OPEC vs USA: Kdo kontroluje ceny ropy?

Až do poloviny 20. století byly Spojené státy největším producentem ropy a kontrolovaly ceny ropy. V následujících letech OPEC ovládal trhy s ropou a ceny po většinu druhé poloviny 20. století. S objevem břidlic v USA a pokrokem ve vrtných technikách se však USA znovu staly špičkovým producentem ropy. V tomto článku zkoumáme historický boj mezi OPEC a Spojenými státy americkými o kontrolu cen ropy a vliv světových událostí na tento boj.

Klíč s sebou

• Od roku 2018 OPEC kontroloval zhruba 72% celkových světových zásob ropy a vyprodukoval 42% celkové světové produkce ropy.
• USA však byly v roce 2018 největší světovou ropnou zemí s více než 10 miliony barelů denně.
• Přestože OPEC má stále schopnost řídit ceny, USA omezily cenovou sílu kartelu zvyšováním výroby, kdykoli OPEC sníží svou produkci.

Spojené státy

Ropa byla nejprve komerčně extrahována a uvedena do provozu ve Spojených státech. V důsledku toho cenová síla paliva spočívala na USA, které bylo v té době největším producentem ropy na světě. Ceny ropy byly v prvních letech obecně volatilní a vysoké, protože při těžbě a rafinaci (což je známkou současných procesů těžby a vrtání) neexistovaly úspory z rozsahu. Například na začátku 60. let 20. století dosáhl Business Business zasažených cen ropy za barel v dnešní době maximum 120 USD, částečně kvůli rostoucí poptávce po americké občanské válce. Cena klesla v následujících pěti letech o více než 60% a během následujících pěti let vzrostla o 50%.

V roce 1901 objev rafinérie Spindletop ve východním Texasu otevřel záplavy ropy v americké ekonomice. Odhaduje se, že do roku od objevu bylo najato 1 500 ropných společností. Zvýšená nabídka a zavedení specializovaných potrubí pomohly dále snížit cenu ropy. Nabídka a poptávka po ropě se navíc objevila s objevem ropy v Persii (dnešní Írán) v roce 1908 a v Saúdské Arábii během 30. let a první světové války.

V polovině dvacátého století se používání ropy ve výzbroji a následný nedostatek uhlí v Evropě dále zvýšily poptávce po ropě a ceny dnes klesly na 40 USD. Americké spoléhání se na dováženou ropu začalo během vietnamské války a období hospodářského rozmachu 50. a 60. let. Na oplátku to poskytlo arabským zemím a OPEC, které byly vytvořeny v roce 1960, zvýšený vliv na ovlivňování cen ropy.

OPEC

OPEC nebo Organizace zemí vyvážejících ropu byla vytvořena za účelem vyjednávání záležitostí týkajících se cen a produkce ropy. V roce 2018 zahrnuly země OPEC následujících 15 zemí:

• Alžírsko
• Angola
• Kongo
• Ekvádor
• Rovníková Guinea
• Gabon
• Írán
• Irák
• Kuvajt
• Libye
• Nigérie
• Katar
• Saudská arábie
• Spojené arabské emiráty
• Venezuela

Ropný šok z roku 1973 otočil kyvadlo ve prospěch OPEC. Ten rok v reakci na americkou podporu Izraeli během války v Jom Kippuru zastavily OPEC a Írán dodávky ropy do Spojených států. Krize měla dalekosáhlé dopady na ceny ropy.

