Tvůrce trhu

Co je tvůrce trhu?

S těmito transakcemi, běžně známými jako „hlavní obchody“, mohou tvůrci trhu zadávat a upravovat kotace pro nákup, prodej, provádění a zúčtování příkazů.

Tvůrci trhu musí pracovat podle stanov dané burzy, které jsou schváleny regulátorem cenných papírů dané země, jako je Komise pro cenné papíry a burza, v rámci práv a povinností tvůrců trhu v USA se liší podle směny a podle typu finančního nástroje, který obchodují, jako jsou akcie nebo opce.

2:02

Role tvůrce trhu

Porozumění tvůrcům trhu

Nejběžnějším typem tvůrce trhu je makléřská společnost, která investorům poskytuje řešení pro nákup a prodej ve snaze udržet likviditu finančních trhů. Tvůrce trhu může být také samostatným zprostředkovatelem, ale vzhledem k velikosti cenných papírů potřebných k usnadnění objemu nákupů a prodejů pracuje velká většina tvůrců trhu jménem velkých institucí.

„Vytvoření trhu“ signalizuje ochotu nakupovat a prodávat cenné papíry definované skupiny společností makléřským a dealerským firmám, které jsou členskými firmami této burzy. Každý tvůrce trhu zobrazuje nabídky na nákup a prodej za zaručený počet akcií. Jakmile je objednávka přijata od kupujícího, tvůrce trhu okamžitě odprodá svou pozici akcií ze svého vlastního inventáře, aby objednávku dokončil. Stručně řečeno, tvorba trhu usnadňuje plynulejší tok finančních trhů tím, že usnadňuje investorům a obchodníkům nákup a prodej. Bez tvorby trhu mohou existovat nedostatečné transakce a méně celkové investiční aktivity.

Tvůrce trhu se musí zavázat, že bude neustále uvádět ceny, za které bude kupovat (nebo nabízet) a prodávat (nebo požadovat) cenné papíry. Tvůrci trhu musí také uvádět objem, ve kterém jsou ochotni obchodovat, a frekvenci, kterou bude uvádět, za ceny nejlepší nabídky a nejlepší nabídky (BBO). Tvůrci trhu se musí držet těchto parametrů vždy, během všech výhledů trhu. Když jsou trhy nestabilní nebo nestabilní, musí tvůrci trhu zůstat disciplinovaní, aby pokračovali v usnadňování hladkých transakcí.

Jak tvůrci trhu vydělávají zisky

Tvůrci trhu dostávají kompenzaci za riziko držby aktiv, protože po nákupu od prodávajícího a před jeho koupí kupujícímu mohou zaznamenat pokles hodnoty cenného papíru.

Klíč s sebou

• Tvůrce trhu je jednotlivým účastníkem trhu nebo členskou firmou burzy, která rovněž nakupuje a prodává cenné papíry na svůj vlastní účet, za ceny, které zobrazuje v obchodním systému své burzy, s primárním cílem profitovat z rozpětí nabídky a poptávky, což je částka, o kterou cena poptávky převyšuje nabídkovou cenu tržního aktiva.
• Nejběžnějším typem tvůrce trhu je makléřská společnost, která investorům poskytuje řešení pro nákup a prodej ve snaze udržet likviditu finančních trhů.

V důsledku toho tvůrci trhu běžně účtují výše uvedené rozpětí za každou jistotu, kterou kryjí. Například, když investor hledá akcie pomocí online makléřské firmy, může pozorovat nabídkovou cenu 100 $ a poptávkovou cenu 100, 05 $. To znamená, že makléř kupuje akcie za 100 USD a poté je prodává potenciálním kupcům za 100, 05 $. Díky velkoobjemovému obchodování malé rozpětí zvyšuje velké denní zisky.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Vytvoření trhu Vytvoření trhu je akce, při které prodejce stojí připraven, ochotný a schopný koupit nebo prodat konkrétní cenný papír za nabídnutou cenu a požádat o cenu. více Trh zaměřený na nabídky Trh zaměřený na nabídky je systém obchodování s cennými papíry, ve kterém jsou ceny stanovovány nabídkou a poptávkou nabídek tvůrců trhu, obchodníků nebo specialistů. více Vyjednaný trh Vyjednaný trh je druh sekundární tržní burzy, na níž jsou ceny jednotlivých cenných papírů vyjednávány mezi kupujícími a prodávajícími. více Třetí tvůrce trhu Třetí tvůrce trhu je obchodník s cennými papíry třetích stran, který je připraven a ochoten nakupovat nebo prodávat akcie kótované na burzách za veřejně kótované ceny. více Jednostranný trh K jednostrannému trhu dochází, když tvůrci trhu ukazují pouze jednu nabídku nebo nabídku na cennou ochranu namísto obojího. více Tréninkový trh Tréninkový trh je predikce tvůrce trhu, pokud jde o cenové rozpětí obchodování, které zabere cenný papír v přiměřené době. více partnerských odkazů