Procentní cenový oscilátor - PPO
Procentní cenový oscilátor (PPO) je technický ukazatel hybnosti, který ukazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry v procentech. Klouzavé průměry jsou 26- a 12-periody exponenciálního klouzavého průměru (EMA).
PPO se používá k porovnání výkonnosti a volatility aktiv, spotových odchylek, které by mohly vést k obratům cen, generování obchodních signálů a pomoci potvrdit směrování trendů. PPO je identický s ukazatelem divergence s pohyblivým průměrem v konvergenci (MACD), s výjimkou toho, že PPO měří procentuální rozdíl mezi dvěma EMA, zatímco MACD měří absolutní (dolarový) rozdíl. Někteří obchodníci preferují PPO, protože hodnoty jsou srovnatelné mezi aktivy s různými cenami, zatímco hodnoty MACD nejsou srovnatelné.
Klíč s sebou
- Typický PPO obsahuje dvě řádky, řádek PPO a signální. Signální vedení je EMA PPO, takže se pohybuje pomaleji než PPO.
- Někteří obchodníci používají PPO překračující signální vedení jako obchodní signál. Když kříží shora zespodu, jedná se o nákup, když kříží zespodu shora, jedná se o prodej.
- Když je PPO nad nulou, což indikuje uptrend, protože krátkodobý EMA je nad dlouhodobým EMA.
- Pokud je PPO pod nulou, je krátkodobý průměr pod dlouhodobým průměrem, což pomáhá indikovat sestupný trend.
Vzorec a výpočet pro PPO
Pro výpočet vztahu mezi dvěma klouzavými průměry pro hospodářství použijte následující vzorec.
PPO = 12 období EMA − 26 období EMA26 období EMA × 100Signal Line = 9 období EMA PPOPPO Histogram = PPO − Signal Linewhere: \ begin {zarovnaný} a \ text {PPO} = \ frac {\ text { 12-období EMA} - \ text {26-období EMA}} {\ text {26-období EMA}} \ times100 \\ \\ & \ text {Signal Line} = \ text {9-period EMA of PPO} \ \ & \ text {PPO Histogram} = \ text {PPO} - \ text {Signal Line} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {EMA} = \ text {Exponenciální klouzavý průměr} \ end {zarovnán } PPO = 26 období EMA12 období EMA − 26 období EMA × 100Signal Line = 9 období EMA PPOPPO Histogram = PPO − Signal Linehere:
- Vypočítejte EMA 12-periody ceny aktiva.
- Vypočítejte EMA 26-periody ceny aktiva.
- Použijte tyto pro vzorec PPO a získejte aktuální hodnotu PPO.
- Jakmile existuje alespoň devět hodnot PPO, vygenerujte signální vedení výpočtem EMA devíti periody PPO.
- Chcete-li vygenerovat čtení histogramu, odečtěte aktuální hodnotu PPO od aktuální hodnoty signálu. Histogram je volitelnou vizuální reprezentací vzdálenosti mezi těmito dvěma čarami.
Co vám Indikátor říká
PPO a MACD jsou ukazatele hybnosti, které měří rozdíl mezi 26- a 12-periodovým exponenciálním klouzavým průměrem. Hlavním rozdílem mezi těmito ukazateli je to, že MACD hlásí absolutní rozdíl mezi EMA, zatímco PPO tento rozdíl vyjadřuje v procentech. To umožňuje obchodníkovi použít indikátor PPO pro snadnější srovnání aktiv s různými cenami. Například bez ohledu na cenu aktiv výsledek 10 PPO znamená, že krátkodobý průměr je 10% nad dlouhodobým průměrem.
PPO generuje obchodní signály stejným způsobem jako MACD. Indikátor generuje nákupní signál, když linka PPO přejde nad signální vedení zespodu, a prodejní signál nastane, když linka PPO přejde pod signál shora. Signální vedení je vytvořeno převzetím EMA z devíti periody linky PPO. Křížení signálů se používá ve spojení s tím, kde PPO je relativní k nule / středové ose.
