Prohlášení o investiční politice (IPS)
Prohlášení o investiční politice (IPS) je dokument vypracovaný mezi správcem portfolia a klientem, který nastiňuje obecná pravidla pro správce. Toto prohlášení poskytuje obecné investiční cíle a cíle klienta a popisuje strategie, které by měl manažer použít k dosažení těchto cílů. Konkrétní informace o záležitostech, jako je alokace aktiv, tolerance rizik a požadavky na likviditu, jsou součástí prohlášení o investiční politice.
Prohlášení o investiční politice (IPS)
Prohlášení investiční politiky často - i když ne vždy - používají investiční poradci a finanční poradci k dokumentaci investičního plánu u klienta. Poskytuje vodítko pro informované rozhodování a slouží jako plán pro úspěšné investování a jako odrazový můstek proti možným chybám nebo přestupkům. Správně navržený IPS, který obsahuje pouze opatření, která lze uplatnit a které mají být dodržovány, může poradcům pomoci „promluvit“ klienty, kteří chtějí drasticky (a potenciálně škodlivě) změnit směr svého portfolia, když trhy začnou klamat.
Funkce prohlášení o investiční politice
Dobře koncipovaná IPS zavádí kromě upřesnění cílů, priorit a investičních cílů investora také systematický proces přezkumu, který umožňuje investorovi soustředit se na dlouhodobé cíle, i když trh v krátkodobém výhledu divoce roste. Měl by obsahovat veškeré informace o běžném účtu, aktuální přidělení, kolik se nahromadilo a kolik je v současné době investováno do různých účtů.
IPS uvádí investiční cíle investora spolu s jeho časovým horizontem. Zvláštní pozornost by měla být věnována popisu profilu rizika / výnosu investora, včetně názvů tříd aktiv, kterým je třeba se vyhnout, jakož i pojmenování preferovaných tříd aktiv. Například jednotlivec může mít IPS, který uvádí, že v době, kdy mu bude 60 let, se jeho práce stane volitelnou a jeho investice každoročně vrátí 65 000 USD v dnešních dolarech s ohledem na určitou míru inflace. To by byl pouze jeden z mnoha bodů zahrnutých do IPS.
Používané prohlášení o investiční politice
Dobře koncipovaná IPS zahrnuje také rozdělení cílů přidělování aktiv. Například specifikuje cílovou alokaci mezi akcie a dluhopisy, dále rozděluje cílovou alokaci do dílčích tříd aktiv, jako jsou globální cenné papíry podle regionů. Cíle by pak měly mít minimální a maximální odchylku, která při překročení vyvolá opětovné vyvážení portfolia.
IPS by měl zahrnovat monitorovací a kontrolní postupy, které musí dodržovat všichni, kdo se podílejí na investičním procesu. To zahrnuje stanovení frekvence monitorování, stanovení referenčních hodnot pro srovnání výnosů z portfolia a konkrétní postupy pro provádění jakýchkoli budoucích změn v IPS. Vážní investoři přemýšlejí o možných důvodech změny svých IPS, jako jsou finanční nebo životní styl. Ještě důležitější je, že specifikují důvody, proč nemění své IPS (tj. Krátkodobý tržní výkon).
Vypracování solidního prohlášení o investiční politice není pro většinu investorů typickým příkladem. Vyžaduje to hodně přemýšlení. Vyžaduje také pochopení toho, jak trh funguje, a seznámení s investičními principy a postupy.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.