Uvedená roční úroková sazba
Uvedená roční úroková sazba (SAR) je návratnost investice (ROI), která je vyjádřena v procentech za rok. Jde o jednoduchý výpočet úrokové sazby, který nezohledňuje žádné složení, ke kterému dochází během celého roku.
Efektivní roční úroková sazba (EAR) na druhé straně zohledňuje složení v průběhu roku, ke kterému může dojít denně, měsíčně nebo čtvrtletně. Efektivní roční úroková sazba obvykle povede k vyšším výnosům, než je uvedená roční úroková sazba, v důsledku schopnosti složit. Investoři mohou porovnávat produkty a vypočítat, jaký typ zájmu nabídne nejvýhodnější výnos.
Klíč s sebou
- Uvedená roční sazba popisuje anualizovanou úrokovou sazbu, která nezohledňuje účinek složení v průběhu roku.
- Efektivní roční sazby zohledňují složení úroků v průběhu roku,
- Banky často ukazují, která sazba se zdá být příznivější, podle finančního produktu, který prodávají.
Pochopení uvedené roční úrokové sazby
Uvedený roční výnos je jednoduchý roční výnos, který vám banka poskytne z půjčky. Tato úroková sazba nebere v úvahu účinek složeného úroku. Efektivní roční sazba je naproti tomu klíčovým nástrojem pro hodnocení skutečné návratnosti investice nebo skutečné úrokové sazby z půjčky. Efektivní roční sazba se často používá k nalezení nejlepších finančních strategií pro lidi nebo organizace.
Pokud banky účtují úrok, často se místo efektivní roční úrokové sazby používá uvedená úroková sazba, aby spotřebitelé věřili, že platí nižší úrokovou sazbu. Například pro půjčku s stanovenou úrokovou sazbou 30%, složenou měsíčně, by efektivní roční úroková sazba činila 34, 48%. V takových scénářích banky obvykle inzerují uvedenou úrokovou sazbu namísto efektivní úrokové sazby.
V případě úroků, které banka platí na vkladovém účtu, se inzeruje efektivní roční sazba, protože vypadá atraktivněji. Například pro vklad se stanovenou sazbou 10% složenou měsíčně by efektivní roční úroková sazba byla 10, 47%. Banky budou inzerovat efektivní roční úrokovou sazbu 10, 47% namísto stanovené úrokové sazby 10%.
Příklad uváděné roční úrokové sazby
Jednoroční vkladový certifikát (CD) ve výši 10 000 $ se stanovenou roční úrokovou sazbou 10% vydělá při splatnosti 1 000 $. Pokud byly peníze umístěny na úročený spořicí účet, který platil 10% složený měsíčně, bude tento účet každý měsíc úročen sazbou 0, 833% (10% děleno 12 měsíci; 10/12 = 0, 833). V průběhu roku získá tento účet úroky ve výši 1 047, 13 USD při efektivní roční úrokové sazbě 10, 47%, která je výrazně vyšší než návratnost 10% stanovené roční úrokové sazby vkladového certifikátu.
Výpočet efektivní roční sazby
Složený úrok je jedním ze základních principů financování. Tento koncept vznikl v Itálii v 17. století. Často označovaný jako „úrok z úroků“, složený úrok zvyšuje částku rychleji než jednoduchý úrok nebo jde o stanovenou roční sazbu - protože se počítá pouze z výše výše jistiny.
Přesný vzorec pro výpočet složeného úroku z efektivní roční sazby je:
(Kde i = nominální roční úroková sazba v procentech a n = počet kombinovaných období.)
Výpočet SAR a EAR v Excelu
Excel je běžný nástroj pro výpočet složeného úroku. Jednou z metod je vynásobit každý rok nový zůstatek úrokovou sazbou. Předpokládejme například, že vkladáte 1 000 USD na spořicí účet se 4% úrokovou sazbou, která se každoročně skládá a chcete vypočítat zůstatek za pět let.
V aplikaci Microsoft Excel zadejte „Year“ do buňky A1 a „Balance“ do buňky B1. Zadejte 0 až 5 let do buněk A2 až A7. Zůstatek za rok 0 je 1 000 $, takže do buňky B2 zadáte „1 000“. Dále zadejte do buňky B3 "= B2 * 1, 05". Poté zadejte do buňky B4 "= B3 * 1, 05" a pokračujte v tom, dokud se nedostanete do buňky B7. V buňce B7 je výpočet "= B6 * 1, 05."
Nakonec je vypočítaná hodnota v buňce B7, 1 216, 65 $, zůstatkem na vašem spořicím účtu po pěti letech. Chcete-li najít složenou úrokovou hodnotu, odečtěte 1 000 USD od 1 216, 65 USD; tím získáte hodnotu 216, 65 $.
Porovnat poskytovatele investičních účtů Jméno Popis Zveřejnění inzerenta × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu.