů, které mají větší flexibilitu při využívání pákového efektu a derivátů. Mezinárodní akcie, jako jsou fondy zaměřené na rozvíjející se trhy, země BRIC nebo Asie z Japonska, mohou být také atraktivními investičními styly pro agresivnější investory.
Pasivní versus aktivní
Ve všech kategoriích rizik najdou investoři také pasivní versus aktivní fondy. Někteří investoři si mohou zvolit pasivní způsob investování, který nabízí expozici různým segmentům trhu, často s nižšími náklady a nižším rizikem.
Náležitou péči
Každý investor bude mít svůj vlastní styl investování a metody řízení investic. Do-it-sami investoři zaujmou více nezávislý přístup, zatímco investoři využívající full-service finanční poradenské platformy mají tendenci spoléhat se více na profesionální poradenství, aby pomohli utvářet jejich investiční styl.
Bez ohledu na styl investování, který investor sleduje, je due diligence důležitým aspektem pro zajištění toho, aby investice odpovídala stylu investora, a také pro zachování stylu investování. Výběr fondů s jasně sledovanými cíli investičního stylu může investorům pomoci spravovat cílené portfolio. Spolupráce s finančním poradcem nebo investiční službou, která zavádí pravidelné vyvažování, může také investorům pomoci vyhnout se driftu stylů a zajistit, aby jejich investice byly udržovány v souladu s preferencemi investičního stylu.
Pro více informací o osobním stylu investování viz také: 6 Styly investic: Které se vám hodí?, Jak vybrat svůj investiční styl a Warren Buffettův investiční styl zkontrolován.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.