SEC Formulář D
Formulář D SEC je podáním u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). Je to vyžadováno pro některé společnosti, které prodávají cenné papíry podle výjimky podle nařízení (Reg) D nebo podle ustanovení o výjimce podle oddílu 4 (6).
Formulář D je krátkým oznámením s podrobnými informacemi o společnosti pro investory v nové emisi. Tyto informace mohou zahrnovat velikost a datum nabídky, spolu se jmény a adresami jednatelů společnosti. Toto oznámení je místo tradičních a zdlouhavých zpráv při podání nevydaného vydání.
Formulář D musí být podán nejpozději do 15 dnů po prvním prodeji cenných papírů.
Pochopení formuláře SEC D
Forma D je také známá jako Oznámení o prodeji cenných papírů a je požadavkem podle nařízení D, oddílu 4 (6) a / nebo podle Jednotné výjimky z omezené nabídky podle zákona o burze cenných papírů z roku 1933.
Tento akt, často označovaný jako zákon o „pravdě v cenných papírech“, vyžaduje, aby tyto registrační formuláře, poskytující základní fakta, byly podány k poskytnutí důležitých informací o obchodě částečným vlastníkům - dokonce i v této méně tradiční formě registrace cenných papírů společnosti . Formulář D pomáhá SEC dosáhnout cílů zákona o burze cenných papírů z roku 1933 a vyžaduje, aby investoři před nákupem obdrželi příslušná data. Pomáhá také zakázat podvod při prodeji.
Formulář D a soukromá umístění SEC
Nařízení D upravuje soukromé umisťování cenných papírů. Soukromé umístění je událost zvyšující kapitál, která zahrnuje prodej cenných papírů relativně malému počtu vybraných investorů. Tito investoři jsou často akreditováni a mohou zahrnovat velké banky, podílové fondy, pojišťovny, penzijní fondy, rodinné kanceláře, zajišťovací fondy a jednotlivce s vysokým a ultra vysokým čistým jměním. Protože tito investoři mají obvykle značné zdroje a zkušenosti, jsou standardy a požadavky na soukromé umístění často minimální - na rozdíl od veřejné záležitosti.
Při veřejné emisi nebo tradiční IPO spolupracuje emitent (soukromá veřejná společnost) s investiční bankou nebo upisovací společností. Tato firma nebo syndikát firem pomáhá určit, jaký typ cenného papíru k vydání (např. Kmenové a / nebo upřednostňované akcie), množství vydaných akcií, nejlepší nabídková cena akcií a ideální čas pro uvedení obchodu na trh. Protože tradiční IPO jsou často nakupovány institucionálními investory (kteří pak jsou schopni alokovat části akcií retailovým investorům), je důležité, aby takové veřejné emise poskytovaly důkladné informace, které pomáhají méně zkušeným investorům plně porozumět potenciálním rizikům a výhodám částečně vlastněných společnost.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.