Míra výdělku majitele

DEFINICE Míra běhu výnosů vlastníka

Míra běhu výdělku vlastníka je extrapolovaný odhad výdělku vlastníka (volný peněžní tok) za definované časové období (obvykle rok). To předpokládá, že finanční výkonnost firmy zůstává po celé období konzistentní. Tento odhad proto může být obtížné posoudit, zda firma podniká v podniku, který zažívá sezónnost, protože příjmy vlastníka z jednoho období nemusí být použitelné po celé časové období.

BREAKING DOWN Míra výdělků majitele

Například po třech čtvrtinách výkonu je zisk majitele společnosti 9 milionů USD. Za předpokladu, že výkonnost zůstane konzistentní, by míra běhu zisků vlastníka společnosti za fiskální rok činila 12 milionů USD (3 miliony USD za čtvrtletí).

Výdělky vlastníků jsou často důležitou metrikou, kterou mohou investoři použít k měření finančního zdraví firmy. Zvýšené výdělky majitelů mají sklon působit jako signál, že následné příjmy společnosti budou dobré. Posouzení přesné míry výdělku vlastníka by proto mohlo být velmi důležité při předpovídání dlouhodobější výkonnosti společnosti.

Obecněji se pojem run rate týká extrapolace finančních výsledků do budoucích období. Například společnost může svým investorům podat zprávu, že její tržby za poslední čtvrtletí činily 2 000 000 USD, což se promítá do roční míry běhu 8 000 000 USD.

Výdělky vlastníků jsou metodou ocenění podrobně popsanou Warrenem Buffettem v roce 1986. Uvedl, že hodnota společnosti je jednoduše součtem čistých peněžních toků (výdělků vlastníků), které se očekávají během života podniku, po odečtení jakýchkoli reinvestic výdělků.

Z výročního dopisu akcionáře Berkshire Hathawaya z roku 1986 z Berkshire Hathaway:

„Pokud se zamyslíme nad těmito otázkami, můžeme získat několik poznatků o tom, co lze nazvat“ výdělky vlastníků. Jedná se o (A) vykázané příjmy plus (B) odpisy, vyčerpání, amortizaci a některé další bezhotovostní poplatky, jako jsou položky (1) a (4) společnosti N, snížené o průměrnou roční částku kapitalizovaných výdajů na stroje a zařízení atd. že podnik vyžaduje plné zachování svého dlouhodobého konkurenčního postavení a objemu své jednotky. (Pokud podnik vyžaduje další pracovní kapitál k udržení své konkurenční pozice a objemu jednotky, měl by být přírůstek rovněž zahrnut do (C). Avšak podniky, které používají metodu inventury LIFO, obvykle nevyžadují další pracovní kapitál, pokud se objem jednotky nezmění. ) “

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Co je Run Rate? Míra běhu je koncept toho, jak by vypadala finanční výkonnost společnosti, kdyby se současné výsledky extrapolovaly na budoucí období. více Výnosy z přímého vyhledávání Výnosy z přímého vyhledávání je termín, který lze připsat Warrenovi Buffettovi, který dává přednost této koncepci k překonání omezení účetních pravidel při určování hodnoty. více Jak Berkshire Hathaway a Warren Buffett důsledně porazili trh Berkshire Hathaway je holdingová společnost pro mnoho podniků, kterou řídí předseda a generální ředitel Warren Buffett. více Co nám říká volný peněžní tok pro firmu Volný peněžní tok pro firmu (FCFF) představuje částku peněžního toku z operací dostupných k distribuci po zaplacení určitých nákladů. více Modifikovaná vnitřní míra návratnosti - definice MIRR Zatímco vnitřní míra návratnosti (IRR) předpokládá, že peněžní toky z projektu jsou reinvestovány v IRR, modifikovaná vnitřní míra návratnosti (MIRR) předpokládá, že kladné peněžní toky jsou reinvestovány v kapitálové náklady firmy a počáteční výdaje jsou financovány z finančních nákladů firmy. více Co vnitřní míra návratnosti - míry IRR Vnitřní míra návratnosti (IRR) je metrika používaná při kapitálovém rozpočtování k odhadu ziskovosti potenciálních investic. více partnerských odkazů