Soukromý investiční fond
Soukromý investiční fond je investiční společnost, která nezískává kapitál od drobných investorů ani od široké veřejnosti. Členové soukromé investiční společnosti obvykle mají hluboké znalosti o tomto odvětví i o investicích jinde. Aby mohl být fond klasifikován jako soukromý fond, musí splňovat jednu z výjimek uvedených v zákoně o investiční společnosti z roku 1940. Výjimky 3C1 nebo 3C7 v rámci zákona se často používají k založení fondu jako soukromého investičního fondu. Výhodou je zachování statusu soukromého investičního fondu, protože regulační a právní požadavky jsou mnohem nižší, než jaké jsou vyžadovány u fondů, s nimiž se obchoduje veřejně.
Klíč s sebou
- Soukromé investiční fondy jsou ty, které nevyžadují veřejné investice.
- Soukromé fondy jsou klasifikovány jako takové podle výjimek stanovených v zákoně o investiční společnosti z roku 1940.
- Zajišťovací fondy a fondy soukromého kapitálu jsou dva z nejčastějších typů soukromých investičních fondů.
Pochopení soukromého investičního fondu
Očekává se, že soukromé fondy splní určitá kritéria, aby si udržely svůj status. Obecně požadavky omezují počet i typ investorů, kteří mohou vlastnit akcie fondu. V USA může podle výše uvedeného zákona o investiční společnosti z roku 1940 mít fond 3C1 až 100 akreditovaných investorů a fond 3C7 může mít měkký limit přibližně 2 000 kvalifikovaných investorů. Jak definice kvalifikovaného, tak akreditovaného investora přichází s individuálními testy bohatství. Akreditovaní investoři musí mít čistou hodnotu více než 1 milion USD, aniž by započítali své primární bydliště nebo 200 000 USD ročního příjmu pro jednotlivce a 300 000 USD pro pár. Kvalifikovaní investoři musí držet aktiva přesahující 5 milionů dolarů.
Proč fondy zůstávají soukromé
Soukromý investiční fond se může rozhodnout zůstat soukromým z několika důvodů. Jak již bylo zmíněno, předpisy týkající se soukromých investičních fondů jsou mnohem volnější než pro veřejné prostředky. Soukromé investiční fondy mají větší svobodu v tom, jak nakládají se vším, od hlášení až po výplaty. To umožňuje soukromým investičním fondům podívat se na nelikvidní investice, které by veřejný fond vyhnul kvůli problémům s pravidelným oceněním a likvidací v případě rostoucích zpětných odkupů. Mnoho hedgeových fondů jsou soukromé investiční fondy, takže mohou i nadále používat agresivní obchodní strategie, kterým by se správce veřejného fondu vyhnul kvůli potenciálním soudním sporům investorů vyplývajících z nepřiměřeného riskování. Nejdůležitější je, že neexistuje veřejné vykazování pozic pro soukromé investiční fondy, což jim umožňuje vyhýbat se naklápění ruky na trh a narušovat ziskovost tajně budované pozice.
Kromě investiční flexibility mohou být soukromé investiční fondy nástrojem volby pro zvládnutí významného rodinného bohatství. Extrémně bohaté rodiny mohou vytvořit soukromé investiční fondy, které investují bohatství s členy rodiny jako akcionáři. Společnost často slouží jako počáteční struktura tohoto ujednání a je znovu vytvořeno rameno kapitálových investic ze zisků z podnikání. V tomto případě rodina nechce nebo nepotřebuje vnější kapitál, takže neexistuje žádná pobídka, aby fond zveřejnil.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.