Financování malých podniků: dluh nebo vlastní kapitál?

Malé podniky často potřebují peníze. To platí zejména pro společnosti v počátečních fázích vývoje. Zjistit, že peníze mohou být obtížné. Přísnější úvěrové standardy a rizikoví kapitalisté, kteří se stále zotavují z recesního spadu, vytvářejí prostředí, ve kterém je financování výzvou. Pro malé podniky jsou k dispozici dva základní typy financování - dluhové financování a kapitálové financování. Jakožto majitel malé firmy je pro vás nejlepší?

Financování dluhu

Nákup domu, automobilu nebo kreditní kartou jsou všechny formy dluhového financování. Berete půjčku od osoby nebo firmy a zavazujete se ji splácet s úroky. Dluhové financování vaší firmy funguje podobným způsobem. Jako vlastník firmy můžete požádat o podnikatelský úvěr od banky nebo získat osobní půjčku od přátel, rodiny nebo jiných věřitelů, což musíte zaplatit zpět. I když vám členové rodiny půjčují peníze na vaše podnikání, musí si účtovat minimální úrokovou sazbu IRS, aby se vyhnuli darovací dani.
Výhody dluhového financování jsou četné. Za prvé, věřitel nemá žádnou kontrolu nad vaší firmou. Jakmile splácet půjčku zpět, váš vztah s finančníkem končí. Dále, úrok, který zaplatíte, je daňově uznatelný. A konečně je snadné předvídat výdaje, protože výplaty půjček nemění.
Nevýhodou dluhového financování je velmi reálný pro každého, kdo má dluh. Dluh je sázka na vaši budoucí schopnost splácet půjčku. Co když vaše společnost zasáhne těžké časy nebo ekonomika znovu zažije zhroucení? Co když vaše firma neroste tak rychle nebo tak, jak jste očekávali? Dluh je výdaj a vy musíte platit výdaje podle pravidelného plánu. To by mohlo omezit schopnost vaší společnosti růst.
A konečně, i když můžete být společností LLC nebo jiným podnikatelským subjektem, který poskytuje určité oddělení mezi společnostmi a osobními prostředky, může vám věřitel stále vyžadovat, abyste zaručili půjčku finančními aktivy vaší rodiny.
Pokud se domníváte, že pro vás je financování dluhů pro vás správné, americká správa malých podniků spolupracuje s vybranými bankami na nabídnutí zaručeného úvěrového programu, který malým podnikům usnadní financování. Na těchto webových stránkách se dozvíte více o těchto programech.

Financování vlastního kapitálu

Veřejnost nerozumí kapitálovému financování ani dluhovému financování, protože kapitálové financování zahrnuje investory. Mohli byste nabídnout akcie vaší společnosti rodině, přátelům a jiným malým investorům, ale kapitálové financování často zahrnuje investory rizikového kapitálu nebo investory andělů. Populární série ABC „Shark Tank“ upozorňuje podnikatele, kteří prezentují své podnikatelské nápady skupině investorů ve snaze zajistit kapitálové financování.
Velkou výhodou kapitálového financování je, že investor nese všechna rizika. Pokud vaše společnost selže, nemusíte peníze platit zpět. Budete mít také k dispozici více hotovosti, protože neexistují žádné platby za půjčky. Investoři konečně sledují dlouhodobý názor a chápou, že růst podniku vyžaduje čas.
Nevýhoda je velká. Abyste získali finanční prostředky, musíte investorovi poskytnout procento vaší společnosti. Kdykoli se rozhodnete ovlivnit společnost, budete muset sdílet své zisky a konzultovat své nové partnery. Jediným způsobem, jak odstranit investory, je koupit je, ale to bude pravděpodobně dražší než peníze, které vám původně dali.

Jaký způsob financování bych si měl vybrat?

Často nebudete mít na výběr. Formální kapitálové financování je obtížné zajistit zejména pro malé začínající podniky. Rizikoví kapitalisté hledají společnosti s globálním dosahem. Andělští investoři, ti, kteří financují v menším měřítku, se často snaží investovat minimálně 300 000 USD a možná 50% podíl ve společnosti, zejména pokud je v úplném počátečním stadiu, podle článku zveřejněného společností Entrepreneur.com . Pokud je vaše společnost startupem obsluhujícím místní trh a nepotřebuje financování ve velkém měřítku, dluhové financování je pravděpodobně vaše nejlepší a možná pouze možnost. Větší startupy často kombinují dluhové a kapitálové financování, aby snížily nevýhody obou typů.

Sečteno a podtrženo

Typ financování, který hledáte, závisí do velké míry na vašem spuštění. Pokud právě začínáte, zvažte půjčku od rodiny, přátel nebo banky. S růstem a dosahováním většího trhu se může kapitálové financování stát životaschopnějším řešením, pokud jste ochotni vzdát se části své společnosti. (Související informace naleznete v části „Měla by společnost vydávat dluhy nebo vlastní kapitál?“)