Operační činnosti

Co jsou provozní činnosti?

Provozní činnosti jsou funkce podniku přímo spojené s poskytováním jeho zboží a / nebo služeb na trh. Toto jsou hlavní obchodní činnosti společnosti, jako je výroba, distribuce, marketing a prodej produktu nebo služby. Provozní činnosti obvykle poskytují většinu peněžních toků společnosti a do značné míry určují, zda je zisková. Některé běžné provozní činnosti zahrnují peněžní příjmy z prodaného zboží, platby zaměstnancům, daně a platby dodavatelům. Tyto činnosti lze nalézt ve finančních výkazech společnosti a zejména ve výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků.

Provozní činnosti se liší od investičních nebo finančních činností, což jsou funkce společnosti, která přímo nesouvisí s poskytováním zboží a služeb. Místo toho finanční a investiční aktivity pomáhají společnosti optimálně fungovat v dlouhodobém horizontu. To znamená, že emise akcií nebo dluhopisů společností se nepovažuje za provozní činnost.

Mezi klíčové provozní činnosti společnosti patří výroba, prodej, reklama a marketing.

1:25

Operační činnosti

Základy provozních činností

Provozní činnosti jsou každodenní činnosti společnosti zabývající se výrobou a prodejem svého produktu, vytvářením výnosů, jakož i obecnými správními a údržbovými činnostmi. Provozní výnos uvedený v účetní závěrce společnosti je provozní zisk, který zbývá po odečtení provozních nákladů od provozních výnosů. Ve výkazu peněžních toků společnosti je obvykle část provozních činností, která ukazuje příliv a odliv peněžních prostředků vyplývajících z klíčových provozních činností společnosti.

V případě nejasností lze provozní činnosti snadno identifikovat klasifikací v účetní závěrce. Mnoho společností vykazuje provozní výnosy nebo výnosy z provozu jako specifický řádek ve výkazu zisku a ztráty. Provozní výnosy se počítají odečtením nákladů na prodej (COGS), nákladů na prodej a výzkum a vývoj (R & D), všeobecných a správních nákladů a nákladů na odpisy a amortizaci.

Provozní výnosy nezahrnují úrokové výnosy nebo výdaje. Provozní činnosti obchodu s oděvy mohou například zahrnovat následující:

• Nákup materiálů od dodavatelů a platby za práci při výrobě oděvů
• Platba za přepravu materiálu do továrny a oblečení z továren do skladů
• Zajištění přepravy ze skladů do maloobchodních prodejen a zásilkových zákazníků
• Placení zaměstnanců za práci ve skladech a maloobchodních prodejnách
• Platící manažeři dohlížet na operace
• Placení daní
• Placení nájemného ve skladu a maloobchodních zařízeních

Jiné méně běžné provozní činnosti zahrnují pokuty nebo vyrovnání peněz ze soudních sporů, vrácení peněz a peníze vybrané z pojistných nároků.

Klíč s sebou

• Provozní činnosti jsou každodenní činnosti společnosti zabývající se výrobou a prodejem svého produktu, vytvářením výnosů, jakož i obecnými správními a údržbovými činnostmi.
• Mezi klíčové provozní činnosti společnosti patří výroba, prodej, reklama a marketing.
• Peněžní toky z operací jsou důležitou metrikou používanou finančními analytiky a investory.
• Provozní činnosti lze porovnat s investičními a finančními činnostmi firmy.

Provozní výnosy

Klíčové provozní činnosti, které společnosti přinášejí výnosy, jsou výroba a prodej jejích produktů nebo služeb. Prodejní aktivity mohou zahrnovat prodej vlastních výrobních produktů společnosti nebo výrobků dodávaných jinými společnostmi, jako v případě maloobchodníků. Společnosti, které primárně prodávají služby, mohou nebo nemusí také prodávat produkty.

Například lázeňské podnikání může kromě poskytování služeb, jako jsou masáže, také hledat další příjem z prodeje produktů pro zdraví a krásu.

Výnosy z úroků a dividend, i když jsou součástí celkového provozního peněžního toku, se nepovažují za klíčové provozní činnosti, protože nejsou součástí hlavní obchodní činnosti společnosti.

