Burzovní makléř vs. finanční poradce Kariéra: Jaký je rozdíl?

Podle zákona o cenných papírech v USA mohou obchodovat s cennými papíry pouze někteří odborníci s licencí. Burzovní makléři a finanční poradci jsou dva takoví profesionálové, i když mají sklon obsluhovat různé druhy klientů a soustředit se na různé výsledky.

Není možné, aby profesionál byl zároveň obchodníkem s cennými papíry a finančním poradcem, nebo aby se odborník pohyboval mezi jedním označením a druhým. Charakteristickým rysem burzovních makléřů a poradců je licence řady 7, která umožňuje investičnímu profesionálovi nabízet klientům celou řadu obecných cenných papírů. Všechno ostatní záleží na druhu vztahů vytvořených se zákazníky.

Klíč s sebou

• Burzovní makléři a finanční poradci jsou finanční odborníci, kteří mohou klientům pomoci dosáhnout jejich investičních cílů.
• Hlavním úkolem burzovních makléřů je provádět obchody, dosahovat nejlepšího výkonu, jménem klientů.
• Finanční poradci poskytují obecné a konkrétní finanční poradenství za poplatek a mohou spravovat klientská aktiva a výstavbu portfolia.

Burzovní makléři

Burzovní makléř je finanční profesionál, který obchoduje jménem klientů, ať už maloobchodních nebo institucionálních. Burzovní makléř musí pracovat v nejlepším zájmu klienta, aby dosáhl nejlepšího provedení. Makléři jsou držiteli licence a musí splňovat etická a věcná oprávnění.

Online makléři jsou internetové platformy, které klientům umožňují kupovat a prodávat cenné papíry samostatně. Burzovní makléři neposkytují poradenství v oblasti správy investic nebo správu portfolia jako součást jejich základního popisu. Burzovní makléři často vydělávají provizi na základě obchodu, která může být omezena pevnou sazbou.

Finanční poradci

Finanční poradci se zabývají poskytováním finančního poradenství a správou peněz jménem klientů. Může to být prostřednictvím správy portfolia nebo výběrem podílových fondů nebo ETF, které budou ostatní spravovat. Finanční poradci obvykle používali strukturu založenou na poplatcích, například jako procento spravovaných aktiv (AUM), účtovaných na roční bázi. Nejnovější inkarnace finančních poradců jsou známé jako robo-poradci a vytvářejí investiční portfolia jménem klientů pomocí algoritmů.

Klíčové rozdíly

Jeden kritický právní rozdíl mezi makléřem a plně registrovaným poradcem závisí na slově „důvěrník“. Fiduciář je profesionál, který spravuje peníze za jiného, ​​nazývaný „příjemce“. Zákony USA kladou na každého svěřence, aby upřednostnil zájem příjemce.

Podle zákona o investičních poradcích z roku 1940 nesou všichni registrovaní investiční poradci (kterými jsou mnozí finanční poradci) svěřenecký závazek vůči svým klientům. U makléřů to tak není. Místo toho musí fiduciární burzovní makléř dodržovat pouze standard „vhodnosti“, který nevyžaduje, aby byly na prvním místě zájmy klienta; makléři potřebují pouze poskytnout vhodné rady s ohledem na zdroje klienta.

Poznamenejte si jednu výjimku: makléři dluží svěřenecké povinnosti svému brokerovi. Registrovaní investiční poradci nemají zprostředkovatele-prodejce. Je důležité poznamenat, že někteří finanční poradci nejsou registrovanými investičními poradci; jsou to registrovaní zástupci, kteří pracují pro makléře-prodejce. Tito finanční poradci jsou vázáni stejným standardem vhodnosti jako burzovní makléři a jediným rozdílem mezi nimi mohou být licence cenných papírů, které vlastní.

Dalším významným rozdílem je druh služby poskytované zákazníkům. Finanční poradci se obvykle prezentují jako odborníci na peníze na plný servis, což znamená, že nabízejí daňové poradenství, hypoteční pomoc, sestavují rozpočty a dokonce prodávají pojištění. Mohou vydělat své peníze prostřednictvím poplatků, provizí nebo obojího. Naopak makléři jsou mnohem více transakční. Stále mají klienty a mohou si budovat dlouhodobé vztahy, ale důraz je kladen na produkty cenných papírů, nikoli na jiné aspekty finančního života.

