Vyhýbání se riziku vs. snižování rizika: Jaký je rozdíl?

Vyhýbání se riziku a snižování rizika jsou dva způsoby řízení rizika. Vyhýbání se riziku se zabývá vyloučením jakéhokoli vystavení riziku, které představuje potenciální ztrátu, zatímco snižování rizika se zabývá snižováním pravděpodobnosti a závažnosti možné ztráty.

Klíč s sebou

• Vyhýbání se rizikům nevykonává žádnou činnost, která může nést riziko.
• Snížení rizika se zabývá zmírněním potenciálních ztrát a zároveň se podílí na potenciálně rizikovém finančním chování.

Vyhýbání se riziku

Vyhýbání se rizikům nevykonává žádnou činnost, která může nést riziko. Metodika vyhýbání se riziku se snaží minimalizovat zranitelnosti, které mohou představovat hrozbu. Vyhýbání se rizikům a jejich zmírňování lze dosáhnout prostřednictvím implementace politiky a postupů, školení a vzdělávání a technologií.

Předpokládejme například, že investor chce koupit akcie v ropné společnosti, ale ceny ropy v posledních několika měsících výrazně klesají. S výrobou ropy je spojeno politické riziko a ropná společnost je spojena s úvěrovým rizikem. Posoudí rizika spojená s ropným průmyslem a rozhodne se vyhnout účasti ve společnosti. Toto je známé jako vyhýbání se riziku.

Snížení rizika

Na jedné straně se snižování rizik zabývá snižováním potenciálních ztrát. Předpokládejme například, že tento investor již vlastní zásoby ropy. S výrobou ropy je spojeno politické riziko a zásoby mají vysokou míru nesystematického rizika. Riziko může snížit diverzifikací svého portfolia nákupem akcií v jiných průmyslových odvětvích, zejména v těch, která mají tendenci se pohybovat opačným směrem k ropným akciím.

Aby se osoba nebo organizace mohla zapojit do řízení rizik, musí kvantifikovat a porozumět svým závazkům. Toto hodnocení finančních rizik je jedním z nejdůležitějších a nejobtížnějších aspektů plánu řízení rizik. Pro blaho někoho z aktiv je však rozhodující zajistit, abyste pochopili plný rozsah svých rizik.

Předpokládejme, že investor diverzifikuje své portfolio a investuje do různých sektorů trhu. V současné době však čelí systematickému riziku z důvodu hospodářského útlumu. Investor může snížit své riziko prostřednictvím zajištění. Investor může například chránit své dlouhé pozice a snížit své riziko nákupem prodejních opcí pro své dlouhé pozice. Je chráněn před možným poklesem hodnoty svého portfolia, protože je schopen ve stanoveném období prodat své akcie za předem stanovenou cenu.

Investor, který se vyhne riziku, ztratí případné zisky ropné zásoby, které může mít. Na druhé straně investor, který snižuje své riziko, má stále potenciální zisky. Pokud akciový trh jde výš, jeho dlouhé pozice ocení v hodnotě. Pokud však jeho pozice poklesnou, je chráněn svými opcemi na prodej.

Finanční diverzifikace je jednou z nejspolehlivějších strategií snižování rizik. Pokud je vaše finanční riziko diverzifikováno, nepříznivé vedlejší účinky se zředí. Máte-li například několik toků příjmů, ztráta jednoho proudu by neubližovala, pokud z tohoto proudu pochází pouze 25% příjmů osoby.