Cena kanálu
Cenový kanál nastane, když cena cenného papíru osciluje mezi dvěma rovnoběžnými linkami, ať už jsou vodorovné, vzestupné nebo sestupné. Často ho používají obchodníci, kteří praktikují umění technické analýzy, k měření dynamiky a směru cenové akce cenných papírů.
Klíč s sebou
- Cenový kanál nastane, když cena cenného papíru osciluje mezi dvěma rovnoběžnými linkami, ať už jsou vodorovné, vzestupné nebo sestupné.
- Cenové kanály jsou docela užitečné při identifikaci porušení, což je situace, kdy cena cenného papíru porušuje horní nebo dolní trendovou linii kanálu.
- Obchodníci mohou prodávat, když se cena přiblíží k horní trendové linii cenového kanálu, a koupit, když testuje spodní trendovou linii.
Pochopení cenového kanálu
Cenový kanál se vytvoří, když je cena cenného papíru buffována silami nabídky a poptávky a může být nahoru, dolů nebo do stran. Tyto síly ovlivňují cenu cenného papíru a mohou způsobit, že vytvoří prodloužený cenový kanál. Dominance jedné síly určuje směr vývoje cenového kanálu. Cenové kanály se mohou vyskytovat v různých časových rámcích. Mohou být vytvořeny všemi druhy nástrojů a cenných papírů, včetně futures, akcií, podílových fondů, fondů obchodovaných na burze (ETF) a dalších.
Obchodníci, zejména ti, kteří jsou žáky technické analýzy, vždy hledají vzory grafů, které jim mohou pomoci při jejich obchodních rozhodnutích. Jakmile cenová akce cenného papíru odhalí sadu výšek a minim, která sledují rozeznatelný vzor a mohou být spojeny dvěma paralelními linkami, byl vytvořen cenový kanál.
Dolní trendová čára se nakreslí, když se cena otočí výše, zatímco horní trendová čára se nakreslí, když se cena otočí níže. Směr stoupání cenového kanálu určuje strmost stoupání a klesání. Kanál pro vzestupnou trendovou cenu bude mít trendové linie s kladným sklonem, což naznačuje, že cena s každou změnou ceny stoupá.
Kanál s klesající trendovou cenou bude mít trendové linie se záporným sklonem, což naznačuje, že cena se při každé změně ceny pohybuje níže. Dva řádky cenového kanálu představují podporu a odpor. Linky podpory a odporu mohou poskytovat signály pro ziskové investiční obchody.
Cenové kanály jsou docela užitečné při identifikaci porušení, což je situace, kdy cena cenného papíru porušuje horní nebo dolní trendovou linii kanálu. Obchodníci mohou také obchodovat v rámci kanálu - prodávat, když se cena blíží horní trendové linii kanálu, a koupit, když testuje spodní trendovou linii kanálu.
Analýza cenového kanálu
Existuje několik způsobů, jak těžit ze správné identifikace cenových kanálů. Investoři využívající jak dlouhé pozice, tak krátké pozice, mají největší příležitost získat, když bezpečnost následuje vymezenou cestu k cenovému kanálu.
Optimalizace zisků v uptrendech závisí na vytvoření nákupních pozic v zabezpečení na výhodné úrovni. Jakmile bude identifikován cenový kanál, může investor pravděpodobně očekávat, že cenný papír obrátí kurz a vzroste, když jeho cena dosáhne spodní hranice kanálu. To jim umožňuje iniciovat pozici nákupu za diskontní cenu. Ve vzestupném trendovém cenovém kanálu může býčí investor chtít udržet své podíly na vzestupné hranici v očekávání porušení, což by vedlo k prudkému nárůstu ceny. Pokud se zdá, že bezpečnost zůstane v rámci svého cenového kanálu, prodej nebo zaujetí krátké pozice směrem nahoru může maximalizovat ziskovost.
Naopak, klesající trendový cenový kanál může být také docela ziskový. V sestupném trendovém cenovém kanálu by investoři chtěli krátit akcie na horní hranici a zaujmout ještě hlubší krátkou pozici, jakmile bude potvrzeno uvolnění. Mohli by se také postavit proti převládajícímu trendu a zaujmout dlouhé pozice z dolní hranice a očekávat, že se cenová akce bude držet stanovených hranic kanálu a zamíří zpět.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.