Trvalý proud

Co je stálý aktuální majetek?

Trvalé krátkodobé aktivum je minimální množství oběžných aktiv, které společnost potřebuje k dalšímu provozu. Zásoby, hotovost a pohledávky spadají do kategorie oběžných aktiv. Pro pokračování v podnikání je třeba zachovat základní částky těchto aktiv.

Aktiva jsou považována za krátkodobá, protože v průběhu roku dosáhnou obratu. Trvalá oběžná aktiva však budou v průběhu jednoho roku vždy nahrazena podobnými oběžnými aktivy.

Porozumění stálému aktuálnímu majetku

Společnost může rozdělit krátkodobá aktiva na trvalé a dočasné typy. Tato nomenklatura se však nepoužije ve finančních výkazech. Rozvaha nerozlišuje mezi těmito dvěma typy. Místo toho vedení interně monitoruje základní hodnoty současných aktiv a jejich nadbytek, také známý jako fluktuace krátkodobých aktiv.

Dočasná krátkodobá aktiva rostou například sezónně, například během svátků na konci roku, nebo pokud se z jakéhokoli důvodu náhle zrychlí tempo obchodní činnosti. Další prodeje povedou ke zvýšení pohledávek, zásob a hotovosti nad rámec trvalého stavu nezbytného pro tato oběžná aktiva.

Vzhledem k tomu, že společnosti považují stálá krátkodobá aktiva spíše za kategorii dlouhodobého nebo dlouhodobého, i když není technicky přesná, obvykle je financují dlouhodobým dluhem. Vyplacení krátkodobého dluhu, který je splatný do jednoho roku, může narušit udržování běžných běžných aktiv. Navíc, pokud se úrokové sazby zvýší a společnost musí refinancovat krátkodobý dluh, bude čelit vyšším úrokovým nákladům.

Manažeři proto raději instalují dlouhodobé financování na část oběžných aktiv, která jsou podle jejich názoru nezbytná k udržení provozu; chtějí předvídatelnost. Nevýhodou je možnost, že část dlouhodobého dluhu nebude čas od času využita, což povede k vyšším než nezbytným nákladovým úrokům, ale obvykle jde o přijatelný kompromis.

Příklad stálého proudu

Obchodní dům má hotovost ve výši 90 milionů dolarů, 400 milionů dolarů zásob a 50 milionů dolarů na účty pohledávek přibližně od ledna do července. Jedná se o stálé částky oběžných aktiv, které jsou potřebné k provádění obchodních operací. Od srpna do prosince, aby se vyhověl poptávce po škole a připravil se na vánoční svátky, obchodní dům zvyšuje úroveň zásob na 900 milionů dolarů. Peníze a pohledávky rostou také, ale nikoli přiměřeně. Tyto dodatečné částky jsou interně označovány jako dočasná krátkodobá aktiva.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Pochopení oběžných aktiv Oběžná aktiva jsou rozvahovou položkou, která představuje hodnotu všech aktiv, u nichž lze přiměřeně očekávat, že budou převedeny na hotovost do jednoho roku. více Co je řízení pracovního kapitálu? Správa pracovního kapitálu je strategie, která vyžaduje sledování současných aktiv a pasiv společnosti, aby byla zajištěna její efektivní činnost. více Definování fyzických aktiv Fyzické aktivum je položka ekonomické, obchodní nebo směnné hodnoty, která má hmotnou nebo hmotnou existenci. více Manažerské účetnictví Definice Manažerské účetnictví je praxe analýzy a sdělování finančních údajů manažerům, kteří tyto informace využívají k obchodním rozhodnutím. více Ostatní oběžná aktiva (OCA) Další oběžná aktiva jsou věci, které společnost vlastní, těží z nich nebo je využívá k vytváření příjmů, které lze v rámci jednoho hospodářského cyklu převést na hotovost. více Definice snížení hodnoty Odpis je snížení účetní hodnoty aktiva, když jeho reálná tržní hodnota klesne pod účetní hodnotu, a stane se tak aktivem se sníženou hodnotou. více partnerských odkazů