Dejte Swaption

Co je to Put Swaption

Put-swaption je pozice úrokového swapu, která dává účetní jednotce právo platit pevnou úrokovou sazbu a přijímat pohyblivou úrokovou sazbu od protistrany swapu. Dávky swapů jsou pro účetní jednotky, které hledají úrokové platby s pohyblivou úrokovou sazbou v rámci úrokového swapového obchodu. Swapy swingu lze také nazvat swapy swaptions.

VYDÁVÁNÍ DOLŮ Vyměňte

Vložené swapy jsou jednou pozicí, kterou může účetní jednotka zaujmout v úrokovém swapu. Účastníky swapového trhu jsou obecně velké společnosti a finanční instituce. Tyto společnosti se snaží řídit část rizika z dluhů, které přijaly ve svých rozvahách.

Úrokové swapy

Úrokové swapy mohou být cennými transakcemi pro velké účetní jednotky usilující o řízení rizik vyplývajících z rostoucího úroku z dluhu, který nashromáždily ve svých rozvahách. Put swapy jsou jednou částí úrokového swapu, který zahrnuje platbu pevné sazby za návratnost pohyblivé sazby. Úrokové swapy často zahrnují swapování dluhu s pevnou úrokovou sazbou za dluh s pohyblivou sazbou ve prospěch řízení nesplaceného dluhového rizika. Obecně platí, že protistrany v úrokové swapové dohodě zaujmou pozici put swaption nebo call swaption. Pozice swaption put platí fixní sazbu a dostává pohyblivou sazbu. Pozice swapování hovoru platí pohyblivou sazbu a přijímá fixní sazbu. V úrokových swapech je rozdíl mezi sazbami vypořádán v hotovosti ke každému datu splatnosti dluhu.

Dejte úvahy o výměně

Kupující prodejní swapy očekává zvýšení úrokových sazeb a je proti této možnosti zajištěn. Jako příklad lze uvést instituci, která má velké množství dluhu s pohyblivou úrokovou sazbou a hodlá zajistit svou expozici rostoucím úrokovým sazbám. V případě put-swaption převede instituce svůj závazek s pohyblivou sazbou na závazek s pevnou sazbou po dobu trvání swapu. Výměna plátce tak může nyní plánovat platit pevnou sazbu na jejich rozvahový dluh a přijímat pohyblivou sazbu z pozice swapování hovorů. Pokud úrokové sazby vzrostou, může být výhoda vloženého swapu získáním dodatečného úroku. Žádná pozice nemá zaručený zisk, a pokud úrokové sazby klesnou pod fixní sazbu plátce swapového swapu, mohou z nepříznivého pohybu na trhu ztratit.

Volání na swap

Swaptions volání jsou obrácenou pozicí pro swaptions a mohou být také nazývány swaptions přijímače. Pozice swapování hovorů se domnívá, že úrokové sazby se mohou snižovat a je ochoten zaplatit pohyblivou sazbu za šanci profitovat z rozdílu pevné sazby.

Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.

Související termíny

Definice swapu hovoru Swapce hovoru je pozice na úrokovém swapu, která dává držiteli právo platit pohyblivou úrokovou sazbu a přijímat pevnou úrokovou sazbu od protistrany swapu. více Swaption - Swap Option Swaption, také známý jako swap option, označuje možnost uzavřít swapovou dohodu s jinou stranou. více Jak se používá diferenční spread rozpětí kvality Diferenční rozpětí kvality (QSD) se používá k výpočtu rozdílu mezi tržními úrokovými sazbami, kterých mohou obě strany potenciálně vstupující do úrokového swapu dosáhnout. více Definice inflačního swapu Inflační swap je transakce, kde jedna strana může převést inflační riziko na protistranu výměnou za pevnou platbu. více Definice úrokového swapu Úrokový swap je forwardová smlouva, ve které je jeden tok budoucích úrokových plateb vyměňován za jiný na základě stanovené částky jistiny. více Zero Basis Risk Swap (ZEBRA) Nulový rizikový swap (ZEBRA) je swapová dohoda mezi městem a finančním zprostředkovatelem. více partnerských odkazů