Sběr akcií vás z miliardáře neudělá

Hráním na akciovém trhu se nestanete miliardářem. Nezáleží na tom, jestli jste opravdu dobří a máte opravdu štěstí. Nezáleží na tom, jestli začnete s relativně velkým jměním. Akciový trh je vhodný pro spoustu věcí a investice musí hrát roli ve finanční budoucnosti téměř každého, ale nejedná se o prostředek k miliardářům.

To neznamená, že je nemožné dosáhnout stavu miliardáře. Forbes identifikoval 1 826 miliardářů ve svém 29. ročníku Milionářského seznamu, včetně rekordních 290 prvních členů. Světově nejbohatší lidé pocházejí z obrovského množství pozadí a spousta začala s malými nebo žádnými penězi, o kterých se dá mluvit. Klíčovým poznatkem je však to, že žádný z nich se tam nedostal z brokerského účtu.

1, 826

Počet miliardářů v 29. výročním seznamu miliardářů Forbes, který obsahoval rekordní počet prvorozených - 290.

Warren Buffett, předseda Berkshire Hathaway a vlastní miliardář, je jedním z nejbohatších lidí na planetě. Pravděpodobně je nejznámějším investorem všech dob. Oracle of Omaha koupil svůj první akcie, šest akcií společnosti Town Service, když mu bylo pouhých 11 let. Celý život se držel na trzích, trénoval pod velkým Benjaminem Grahamem, spojil se s Charlie Mungerem a vstoupil do roku 2015 s čistou hodnotou vyšší než 62 miliard dolarů. Je to fantastický příběh, ale ten, který je snadno interpretovatelný, téměř nemožný napodobit a vyžaduje mnohem více než jen správu portfolia.

Jak super-bohatí vlastně vydělávají své peníze

Většina lidí má špatný Buffettův příběh. Na povrchu vypadá hlavní hrdina příběhu jako pilný, moudrý investor, který studoval obchodní základy, dělal dobré výběry akcií a řídil vlnu nadprůměrných tržních návratů k masivním neočekávaným událostem.

Buffett není jediný příklad. Carl Icahn a George Soros každý od šedesátých let stavěli portfolia miliardářů akcií, přičemž do procesu čerpali legie napodobitelů. Každá z nich oslovuje jinou podskupinu investorů: Icahn k rozporům, Buffett fundamentalistům a Soros k obhajcům reflexivity investorů založených na psychologii.

Nemůžete následovat jejich investiční kroky do stavu miliardáře, protože Buffett, Icahn a Soros nejsou jen investoři. Jsou to také chytří podnikatelé a podnikatelé, kteří mají zájem uspokojit požadavky akcionářů a spotřebitelů ve správný čas.

Zvažte Buffett, jehož génius spočíval v osobním hodnocení obchodních operací a objevování podhodnocených příležitostí. V době, kdy mu bylo 31, Buffett aktivně provozoval sedm různých partnerství. Osobně se setkal s Waltem Disneym v roce 1965 a poté investoval 4 miliony dolarů do společnosti Disneye. V roce 1970, když byl Buffett 40, milionář rozpustil své (nyní sloučené) partnerství a odprodal svá aktiva. Stal se předsedou a generálním ředitelem Berkshire Hathaway, aktivně létal po celé zemi, aby vykonával ocenění a setkal se s kolegy podnikateli.

Buffett nejen studoval finanční výkazy a nepodával obchodní příkazy. Vytvořil značku, radil začínajícím společnostem v jejich činnosti a vytvořil celou národní obchodní síť.

Berkshire Hathaway vydělává peníze způsobem, který žádný individuální investor nemůže. To je částečně způsobeno neuvěřitelným peněžním tokem společnosti, který umožňuje obchodům Buffett snížit obchody, které nejsou dostupné široké veřejnosti (nazývané v obchodě „sladidla“). Je to také proto, že Buffett má čas a vliv na cestování po celém světě, aby vyšetřil firmy z první ruky.

Prohlédněte si seznam 400 nejbohatších lidí v žebříčku Forbes a uvidíte, že nikdo z nich neudělal štěstí tím, že si vybral pouze akcie. Žádný z nich nebyli zaměstnanci celou svou kariéru. Všichni jsou buď podnikatelé, nebo finančníci podnikatelů. Většina vlastních podniků nebo jsou partnery v podnikech s více miliardami dolarů.

Podívejte se na matematiku

S&P 500 se v letech 1928 až 2014 vrátila průměrně ročně 9, 6%. I s velkorysou ranou do 10% by investorovi vyžadovalo více než 24 let složeného růstu, aby se stal miliardářem - kdyby začal se 100 USD milionů v akciích.

Většina lidí (i někteří miliardáři) nemají 100 milionů dolarů na investování do akcií. Pravděpodobně budete potřebovat mnohem více než 10% průměrného ročního růstu, abyste skočili do třídy miliardářů.

Předpokládejme, že budete dosahovat mimořádně dobrých výsledků a ušetříte do 30 let investovatelná aktiva ve výši 1 milionu USD, což není žádný malý výkon. Poté aplikujete na trhy všech 1 milion dolarů a nějak si uvědomíte stejný neuvěřitelný 17, 7% roční výnos jako společnost Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Nakonec by vaše portfolio vzrostlo na přibližně 300 miliónů dolarů do věku 65 let. Je to spousta peněz, ale stále je to 700 miliónů dolarů oproti stavu miliardáře.

Pokud máte 35 let a investujete pouze 6 000 $, budete muset průměrně dosáhnout přibližně 40% návratnosti, dokud se vám 70 nestane miliardářem. I když si vytvoříte úžasné portfolio, to se neděje.

Čísla se nesčítají. Vezměte si realistický a praktický pohled na očekávání na akciovém trhu. V opačném případě je příliš snadné být rozčarován výkonem a buď zastavit příliš brzy, nebo být příliš agresivní.

Praktický pohled na investice a budování bohatství

V roce 2014 autorský a finanční datový guru Philip Fanara vydal knihu s názvem „The Stock Market Outsider: Staňte se milionářem“. Fanarova kniha, která se věnuje „znalostem, které průměrný investor nemá“, je pouze poslední publikací v dlouhé řadě „bohatých s tímto trikem“, a stejně jako ty, které jí předcházely, prostě nejde realita. Dvě stě stránek psychologie investorů nebo rozpoznávání technických vzorů náhle nezmění váš účet na zprostředkování na pokladnici.

Martin Fridson, autor knihy „Jak se stát milionářem: osvědčené strategie z titánů bohatství“, zasáhne hřebík do hlavy. Poukazuje na to: „Pokud porazíte akciové indexy o 1% trvale po více než 20 let, jste obrovská superstar.“ Čísla již ukázala, že je nemožné stát se miliardářem v tomto „masivním superhvězdném“ výkonu, alespoň bez masivního náskoku.

Wall Street doplňuje bohatství, a přestože několik skutečných výherců může na burzách najít několik milionů, jedná se převážně o nástroj k překonání inflace. Skutečné bohatství - přinejmenším na úrovni miliardářů - vytvářejí podnikatelé, kteří hledají způsoby, jak dát produkty nebo služby před stovky tisíc, ne-li miliony, spotřebitelů.