Když je PPO nad nulou, pomáhá to potvrdit vzestupný trend, protože krátkodobý EMA je nad dlouhodobým EMA. Když je PPO pod nulou, je krátkodobý EMA pod dlouhodobějším EMA, což je známkou sestupného trendu. Někteří obchodníci dávají přednost přijímání signálů na signálovém vedení, když je PPO nad nulou nebo pokud cena ukazuje celkovou trajektorii směrem nahoru. Podobně, pokud je PPO pod nulou, mohou ignorovat nákupní signály a / nebo přijímat pouze signály krátkého prodeje.
Crossovery středové čáry také generují obchodní signály. Obchodníci považují pohyb zdola nad středovou čáru za býčí a pohyb zdola dolů pod středovou čáru jako medvědí. PPO překročí středovou čáru, když se klouzavý průměr kříží 12 a 26 období.
Obchodníci mohou také pomocí PPO hledat technické rozdíly mezi ukazatelem a cenou. Pokud například cena aktiva dosáhne vyššího maxima, ale indikátor dosahuje nižšího maxima, může to znamenat pokles hybnosti směrem nahoru. Naopak, pokud cena aktiva klesne na nízkou hodnotu, ale indikátor dosáhne vyšší úrovně, mohlo by to naznačovat, že medvědi ztrácí svou trakci a cena by mohla brzy stoupat výš.
Porovnání aktiv
Procentní hodnota PPO umožňuje obchodníkům použít ukazatel k porovnání různých aktiv z hlediska výkonu a volatility. To je zvláště užitečné, pokud se aktiva výrazně liší v ceně.
Například obchodník, který porovnává Apple, který obchoduje za 175 USD, a Amazon, který obchoduje za 1650 USD, by mohl porovnat oscilační rozsah ukazatele pro každou akcii a určit, který z nich je volatilnější.
Pokud je rozsah PPO pro Apple mezi 3, 25 a -5, 80 za poslední rok a Amazonský PPO je mezi 2, 65 a -4, 5, je zřejmé, že Apple je volatilnější, protože má 9, 05 bodového rozmezí ve srovnání s Amazonským 7, 15 bodovým rozsahem. Toto je velmi hrubé srovnání volatility mezi oběma aktivy. Indikátor měří a odráží pouze vzdálenost mezi dvěma klouzavými průměry, nikoli skutečný pohyb cen.
Ukazatel PPO je také užitečný pro srovnání hybnosti mezi aktivy. Obchodníci se prostě musí podívat na to, které aktivum má vyšší hodnotu PPO, aby zjistili, která má větší dynamiku. Pokud má Apple tři PPO a Amazon má PPO hodnotu jedna, když Apple měl novější sílu, protože jeho krátkodobý EMA je dále nad dlouhodobějším EMA.
PPO a index relativní síly - rozdíly RSI
PPO měří vzdálenost mezi kratší a dlouhodobější EMA. Index relativní síly je dalším typem oscilátoru, který měří nedávné zisky a ztráty z cen. RSI se používá k tomu, aby pomohl posoudit překoupené a přeprodané podmínky a také odhalit odchylky a potvrdit trendy. Ukazatele jsou vypočítávány a interpretovány odlišně, a proto budou obchodníkům poskytovat různé informace.
Omezení PPO
PPO je náchylný k poskytování falešných přechodových signálů, a to jak z hlediska křížení signálních linek, tak i křížení středových linií. Předpokládejme, že cena roste, ale pak se pohybuje do strany. Dva EMA se budou sbíhat během postranního období, což pravděpodobně povede k překročení signální linie a potenciálně k překročení středové linie. Přesto cena ve skutečnosti nezměnila nebo nezměnila směr, jen se zastavila. Obchodníci používající PPO to musí mít na paměti, když používají PPO ke generování obchodních signálů.
Než dojde k výraznému pohybu cen, mohou nastat dva nebo více přechodů. Více křížení bez výrazného pohybu ceny pravděpodobně povede k více ztrátovým obchodům.
Ukazatel se také používá k rozpoznání odchylek, které mohou naznačovat zvrácení ceny. Přesto divergence není časovacím signálem. Může to trvat dlouho a ne vždy povede ke změně ceny.
Indikátor se skládá ze vzdálenosti mezi dvěma EMA (PPO) a EMA z PPO (signální vedení). V těchto výpočtech není nic inherentně prediktivní. Ukazují, co se stalo, a ne nutně, co se stane v budoucnosti.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.