Zvláštní úvahy

Jaký typ vzdělání a zkušeností je zapotřebí?

Obchodem s cennými papíry nebo finančním poradcem se může stát téměř kdokoli. Pomáhá získat bakalářský titul, nejlépe v oboru finance, ekonomie nebo nějaký typ související oblasti. Také může být velkým plusem předchozí zkušenost s prací s investicemi nebo s prodejem, i když to není předpoklad.

Jediným skutečným požadavkem na každou kariéru je absolvování licenčních zkoušek cenných papírů spravovaných Úřadem pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Je tu jeden úlovek; FINRA vyžaduje, abyste měli sponzorující subjekt, než se budete moci zúčastnit většiny zkoušek. To znamená, že aspirující poradce nebo makléř musí najít firmu, která je sponzoruje.

Mezi běžné licence na cenné papíry patří:

• Řada 6, která poskytuje možnost obchodovat v podílových fondech
• Série 22, která poskytuje schopnost vypořádat se s programy přímé účasti
• Série 7, která je nejběžnější a pokrývá širokou škálu cenných papírů
• Řada 65, kterou většina států požaduje pro ty, kteří chtějí jednat jako investiční poradci
• Série 63, která je požadována některými státy pro status oficiálního registrovaného zástupce
• Série 66, která zahrnuje zkoušky 63 a 65 bez opakování materiálu série 7

Zkoušky FINRA nejsou zdarma. Většina stojí mezi 100 a 305 $ za pokus, ale není příliš obtížné je předat. FINRA vytváří své vlastní studijní materiály a většina jedinců musí studovat jen několik měsíců, aby složila řadu 7, což mnozí považují za nejobtížnější test.

Je také nezbytné, aby poradci a makléři rozvíjeli efektivní komunikační a mezilidské dovednosti. Úspěch a neúspěch závisí na schopnosti trhu, najít klienty a potom stravitelným způsobem vysvětlit složitá finanční témata.

Jak je rovnováha mezi pracovním a soukromým životem?

V souhrnu mají makléři a finanční poradci velmi flexibilní plány a těší se vynikající rovnováze mezi pracovním a soukromým životem. Mnoho z nich pracuje samostatně a sestavuje si vlastní plány. Dokonce i ti, kteří pracují pro firmy a mají úřední hodiny, se mohou připravovat na relativní sebeurčení.

Dejte si však pozor na „trávu vždy zelenější“ mentalitu. První roky jako makléř nebo poradce jsou často plné nízkých platů a dlouhých hodin, dokud není vytvořena obchodní kniha. Mnozí v terénu toto úvodní období nepřežijí a ti, kteří často chodí o víkendech nebo pracují pozdě v noci, aby se přizpůsobili rozvrhu klientů.

Další úvahy

Výhled pro průmysl

Přestože se očekává, že finanční průmysl v příštím desetiletí poroste, mění se povaha investičního poradenství. Trh směřuje pryč od klasických poradenských služeb založených na poplatcích a směřuje ke vzdáleným, dokonce automatizovaným a levnějším alternativám. Robo-poradci a online makléři usnadňují investiční poradenství. Další možnosti jsou dobré pro spotřebitele, ale tlačí se na makléře a poradce.

Úspěšní makléři a finanční poradci v 21. století musí mít plány na řešení měnící se dynamiky služeb, ať už přijetím nových platforem nebo vytvořením jasné diferenciace služeb s přidanou hodnotou.

Být makléřem vs. finančním poradcem

Mezi těmito dvěma profesemi existuje velký přechod. Úspěšný makléř by mohl být úspěšným finančním poradcem a naopak, i když cílová zákaznická základna je trochu jiná.

Ti, kteří si užívají komplexní strategie ve velkém obrazu, si pravděpodobně budují komplexní finanční plány více než jen prodej cenných papírů. Naopak makléřství je vhodnější pro ty, kteří upřednostňují úzké zaměření na tržní produkty.

Obě pracovní místa jsou náročná a vyžadují spoustu sebe-marketingových, iniciativních a silných komunikačních dovedností. Nejlepší rozhodnutí je pravděpodobně učiněno na základě komfortu, přičemž zaměstnavatel spíše než konkrétní název, který je k práci připojen.