Provozní náklady

Náklady generované z klíčových provozních činností zahrnují výrobní náklady, jakož i náklady na reklamu a marketing produktů a služeb společnosti. Výrobní náklady zahrnují všechny přímé výrobní náklady zahrnuté do nákladů na prodané zboží (COGS).

Provozní náklady související s reklamou a marketingem zahrnují výdaje na reklamu společnosti a jejích produktů nebo služeb pomocí různých mediálních výstupů, ať už prostřednictvím tradičních nebo online platforem. Kromě toho marketingové náklady zahrnují takové věci, které se objevují na obchodních výstavách a účastní se veřejných akcí, jako jsou charitativní fundraiseri.

Provozní činnosti a přehled o peněžních tocích

Peněžní toky z provozní činnosti patří mezi hlavní podsekce výkazu peněžních toků. Je oddělena od oddílů o investičních a finančních činnostech. Investiční činnosti se vztahují k výnosům nebo výdajům z dlouhodobých aktiv, jako jsou zařízení a zařízení, zatímco finanční činnosti jsou peněžní toky mezi společností a jejími vlastníky a věřiteli z činností, jako je vydávání dluhopisů, vyřazování dluhopisů, prodej akcií nebo zpětný nákup akcií .

Abychom získali přesný obrázek o peněžních tocích společnosti z provozních činností, účetní přidávají odpisy, poklesy ztrát krátkodobých aktiv a zvýšení krátkodobých závazků do čistého zisku a poté odečtou zisky, zvýšení oběžných aktiv a snížení krátkodobých závazků. Investoři zkoumají peněžní tok společnosti z provozních činností odděleně od ostatních dvou složek peněžního toku, aby zjistili, kde společnost skutečně získává své peníze.

Investoři chtějí vidět pozitivní peněžní tok z důvodu pozitivního příjmu z provozních činností, které se opakují, nikoli proto, že společnost odprodává veškerá aktiva, což vede k jednorázovým ziskům. Rozvaha společnosti a výkaz zisku a ztráty pomáhají dotvářet obraz jejího finančního zdraví.

Příklad cash flow z provozních činností

Pojďme se podívat na podrobnosti cash flow přední technologické společnosti Apple Inc. (AAPL). Výrobce iPhonu za fiskální rok končící září 2017 uvedl následující údaje:

• Čistý příjem ve výši 48, 35 miliard USD
• Odpisy, vyčerpání a amortizace ve výši 10, 16 miliard USD
• Odložený daňový a investiční daňový úvěr ve výši 5, 97 miliard USD
• Ostatní fondy ve výši 4, 67 miliardy USD

Podle prvního vzorce přičítání těchto čísel přinese hodnotu prostředků z operací 69, 15 miliard USD. Čistá změna pracovního kapitálu za stejné období činila (-5, 55 miliard). Jeho přidání k finančním prostředkům z provozu poskytuje peněžní tok z provozních činností společnosti Apple as (69, 15 - 5, 55 $) = 63, 6 miliardy USD.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice obchodních činností Obchodní činnosti jsou jakékoli činnosti, které podnik vykonává za účelem dosažení zisku, včetně provozních, investičních a finančních činností. více Peněžní tok z investiční činnosti Peněžní tok z investiční činnosti vykazuje celkovou změnu peněžní pozice společnosti z investičních zisků / ztrát a investic do fixních aktiv. více Jak interpretovat účetní závěrku Finanční výkazy jsou písemné záznamy, které vyjadřují obchodní činnosti a finanční výkonnost společnosti. Účetní závěrka zahrnuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty a výkaz peněžních toků. více Definice výkazu zisku a ztráty Výkaz zisku a ztráty je jednou ze tří hlavních finančních výkazů, které vykazují finanční výsledky společnosti za konkrétní účetní období. více Peněžní tok z provozních činností (CFO) Peněžní tok z provozních činností (CFO) naznačuje množství peněz, které společnost generuje ze svých běžných obchodních aktivit. více Výkaz o peněžních tocích Výkaz o peněžních tocích je finanční výkaz, který poskytuje souhrnná data týkající se všech peněžních toků a odtoků, které společnost obdrží. více partnerských odkazů