Hledáte snížení expozice na trhu? Vyzkoušejte tyto ETF

V časech tržních potíží hledají investoři způsoby, jak omezit svou expozici, aniž by se zcela vzdali výnosů. Zatímco jeden mohl vybrat obyčejnou hotovost, skutečná míra hotovosti je záporná; s inflací chipping pryč na hodnotě, držení hotovosti ve skutečnosti klesá hodnota v průběhu času. Navrhuje Forbes mnohem lepší než výběr hotovosti v těchto situacích, jsou některé z několika fondů obchodovaných na burze (ETF) navrženo tak, aby byly stabilními poskytovateli mírných výnosů. Výběr jednoho nebo více z těchto fondů umožňuje investorům snížit expozici na trhu a přitom si užívat přiměřených výnosů.

Je důležité si uvědomit, že ačkoli níže uvedené ETF jsou obecně navrženy tak, aby byly stabilní, žádná investice není zcela bezpečná. Naštěstí však s pevnými sponzory a likviditou a velkými portfolii patří tyto ETF k nejstabilnějším a nejbezpečnějším cestám, které má investor, když přijde čas, aby unikl volatilitě trhu. (Viz také: Investiční strategie pro volatilní trhy .)

iShares 1-3 Treasury Bond ETF (SHY)

IShares 1-3 Treasury Bond ETF je vynikající volbou pro opatrné investory. S přibližně 14 miliardami amerických dluhopisů a dluhopisů Spojených států splatných od jednoho do tří let má tento ETF mimořádnou likviditu. Řada BlackShock, Inc. (BLK) iShares je jedním z nejlépe zavedených a nejsilnějších poskytovatelů ETF v podnikání. Pro investory znepokojené úrokovými sazbami stojí za zmínku, že hodnota SHY se zvyšováním úrokových sazeb klesá. Je to důsledek skutečnosti, že všechny její podíly jsou nástroji s pevnou sazbou. Na druhé straně jsou aktiva SHY podporována plnou vírou a úvěrem americké vlády. (Více viz: Top 4 Treasurys ETF .)

iShares Krátkodobý podnikový dluhopis ETF (IGSB)

Stejně jako SHY je iShares Short-Term Corporate Bond ETF založen také v nástrojích s pevnou sazbou se splatností od jednoho do tří let. Přestože se SHY zaměřuje na americké státní pokladny, IGSB se skládá převážně z podnikových cenných papírů. To znamená, že zatímco jeho hodnota také klesá, když sazby stoupají, jako je SHY, má tendenci držet aktiva, která platí vyšší sazby. IGSB byl dříve iShares 1-3 Year Credit Bond ETF (CSJ), který se zaměřoval na dluhopisy se splatností do tří let. Nyní fond sleduje ICE BofAML 1-5letý americký firemní index, který umožňuje v souladu se strategií ETF dluhopisy se splatností až pět let.

iShares s plovoucí sazbou ETF (FLOT)

Třetí iShares ETF, Floating Rate Bond ETF (FLOT), se připojil k SHY a IGSB na seznamu stabilních produktů. S cennými papíry s pohyblivou úrokovou sazbou 10 miliard USD, primárně emitovanými korporacemi as průměrnou splatností zhruba dva roky, FLOT obvykle vidí nárůst hodnoty spolu s úrokovými sazbami. Má také vysokou likviditu. (Viz také: Je čas nakoupit dluhopisy s pohyblivou sazbou? )

Portfolio SPDR krátkodobé podnikové dluhopisy ETF (SPSB)

Portfólio krátkodobých korporátních dluhopisů SPDR státu Street Street ETF (SPSB) je držitelem podnikových dluhopisů se splatností od jednoho do tří let, například CSJ. Bez vládně zajištěných dluhopisů v koši o 4 miliardy dolarů však SPSB obecně dosahuje vyšších výnosů než její soupeř. Druhou stránkou je, že SPSB je také poněkud volatilnější než ostatní ETF na tomto seznamu.

Snad nejlepším přístupem pro investory, kteří chtějí chránit před tvrdými trhy investováním do těchto ETF, je jejich kombinace. Před rebrandingem CSJ na IGSB Forbes zjistil, že kombinace 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ a 10% SPSB přinesla nejlepší kombinaci volatility, vysokých výnosů a nízkých čerpání po dobu zhruba sedmi let . Naštěstí pro investory, kteří se chtěli vyhnout bláznivosti trhu, byly s touto alokací minimální tržby a volatilita. Současně, ačkoli výnosy byly mírné (což se dá očekávat, vzhledem k cílům těchto ETF a jejich podílů), výnosy se zvyšovaly s rostoucími úrokovými sazbami.

To však neznamená, že tato přesná kombinace těchto čtyř ETF bude nutně poskytovat nejsilnější návraty do budoucna; nutně by to bylo jinak, protože CSJ se stal IGSB. Pokud se úrokové sazby zvýší, jistě může být například důvod ke zvýšení podílu FLOT ve směsi. A pro investory je zásadní vědět, že ETF mohou také čelit problémům s likviditou. Pokud budou rozpětí podnikových dluhopisů kvůli přesunům trhu vyřazeny, může kterýkoli z těchto ETF zaměřených na tuto oblast zažít potíže. (Pro další čtení, podívejte se na: Bond ETFs: schůdná alternativa .)