OPEC řídí ceny ropy prostřednictvím své strategie stanovení ceny nad objem. Podle časopisu Foreign Affairs olejové embargo posunulo strukturu trhu s ropou z kupujícího na trh prodávajícího. Podle názoru časopisu byl ropný trh dříve ovládán sedmi sestrami nebo sedmi západními ropnými společnostmi, které provozovaly většinu ropných polí. Po roce 1973 se však rovnováha sil posunula směrem k 12 zemím, které tvoří OPEC. Podle nich „Co Američané dovážejí z Perského zálivu, není ani tak skutečná černá tekutina, ale její cena.“

Kartel odvozuje svoji cenovou sílu ze dvou trendů: absence zdrojů energie a nedostatek životaschopných ekonomických alternativ v energetickém průmyslu. Drží tři čtvrtiny konvenčních zásob ropy na světě a má nejnižší výrobní náklady na barel na světě. Tato kombinace umožňuje kartelu mít široký vliv na ceny ropy. Když tedy na světě existuje ropa, OPEC sníží své produkční kvóty. Pokud je méně ropy, zvyšuje se cena ropy, aby se udržela stabilní úroveň produkce.

Řada světových událostí pomohla OPECu udržet kontrolu nad cenami ropy. Pád Sovětského svazu v roce 1991 a výsledná ekonomická bouře přerušily ruskou výrobu na několik let. Asijská finanční krize, která měla několik devalvací měny, měla opačný účinek: snížila poptávku po ropě. V obou případech si OPEC udržela konstantní rychlost produkce ropy.

Od roku 2018 OPEC kontroloval zhruba 72% celkových světových zásob ropy a vyprodukoval 42% celkové světové produkce ropy.

OPEC vs. USA - budoucnost

Zdá se však, že monopol OPEC na ceny ropy hrozí uklouznutím. Objev břidlic v Severní Americe pomohl USA dosáhnout téměř rekordních objemů produkce ropy.

Podle správy energetických informací byla v roce 2018 v USA ropná produkce 10 milionů barelů denně, což z USA učinilo největší světovou ropnou zemi. Nárok na nejlepší místo se však posunul tam a zpět mezi USA a Saúdskou Arábií.

Shale získává popularitu i za americkými břehy. Například v posledních několika letech mezi nimi Čína a Argentina vyvrtaly více než 475 břidlicových vrtů. Další země, jako je Polsko, Alžírsko, Austrálie a Kolumbie, také zkoumají břidlicové útvary.

Íránsko-americká jaderná debata se v průběhu let zahřívá a ustupuje a v budoucnu nepochybně ovlivní produkci a dodávky ropy. Írán, který je zakládajícím členem OPEC, produkuje denně zhruba 4 miliony barelů ropy.

Mezi další faktory, které ovlivňují cenu ropy, patří rozpočty arabských zemí, které potřebují vysoké ceny ropy k financování vládních výdajových programů. Poptávka nadále roste také z rozvíjejících se ekonomik, jako je Čína a Indie, což ve vztahu ke stálé produkci ještě více ovlivňuje ceny.

Teoreticky by ceny ropy měly být funkcí nabídky a poptávky. Když se nabídka a poptávka zvýší, ceny by měly klesnout a naopak. Ale realita je jiná. Stav ropy jako preferovaného zdroje energie komplikoval její stanovení ceny. Poptávka a nabídka jsou pouze součástí komplexní rovnice, která má štědré prvky geopolitiky a životního prostředí.

Regiony, které mají cenovou moc nad kontrolou ropy, jsou životně důležitými pákami světové ekonomiky. Spojené státy kontrolovaly ceny ropy po většinu minulého století, pouze aby je předaly zemím OPEC v 70. letech 20. století. Nedávné události však pomohly posunout část cenové síly zpět k USA a západním ropným společnostem.

Přestože OPEC produkuje denně více ropy než USA, Spojené státy americké jsou nejproduktivnější zemí. Jak ceny ropy rostou, americké ropné společnosti odčerpávají více ropy, aby zachytily vyšší zisky. Výsledek omezuje schopnost OPEC ovlivňovat cenu ropy. Historicky mělo snížení produkce OPEC devastující účinky na globální ekonomiky. I když je vliv OPECu na ceny stále vlivný, USA nyní patří mezi přední výrobce ropy.

USA jsou také jedním z největších světových spotřebitelů ropy. S rostoucí domácí produkcí bude v USA také menší poptávka po ropě OPEC. Možná přijde den, kdy OPEC ztratí USA jako zákazníka.