Měli byste získat CFA, MBA nebo obojí?

Dodatečné vzdělávání po ukončení školy se stalo předpokladem kariérního postupu v mnoha investičních oborech. Pro ty, kteří zvažují kariéru v oblasti investic, velkou debatou bylo, zda získat označení Master of Business Administration (MBA) nebo Chartered Financial Analyst (CFA) institutu. Obě mají své výhody, ale vzhledem k nákladům na první a obtížné dosáhnout druhého, volba mezi těmito dvěma značkami vede k poměrně obtížnému rozhodnutí.

V zájmu přilákání studentů začaly postgraduální instituce učit velkou část programu CFA v rámci studijních plánů pro absolventy a někteří zašli až tak daleko, aby v rámci studia MBA vytvořili „stopu CFA“, což studentům umožní získat titul MBA a současně CFA. Pro ty, kteří zvažují získání postgraduálního titulu a certifikaci CFA, je jeden z těchto programů nejúčinnějším způsobem, jak získat to nejlepší z obou světů.

MBA Vs. CFA

Před příchodem CFA by mnoho investičních společností zaplatilo za to, aby poslali své nejlepší a nejjasnější na obchodní školy. Tito studenti by se vrátili s mnohem lepšími všeobecnými obchodními dovednostmi, ale ne nutně dovednosti potřebné pro vysoce specializované odpovědnosti za správu aktiv, jako je správa portfolia. Tyto specializované dovednosti byly obvykle získány při práci, když se odborníci propracovali nahoru po řadách.

Zobecnění dovedností získaných v obchodní škole bylo vhodnější pro zaměstnance v obecnějších oborech, jako je marketing nebo obecné řízení. Program CFA byl navržen tak, aby držitelům charty poskytoval specializované dovednosti, jako je investiční analýza, strategie portfolia a alokace aktiv. Jedním ze způsobů, jak vysvětlit rozdíly v programech, je říci, že program MBA je míle široký a jeden kilometr hluboký, zatímco program CFA je široký a jeden kilometr hluboký.

Výhodou MBA je, že znalosti získané v programu jsou cenné v jiných průmyslových odvětvích mimo investiční svět. Velkou nevýhodou jsou náklady - přímé náklady na program i ztráta příjmu, která je výsledkem dvouleté přestávky pro ty, kteří uvažují o návratu do školy na plný úvazek.

Výhodou programu CFA je schopnost získat specifické dovednosti související s investicemi za relativně nízké náklady. Přestože je program CFA založen na samostudiu, je náročný a jeho dokončení vyžaduje závazek 4 roky a 1 000 studijních hodin (v průměru). Vzhledem k závazkům jak v čase, tak v penězích, jen málokdo získává postgraduální titul i certifikaci.

Trať CFA

Pro mnohé, kteří jsou ochotni učinit závazek a splnit další předpoklady nezbytné pro získání absolventského vysokoškolského studia a CFA, většina z nich zahájí program CFA hned po promoci a doufá, že využije některé znalosti získané ve svých finančních kurzech, aby jim poskytla nohu nad ostatními kandidáty CFA. Až donedávna však většina absolventských obchodních programů za tímto účelem neorganizovala své finanční osnovy, výhoda pro absolventy byla minimální. To se mění, protože obchodní školy začnou začleňovat kurzovou práci CFA do svých třídních nabídek.

Podle CFA institutu v dubnu 2006 zahájil CFA Institute partnerský program se 41 postgraduálními institucemi po celém světě, aby poskytl určitou úroveň (nejméně 70%) práce s kurzem CFA v rámci kurikula MBA. Institut CFA prověřuje nabídky kurzů těchto partnerských institucí, aby zajistily, že budou dodržovat své sliby. V zájmu přilákání studentů začaly postgraduální instituce učit velkou část programu CFA v rámci svých absolventských obchodních osnov.

Osnovy nabízené těmito partnerskými školami sahají od specializovaných kurzů financování zaměřených na usnadnění zkoušek CFA až po specifickou „stopu CFA“, která zahrnuje kurzy, které učí materiál na zkoušky. Trať CFA je obvykle navržena tak, aby studenti absolvovali zkoušku CFA úrovně I bezprostředně po ukončení studia.

Program Master of Science in Investment Management na Bostonské univerzitě byl prvním programovým partnerem CFA ve Spojených státech, avšak od října 2012 již nepřijímá nové žádosti; poslední třída programu absolvovala v roce 2013. Ve srovnání se zdá, že Johnsonova škola na Cornell University je organizována s CFA jako jeden z konečných cílů svého postgraduálního titulu. Johnson School poskytuje studijní materiály Institutu CFA, stipendia k upuštění od registračního poplatku za zápis na zkoušku CFA a akce profesního rozvoje pořádané ve spolupráci s členskými společnostmi Institutu CFA.

Sečteno a podtrženo

Díky programovým partnerstvím mezi obchodními školami a institutem CFA nyní existují efektivní prostředky pro investiční profesionály k získání postgraduálního obchodního titulu i CFA. Zatímco k získání jednoho nebo druhého bylo dostačující, tento trend a počet nových investičních odborníků, kteří získávají postgraduální tituly a CFA, může nakonec vyžadovat, aby odborníci získali oba. Tam, kde byl závazek jednou dva roky postgraduální školy a čtyři roky samostudia, mohou nyní uchazeči, kteří si vyberou partnerskou instituci, vykonat většinu závazku CFA v rámci své práce na postgraduálním studiu. Přestože to bude stále vyžadovat obrovské odhodlání a disciplínu, stále více institucí umožňuje investičním profesionálům získat jak šíři, tak hloubku znalostí pro všechny obory řízení investic.